CIB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP

Átírás

1 ALAPKEZELŐ Rt. CIB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP éves jelentés

2 1. A befektetési alap - megnevezése: CIB Európai Részvény Alap - típusa: nyilvános, nyíltvégű befektetési alap - futamideje: a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed 2. Az alapkezelő - neve: CIB Befeketetési Alapkezelő Rt. - székhelye: 1027 Budapest, Medve u A forgalmazó október 27-ig - neve: CIB Értékpapír Rt., - székhelye: 1027 Budapest, Medve u október 28-tól - neve: CIB Bank Rt., - székhelye: 1027 Budapest, Medve u Forgalmazási helyek: október 27-ig - CIB Értékpapír Rt., (1027 Budapest, Medve u ) - CIB Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u ), mint a CIB Értékpapír Rt. ügynöke, PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai - Equilor Befektetési Rt. (1023 Budapest, Bécsi út 3-5.) - Concorde Értékpapír Rt. (1051 Budapest, Vörösmarty tér 1.) október 28-tól - CIB Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u ), valamint a CIB Bank Rt. PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai - Equilor Befektetési Rt. (1023 Budapest, Bécsi út 3-5.) - Concorde Értékpapír Rt. (1051 Budapest, Vörösmarty tér 1.) A befektetőknek lehetőségük van a befektetési jegyeket a forgalmazó által üzemeltetett elektronikus csatornákon keresztül is megvenni, illetve eladni. A letétkezelő - neve: Raiffeisen Bank Rt. - székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u A könyvvizsgáló (2003. október 27-ig): Arthur Andersen Audit Kft. (1134 Budapest, Váci út 35.), Szilágyi Judit (2049 Diósd, Szabadság u. 41.) Könyvvizsgáló (2003. október 28-tól):

3 Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.), Szilágyi Judit (Kamarai tagsági szám: ) 4. A befektetési eszközállomány összetétele: Eszközök: január december 31. Folyószámla 2,943,691 3,915,254 Kötelezettségek 1,037, ,646 Követelés 505, ,814 Lekötött betétek 0 37,545,000 Értékpapírok 146,766,235 46,186,575 Állampapír 55,829,113 0 Kötvény 0 0 Diszkontkincstárjegy 55,829,113 0 Egyéb 0 0 Egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 Tőzsdére bevezetett 0 0 Külföldi 0 0 Tőzsdén kívüli 0 0 Részvények 90,937,122 46,186,575 Tőzsdére bevezetett 90,937,122 46,186,575 Külföldi 90,937,122 46,186,575 Tőzsdén kívüli 0 0 Jelzáloglevelek 0 0 Tőzsdére bevezetett 0 0 Tőzsdén kívüli 0 0 Származékos ügyletek 1,020, ,500 Határidős 1,020, ,500 Opciós A tárgyidőszak elején (2003. január 2-án) forgalomban lévő befektetési jegyek száma: A tárgyidőszakban eladott befektetési jegyek száma: visszaváltott befektetési jegyek száma: A tárgyidőszak végén (2003. december 31-én) forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfólió összesített nettó eszközértéke: az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 200,327,287db 199,131,801db 294,659,446db 104,799,642db 88,333,497forint forint 6.

4 Az alap nem vett igénybe hitelt. 7. A tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban: Az alap saját tőkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték ,198, ,099, ,050, ,746, ,839, ,044, ,415, ,963, ,938, ,522, ,901, ,788, ,333, A tájékoztatási időszakban az alap nem fizetett hozamot. 8. Az alapkezelő működésében bekövetkezett változások: A CIB Befektetési Alapkezelő még október 29-én kézhez kapta a PSZÁF határozatát, amelyben a Felügyelet engedélyezte a befektetési alapkezelési tevékenység mellé az alábbi tevékenységek felvételét és végzését: portfoliókezelési tevékenység; önkéntes kölcsönös biztosító pénztár részére végzett vagyonkezelés; magán-nyugdíjpénztár részére végzett vagyonkezelés; értékpapír kölcsönzés és befektetési tanácsadás. A határozatnak megfelelően január 1-től valamennyi ügyfelet (gazdasági társaságok, magánszemélyek, nyugdíjpénztárak) átszerződtettük a CIB Értékpapír Rt-től a CIB Befektetési Alapkezelő Rt-hez, így a vagyonkezelési és alapkezelési tevékenységek integrációja a CIB Befektetési Alapkezelő Rt keretein belül sikeresen befejeződött. A CIB Befektetési Alapkezelő Rt. által kezelt vagyon 2003-ban 40,952 milliárd Ft-ról 51,029 milliárd Ft-ra nőtt, ami megközelítőleg 24,6 %-os bővülésnek felel meg. A 2003-as év sikeresnek bizonyult mind a portfoliókezelésben, mind a vagyonkezelésben lévő vagyon növelésének tekintetében. Még a 2002-es évben elnyertük az Országos Betétbiztosítási Alap pályázatát, így január 2-ától bekerültünk az OBA vagyonát kezelő társaságok közé. Az év során további két gazdasági társaság, egy önkormányzat valamint több magánszemély ügyféllel kötöttünk portfoliókezelési szerződést. A nyugdíj és egészségpénztári vagyonkezelők piacán is sikerrel pályáztunk új mandátumokért, melynek eredményeképpen szerződést kötöttünk az Életút Nyugdíjpénztár Önkéntes és

5 Magán ágazatával valamint a Mobilitás (volt MOL) Önkéntes Nyugdíjpénztárral. Előbbieken túl elnyertük a Kristály Egészségpénztár vagyonkezelési pályázatát is. A Társaság árbevétele a 2002-es 348,6 millió Ft-ról 423,9 millió Ft-ra nőtt 2003-ban. A kezelt vagyon növekedési ütemét felülmúló árbevétel növekedést a kezelt átlagos vagyon növekedése magyarázza. Az alapkezelési díjbevétel dinamikus bővülése legnagyobb mértékben a Pénzpiaci Alap évi átlagos nettó eszközértékének közel 57 %-os növekedésének köszönhető. A CIB Befektetési Alapkezelő Rt. a üzleti évben 800 millió Ft-os mérlegfőösszeg mellett 222,6 millió Ft mérleg szerinti eredményt ért el. A Társaság 2003-ban egy új befektetési alapot indított. A CIB Ingatlan Alapok Alapja elnevezésű befektetési alap elsősorban a befektetési alapok hazai piacán megtalálható ingatlanbefektetési alapokba fektet oly módon, hogy az ezek közötti diverzifikációval alacsonyabb kockázat mellett magas hozamot érjen el. Az alap valamivel több, mint 1 milliárd forintos tőkével indult szeptemberében és az alapban kezelt vagyon év végére megközelítette az 1,8 milliárd forintot. A társaság által 2002-ben elindított Clavis-projekt, melynek célja egy egységes nyilvántartó, könyvelő, nettó eszközérték számító és front office rendszer bevezetése volt, 2003 végén az utolsó állomásához érkezett, hiszen decemberben elindult a rendszer próbaüzeme. Az éles üzemű indítás időpontja január 5. A társaság élve a Tőkepiaci törvény adta lehetőséggel 2003 tavaszán egységes szerkezetű kibocsátási tájékoztatóba foglalta a kezelt alapok tájékoztatóit és kezelési szabályzatait, melynek köszönhetően megkönnyítettük a befektetők tájékozódását az alapjaink körében. A táraság által kezelt alapok korábbi forgalmazójának, a CIB Értékpapír Rt-nek a CIB Bank Rtbe történő integrációja miatt októberében a korábban ügynökként funkcionáló CIB Bank Rt. lett az alapok főforgalmazója. A 2003-as év rendkívül ellentmondásosan alakult a befektetési alapok számára. Az év első öt hónapjában rendkívül dinamikusan 230 milliárd forinttal nőtt a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon. A júniusi 300 bázispontos jegybanki kamatemelés derékba törte a dinamikus növekedést, elsősorban a kötvényalapok tekintetében. Júniustól november végéig megközelítőleg 140 milliárd forinttal csökkent az alapok összvagyona. A társaság által kezelt vagyon ebben az időszakban köszönhetően a CIB Ingatlan Alapok Alapja indításának nem változott. A november 28-ai újabb 300 bázispontos jegybanki kamatemelés újabb lökést adott az alapok főként a kötvény és pénzpiaci típusú alapok eróziójának, melynek következtében az alapok összvagyona 3 hét leforgása alatt újabb 140 milliárd forinttal csökkenve az év eleji szint alá zuhant év végére. Ez alól a hatás alól a CIB Befektetési Alapkezelő Rt. által kezelt alapok sem mentesültek, 1 hónap alatt 4,1 milliárd forinttal csökkent az alapokban kezelt vagyon. Ennek következtében a befektetési alapjainkban kezelt vagyon év során 26,3 milliárd forintról 23 milliárd forintra csökkent. A társaság, az általa kezelt befektetési alapok vagyona alapján számított piaci részesedést alapul véve az év végén a 6. legnagyobb alapkezelő volt Magyarországon. A CIB Befektetési Alapkezelő Rt március 13-án tartott közgyűlése a évi üzleti évre a társaság könyvvizsgálójának megválasztotta az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft-t (1132 Budapest, Váci út 20.), jóváhagyta Szilágyi Juditnak (MKVK ) a

6 könyvvizsgálatért felelős személlyé történő kijelölését, jóváhagyta a könyvvizsgálói feladatok ellátására vonatkozóan az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft-vel kötendő szerződést és az abban foglalt díjazást. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők: Az európai részvénypiacok az Iraki háború kitöréséig folytatták mélyrepülésüket, amit az előző két évvel szemben nemcsak a gyenge vállalti eredmények és a trend alatti gazdasági növekedés indokolt, hanem a háborús feszültség miatt megnövekedett kockázati prémium is. A háború kitörésével szinte egyidejűleg a részvénypiacok is szárnyalásba kezdtek, mivel a piac megítélése szerint az Öböl háborúhoz hasonlóan gyors katonai akcióra lehetett számítani. A várakozásokkal ellentétben a fegyveres harcok ugyan elhúzódtak, viszont az európai gazdaság és a vállalti eredmények egyre több jelét adták a fellendülésnek, ami az év hátralévő részében is életben tartotta a részvénypiaci emelkedést. Az Alapkezelő az év során nem változtatta érdemben a részvényhányadot a portfolión belül, amely az év során százalék között mozgott. A 2002-ben lezárt határidős devizaügyleteket az Alapkezelő a forint árfolyamsávját ért sikertelen támadást követően kedvező szinteken újra megnyitotta, mivel várakozásai szerint a forward árfolyam jelentősen gyengébb, mint a lejáratkor várható spot árfolyam. A forward ügyletek a tavalyi évben is kedvező hatást fejtettek ki a befektetési jegyek árfolyamára.

7 9. Az alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege

8 10. Az alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés

9 11. a) a befektetésekből származó bevételek. 12,063,000 forint b) egyéb bevételek: 73 forint c) a befektetési alapkezelőnek fizetett díjak: 1,835,000 forint d) a letétkezelőnek fizetett díjak: 1,222,000 forint e) egyéb díjak és adók. 1,484,000 forint f) a kifizetett és újra befektetett bevételek: 0 forint g) a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés: 0 forint h) más, az eszközök értékét befolyásoló változások: 0 forint 12. Az alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke: 88,333,497 forint Az utolsó három év végére vonatkozóan ( ) az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: (2000) (2001) (2002) Az Alapnak évben fedezeti célzatú CHF-re, EUR-ra és GBP-re kötött forward ügyletei voltak.