Jose Pinera: A chilei nyugdíjreform tanulságai

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Jose Pinera: A chilei nyugdíjreform tanulságai"

Átírás

1 Jose Pinera: A chilei nyugdíjreform tanulságai Ez az esszé Jose Pinera Empowering workers in Chile című művének fordítása. A világot egy lidérc kísérti. A csődöt mondott kormányzati irányítású társadalombiztosítási rendszerek lidérce. A felosztó-kirovó (pay-as-you-go) rendszernek, amely a huszadik század legnagyobb részében uralkodott, van egy alapvető hibája. Az emberi viselkedésről alkotott hamis elképzelésben gyökerezik: az egyén szintjén tönkreteszi a járulékok és társadalombiztosítási szolgáltatások, más néven a befektetés és a megtérülés közti kapcsolatot. Amikor ez történik nagy arányban és hosszú időn keresztül, a végeredmény katasztrofális. Két külső tényező súlyosbítja e hamis elképzelés következményeit: a csökkenő termékenységi ráták globális trendje, illetve az orvostudomány élethosszunkat megnyújtó fejlődése. Következésképpen kevesebb munkavállalónak kell egyre több nyugdíjast támogatnia. Mivel a munkaadói adóbefizetések növelése munkanélküliséget teremt, az ígért juttatásokat előbbutóbb csökkenteni kell, ami a csődöt mondott rendszer egy árulkodó jele. Akár az infláción keresztül csökkentik az ellátásokat, mint a legtöbb fejlődő országban, akár törvényhozási eszközökkel, az eredmény ugyanaz: paradox módon a források nélküli társadalombiztosítási rendszerben foglalt bizonytalanság teremt szorongást az időskorral kapcsolatban. Chilében az november 4-i társadalombiztosítási reform forradalmi innovációt hozott. A reform minden dolgozónak megadta a választást, hogy teljesen kimaradjon a kormány üzemeltette nyugdíjrendszerből és ahelyett korábbi jövedelemadóját (bére tíz százalékát) magánigazgatású személyes nyugdíjszámlára (personal retirement account, PRA) utalja. Mivel a dolgozók 95 százaléka a PRA rendszer mellett döntött, végül alulról kezdeményezett privatizáció zajlott le Chile társadalombiztosítási rendszerében. Ugyanez a reform vezetett be két fontos változást az egészségügyi rendszerben: 1) a rokkantsági és özvegyi járulék rendszer az úgynevezett AFP rendszer integráns része lett (az AFP-k magánkézben lévő társaságok, amelyek a dolgozók nevében irányítják a PRA-kat); és 2) engedélyezték a dolgozók számára, hogy kilépjenek a monopolisztikus kormányzati egészségbiztosítási rendszerből összes kötelező hozzájárulásukkal együtt (ez a bérek további 7%-át teszi ki), amennyiben hajlandóak és képesek voltak ebből a pénzből befizetni a legalapvetőbb egészségbiztosítást az ISAPRE rendszerként megismert csoportnál. (Az ISAPRE-k azok a magántársaságok, amelyek változatos egészségbiztosítási csomagokat árulnak.) A PRA-k éves átlagos megtérülési rátája 26 éven keresztül 10,3% volt, infláció feletti. A nyugdíjjuttatások az AFP rendszerben már 50 és 100 százalékkal magasabbak a felosztókirovó rendszerénél attól függően, hogy időskori, rokkant, árvasági vagy özvegységi nyugdíjról van-e szó. A dolgozók PRA számláin összegyűlt források 110 milliárd dollárt tesznek ki, vagyis Chile GNP-jének 75%-át. William Lewis szerint ( A termelékenység ereje, 2004) a teljes chilei kormányzati kiadások a GDP százalékában az 1984-es 34,3%-ról 1990-re 21,9%-ra csökkentek, és ennek a 12,4 százalékpontos csökkenésnek a társadalombiztosítási és jóléti kiadások csökkenése a feléért volt felelős. A megtakarítások növelésén, valamint a tőke- és munkaerő piacának együttes működési fejlesztésén keresztül ez

2 a reform volt az a legfontosabb strukturális változás, amely hozzájárult a növekedési ráta megduplázásához az közötti időszakban (a történelmi 3-ról 7,2%-ra). Hogyan működik? Chile új társadalombiztosítási rendszere szerint egy dolgozó nyugdíjának összegét az határozza meg, hogy mekkora összeget gyűjt össze aktív évei alatt a PRA számlára. Sem a dolgozó, sem a munkaadó nem fizet jövedelem alapján számított hozzájárulást. A dolgozó nem kap a kormányzat által finanszírozott nyugdíjat sem. Ehelyett munkáltatója minden hónapban adómentesen beteszi a dolgozó előző havi adóalapként szolgáló bérének 10%-át a dolgozó saját PRA számlájára. A 10%-os rátát úgy számolták ki, hogy átlagosan 4%-os reálmegtérülést feltételeztek a PRA-n az egész munkavállalói pálya alatt, így az átlagos dolgozónak elegendő pénz lenne a számláján, hogy a végső fizetésének körülbelül 70%-ának megfelelő nyugdíjat vegyen le róla. A dolgozó további 10%-át fizetheti be havonta a bérének, amely szintén levonható az adóalapból, mint az önkéntes megtakarítások egy fajtája. A PRA hozama adómentes. Nyugdíjazáskor a pénz számláról történő leemelésekor az adott pillanatban érvényes adósáv szerint adózik a nyugdíjas. A dolgozók a magánnyugdíj alapokat kezelő cégek bármelyikét választhatják a PRA számlájuk kezelésére (ezeket Administradoras de Fondos de Pensiones-nek vagy AFP-nek nevezik). Kulcsfontosságú rendelkezés, hogy az AFP ágazatba való belépés mind a belföldi, mind a nemzetközi cégeknek teljesen ingyenes (külföldi cégek akár száz százalékig tulajdonosok lehetnek az AFP-ben), hogy versenyhelyzetet hozzanak létre, ami ezáltal a dolgozóknak kedvez. Ezek a cégek nem folytathatnak más tevékenységet és egy kormányzati szerv, az AFP Főfelügyelet szigorú ellenőrzése alá esnek. Ezt a szervet azért hozták létre, hogy magas szintű technikai felügyeletet biztosítson és megelőzze a korrupciót, lopást illetve csalást. Minden egyes AFP öt nyílt végű alapot működtet más-más kötvény és részvény összetétellel (az eredeti terv csak egy alapot engedélyezett minden AFP számára). Az idősebb dolgozóknak olyan nyílt végű alapokban kell tartaniuk a pénzüket, amelyek nagyrészt fix bevételű értékpapírokba fektetnek, míg a fiatalok a pénzük 80%-áig fektethetnek részvényekbe. A befektetési döntéseket az AFP hozza, de a dolgozó választhatja meg mind az AFP-t, mind a preferált alapot bizonyos keretek között. A törvény csak bizonyos eszközökre, illetve a portfólió általános összetételére ír elő maximum százalékhatárokat. A reform szelleme pedig az, hogy amint az AFP cégek tapasztalatot szereznek és a tőkepiacok jobban működnek, ezeket a szabályozásokat progresszíven csökkenteni kell. Semmiféle kötelezettség nincs arra nézve, hogy államkötvényekbe vagy más értékpapírba fektessenek be. Jogilag az AFP cégek és a befektetési alapok különálló egységek. Így ha egy AFP csődbe menne, az az alapokban lévő eszközöket, tehát a dolgozók befektetését egyáltalán nem érinti és csak az AFP részvényesei veszítik el a tőkéjüket. A dolgozók szabadon átléphetnek egy AFP cégtől egy másikhoz, és egy alapból a másikba. Így alakul ki verseny a cégek között, hogy magasabb hozamot biztosítsanak a befektetésekben, vagy ügyfélközpontúbbak legyenek, esetleg alacsonyabb jutalékkal dolgozzanak. Minden dolgozó kap egy PRA könyvecskét (amit az AFP irodában használhat az egyenlege frissítésére), és háromhavonta bizonylatot kap postai úton, amely tájékoztatja, hogy mennyi pénzt halmozott fel a nyugdíjszámláján és milyen jól teljesített a befektetési alap. A számla a dolgozó nevét viseli, az ő tulajdona és időskori nyugdíja kifizetésére fogják használni (biztosítékkal az árvasági és özvegyi nyugdíjra).

3 Ahogyan várható, az időskorral kapcsolatos egyéni preferenciák ugyanannyira különbözők, mint más preferenciák. Van, aki örökké akar dolgozni, mások alig várják, hogy abbahagyhassák a munkát és elmerüljenek valódi hivatásukban vagy hobbijukban. A felosztókirovó rendszer nem adja meg az ilyen preferenciák kielégítésének lehetőségét, kivéve a kollektív nyomásgyakorlást, hogy a befolyásos politikai választói csoportoknak adjanak alacsonyabb nyugdíjkorhatárt. Ez egy általános rendszer, ami magas vámot szedhet az emberi boldogságból. Másrészt a PRA rendszer lehetővé teszi, hogy az egyéni preferenciákat egyéni döntésekre fordítsák le, amelyek létrehozzák a kívánt végeredményt. Sok AFP fiókban vannak felhasználóbarát számítógépes terminálok, ahol a dolgozó kiszámíthatja a jövendő nyugdíja várható értékét a számláján lévő pénz, a korcsoportja várható élettartama és a nyugdíjba vonulás kívánt éve alapján. Alternatívaként a dolgozó megadhatja a kívánt nyugdíj összegét, és meghatározhatja, mennyi többletet kell a számlájára tennie havonta, hogy a kívánt évben nyugdíjba vonulhasson. Amint megkapta a választ, egyszerűen megkéri munkaadóját, hogy az új százalékot vonja le fizetéséből. Természetesen idővel módosíthatja az összeget, a nyugdíjalapjának valós hozama vagy más releváns változók függvényében (például magasabb várható élettartam). Minden dolgozó, akár a magánszektorban, akár kormányzati szférában dolgozik, megkapta a lehetőséget, hogy kiszálljon a felosztó-kirovó rendszerből. Az egyéni vállalkozókat nem vonzza a PRA rendszerben való részvétel, mivel nem voltak benne a kormányzati felosztókirovó rendszerben a Chiléhez hasonló országokra jellemző gyakorlati nehézségek miatt, amiket a vállalkozókra kiszabott kötelező rendszer kikényszerítése jelent. De a nyugdíjreform lehetővé teszi számukra is, hogy belépjenek a PRA rendszerbe, ha akarnak. Ezáltal ösztönzi a feketén munkát vállalókat a fehér gazdaságba való becsatlakozásra. A társadalombiztosítási reform rendszere magába foglal egy biztonsági hálót is. Egy dolgozó, aki legalább húsz évet végigfizetett, de akinek a nyugdíja a korhatárt elérve a jogilag meghatározott minimális nyugdíj alatt van, jogosult a PRA számlája kiürülése után kormányzati bevételi forrásból megkapni a minimum szintű ellátást. (Azok, akik nem fizettek húsz éven át, segélyalapú nyugdíjért folyamodhatnak alacsonyabb szinten.) A kormányzati működtetésű rokkantsági, árvasági vagy özvegyi program rendszeres visszaélések forrása volt, mivel nem voltak ösztönzők a rendes működés ellenőrzésére. Ezt is teljes mértékben privatizálták. Minden egyes AFP-nek biztosítania kell ezt a szolgáltatást a hozzá tartozó dolgozóknak úgy, hogy nyílt és transzparens licitálás során csoportos élet- és rokkantsági biztosítást vásárol valamelyik magán életbiztosító társaságtól. Erre a fedezetet egy további két százalékos hozzájárulás biztosítja a dolgozók fizetéséből, ami magába foglalja az AFP-nek adott jutalékot az adminisztratív és befektetési költségek miatt. A reform egyik kulcstényezője a nyugdíj fogalmának alapvető megváltozása volt. A törvény által megszabott nyugdíjkorhatár férfiaknál 65, nőknél 60 év (ezek voltak a korábbi felosztó-kirovó rendszer korhatárai, és a reformfolyamat alatt nem is merült fel megváltoztatásuk, mivel a PRA rendszernek nem strukturális jellemzői.) De a PRA rendszerben a dolgozóknak elegendő megtakarításuk van a számlájukon, hogy ésszerű éves járadékot vásároljanak (ezt a megelőző tíz év átlagfizetésének 50%-ában határozzák meg, amennyiben az magasabb, mint a minimál nyugdíj ), így abbahagyhatják a munkát, megkezdhetik a pénz leemelését és megszüntethetik a számlájukra való befizetést. Természetesen a dolgozók folytathatják a munkát azután, hogy megkezdték a pénzük

4 felhasználását. Egy dolgozónak el kell érnie a nyugdíjkorhatárt, hogy jogosult legyen az állami támogatásra, ami a minimum nyugdíjat garantálja. De semmiképp nincs kötelezve rá, hogy abbahagyja a munkát, bármely korban, és arra sincs kötelezettség, hogy folytassa a pénzkeresést és a nyugdíjalapba gyűjtött megtakarítást, ha a fent leírt ésszerű szintet megütötte. A nyugdíjba vonuláskor három általános kifizetési opció közül választhat a dolgozó. Az első esetben a nyugdíjba vonuló használhatja a PRA számlán lévő tőkét, hogy bármely magán életbiztosítótól éves járadékot vásároljon. A járadék élete végéig kell, hogy konstans havi bevételt biztosítson, az inflációval indexálva (a chilei tőkepiacon elérhetők indexált kötvények, így a cégek ennek megfelelően fektethetnek be), ezen felül tartalmazzon árvasági/özvegyi ellátást a dolgozó eltartottjainak (feleség és 21 év alatti árvák). Másodszor, a nyugdíjba vonuló bent hagyhatja megtakarítását a PRA számlán, és programozott lehívásokat végezhet, amiket a várható élettartamától és eltartottjaiétól függően korlátoznak. Ezzel az opcióval halála esetén a megmaradó összeg a számláján hagyatéka részét képezi, és örököseinek gyakorlatilag adómentesen átadhatók. Mindkét esetben leemelhet egy összeget a tőkéből azon felül, amire az éves járadékhoz, illetve a programozott lehíváshoz utolsó bérének 70 százalékával egyenlő mértékben szükség van. Harmadszor az előző kettő bármely kombinációját választhatja. A PRA rendszer megoldja a felosztó-kirovó rendszerek tipikus gondját a munkavállalói demográfiával kapcsolatban: egy korosodó társadalomban az egy nyugdíjasra eső dolgozók száma csökken. A PRA rendszerben a dolgozó populáció nem fizet adót, hogy finanszírozza a nyugdíjas népességet. Így a felosztó-kirovó rendszerrel szemben a generációk közötti konfliktus és a végül bekövetkező csőd is elkerülhető. A gond, amivel sok ország szembesül a hatalmas fedezetlen kormányzati társadalombiztosítási felelősség nem létezik a PRA rendszerben. A cégek által nyújtott nyugdíjrendszerekkel szemben, amelyek általában költségeket kényszerítenek a dolgozókra, ha adott számú évnél hamarabb elhagyják a vállalatot így néha a dolgozók elveszítik nyugdíjalapjukat, egyszerre esve el munkájuktól és nyugdíjuktól (mint ahogy a hírhedt Enron ügyben történt az Egyesült Államokban) a PRA rendszer tökéletesen független a dolgozót alkalmazó cégtől. Mivel a PRA a dolgozóhoz kötődik és nem a céghez, a számla teljes mértékben hordozható. A nyugdíjalapokat eladható értékpapírokba kell fektetni, így a PRA-nak napi értéke van, ezért könnyű átmenni egyik AFP-től a másikhoz. A munkában rekedés problémája így teljesen kikerülhető. Mivel nem korlátozza a munkaerő mobilitását, a PRA rendszer segít megteremteni a munkaerőpiaci rugalmasságot, és ezáltal sem támogatja, sem bünteti a bevándorlókat. Mivel a PRA rendszerek világszerte terjednek, az országok között is hordozhatóságot képzelek el, amely segíti majd a nemzetközileg mobilabb embereket (mint a szakképzett munkaerő vagy a nem asszimilált bevándorlók). A PRA rendszer a rugalmas munkastílusok esetében is jó megoldás. Néhányan úgy döntenek, hogy naponta csak pár órát dolgoznak vagy megszakítják a pályájukat különösen a nők és a fiatalok. A felosztó-kirovó rendszerekben ezek a döntések felvetik a befizetésekben keletkezett rések pótlásának problémáját. Egyes esetekben talán nem is szereznek jogosultságot a nyugdíjellátásra annak ellenére, hogy éveken át befizetők voltak a rendszerben. Nem így van ez a PRA modellben, ahol a megszakított befizetések nem akadályozzák a teljes befizetett összeghez és annak hozamához való hozzáférés jogát.

5 Az átmenet Azokban az országokban, ahol már működik a felosztó-kirovó rendszer, fontos kihívás a PRA rendszerre való áttérés megtervezésének és lebonyolításának kidolgozása. Chilében három alapvető szakpolitikai szabályt alkottunk. A kormány garantálta azoknak, akik már kaptak társadalombiztosítási juttatást, hogy a reform nem változtatja meg az ellátásaikat. Nem lenne igazságos az idősekkel szemben, ha megtörnénk az ígéretet. Én így fogalmaztam meg ezt az alapszabályt: Senki nem fogja elvenni a nagymamád nyugdíjszelvényét. Minden dolgozónak megadták a lehetőséget, hogy a felosztó-kirovó rendszerben maradjon vagy átlépjen az új PRA konstrukcióba. Akik kiléptek a korábbi rendszerből, kaptak egy elismerési kötvényt, amit az új PRA számlájukra tettek. A kötvényt az inflációhoz indexálták és 4 százalékos reálkamat ráta volt rajta. Alapvetően ez egy zéró kupon kincstári számla volt, ami akkor jár le, ha a munkavállaló eléri a törvényes nyugdíjkorhatárt. A kötvényekkel másodpiacon lehet kereskedni, így a dolgozó használhatja azokat tőkefelhalmozásra a korábbi nyugdíjazáshoz. A kötvényt úgy számították ki, hogy tükrözze a munkavállaló jogosultságait, amiket a felosztó-kirovó rendszerben már szerzett. A pontos képletet törvénybe foglalták és széleskörűen, egyszerűen elmagyarázták a lakosságnak. Így egy dolgozónak, aki évek óta fizetett társadalombiztosítási járulékot, nem kellett a nulláról kezdenie, amikor belépett a PRA rendszerbe. Minden újonnan munkába állót köteleztek rá, hogy a PRA rendszerhez csatlakozzon. Ez a feltétel biztosította, hogy a felosztó-kirovó rendszer tökéletesen kifut, amint az utolsó benne maradt dolgozó eléri a nyugdíjkorhatárt. Onnantól kezdve egy korlátozott ideig a kormánynak csak a régi rendszer nyugdíjasainak kell ellátást fizetnie. Hogy egyenlő esélyeket teremtsünk azok számára, akiket érdekelhet egy AFP létrehozása, a törvény egy hathónapos szakaszt írt elő, ami alatt egyetlen AFP sem kezdhette meg a működést (még reklámozni sem lehetett). Így az AFP ágazat transzparens abban a tekintetben, hogy november 4-én hirdették meg és május 1-jén indult hivatalosan útjára. Megjegyezzük, hogy ilyen formában a munka ünnepén sikerült a munkásokat a társadalombiztosítás választása útján felszabadítani. Azzal az illúzióval is leszámoltunk, amit a törvényhozók világszerte mesterségesen tartanak fönt, hogy a munkaadó és a dolgozó egyaránt hozzájárul a társadalombiztosításhoz. Amint a közgazdászok jól tudják, minden hozzájárulást végül a dolgozó határtermékéből fizetnek, és a munkaadók figyelembe vesznek minden munkaköltséget, akár fizetésnek, akár társadalombiztosítási járuléknak nevezzük azt, amikor alkalmazásról és fizetésről szóló döntéseket hoznak. Így azáltal, hogy átneveztük a munkaadói járulékot hozzáadott bruttó bérré, a reformunk nettó bércsökkenés nélkül tette világossá, hogy minden hozzájárulást végső soron a dolgozó fizet és ő dönthet saját pénzéről. Természetesen végső soron a fizetési szinteket a piaci erők kölcsönhatásai határozzák meg. Az átmenet finanszírozása komplex technikai kérdés, amit sikeresen kezeltünk az adók megemelése nélkül és amit minden országnak magának kell rendeznie saját körülményei figyelembevételével. A legfontosabb észrevétel e tekintetben az, hogy a széles körben élő elképzeléssel szemben nincs gazdasági átmeneti költség, mivel a GNP-re nézve nem keletkezik költség e reform miatt (épp ellenkezőleg). Egy teljesen más ugyanakkor releváns

6 kérdés az, hogy hogyan kezeljük a cash flow átmenet kormányt terhelő költségét, és hogyan ismerjük fel, végül iktatjuk ki a fedezet nélküli költségeket, amit a felosztó-kirovó rendszer teremtett. A chilei felosztó-kirovó rendszer adósságának hatását a Világbank egy tanulmánya 1980-ban a GDP 80%-a köré becsülte. A tanulmány szerint Chile megmutatja, hogy egy ország elfogadhatóan versengő bankrendszerrel, jól működő adósságpiaccal és kielégítő fokú makroökonómiai stabilitással tud hatalmas átmeneti deficiteket finanszírozni anélkül, hogy ez jelentősen visszaütne a kamatokban. Öt forrást használtunk, hogy finanszírozzuk a PRA rendszerre való átállás fiskális terheit: Az adósságot felhasználva a tranzíciós költségeket a jövő generációkra is elosztottuk. Chilében körülbelül a költségek 40%-át piaci kamatokon kibocsátott államkötvényekkel fedezték. Ezeket a kötvényeket nagyrészt az AFP-k vették meg befektetési portfólióik részeként, így a hídadósságnak tökéletesen el kellene tűnnie, amikor a régi rendszer kedvezményezettjei már nincsenek velünk (ez szomorúság forrása a családjaiknak és barátaiknak, de kétségkívül megkönnyebbülés forrása a jövőbeli pénzügyminisztereknek). Mivel meghatározott befizetési rendszerben a PRA-hoz hasonlóan a megfelelő nyugdíjszint biztosításához alacsonyabb megtakarítási rátára volt szükség, mint a meglévő jövedelemadók szintje, a köztük lévő különbség egy hányadát használták átmeneti adónak. (Ezt fokozatosan nullára csökkentették, ezzel leszállítva a munkavégzés bérét és nagyobb foglalkoztatottságot érve el). Egy kormány könyvelésében vannak kötelezettségek, mint például a társadalombiztosítás és az egészségügy biztosítása de vannak a kormány által birtokolt vállalkozások is, földtulajdon és más típusú eszközök. Mivel abban az időben kormányzati tulajdonú eszközöket is privatizáltunk, különösen cégeket, ez egy módja volt az átmenet finanszírozásának, amely számos további előnnyel járt. Növekedett a hatékonyság, terjedt a magántulajdon és depolitizálódott a gazdaság. Az átmenet finanszírozásának igénye erőteljes ösztönző volt, hogy korlátozza a pazarló kormányzati kiadásokat. A reformot megelőzően a kormány szándékosan költségvetési többletet teremtett, és sok évig azt követően a pénzügyminiszter arra tudta felhasználni az igényt, hogy finanszírozza az átmenetet, és így erős érvet állítson a minden oldalról érkező nyomással szemben, hogy növeljék a kormányzati kiadásokat. A felgyorsuló gazdasági növekedés, amelyet a PRA rendszer tartott mozgásban, jelentősen megnövelte az adóbevételeket, különösen a forgalmi adóból származókat. Az eredmények Mióta a rendszer május 1-jén működni kezdett, a befektetés átlagos reálmegtérülése évente 10.7% volt (21 éven át). Természetesen az éves hozam a szabad piacra jellemzően reálértéken mínusz három és plusz harminc százalék közötti mozgást mutatott. A fontos hozam azonban egy személy pályájának (mondjuk évnek) az átlaghozama, vagy a teljes aktív és nyugdíjas évek összege (mondjuk év), ha valaki a programozott visszavonulás opcióját választja.

7 A PRA rendszerben a nyugdíjak (alig 10 százalékos kötelező megtakarítási ráta mellett) jelentősen magasabbak voltak, mint a korábbi, államilag irányított rendszerben, amely sokkal magasabb munkaadói járulékokat követelt meg. Egy tanulmány szerint az átlagos AFP nyugdíjas a rendszer 15 éves fennállása után pályájának előző tíz éve alatti átlagos éves jövedelmének 78%-át kapta meg nyugdíjként. Visszavonulásukkor a dolgozók felesleges megtakarításaikat (a fizetési küszöb 70 százaléka feletti összeget) egy összegben lehívhatják. Ha ezt a pénzt is belefoglalnák a nyugdíjszámítás alapjául szolgáló összegbe, akkor az aktív dolgozói pálya fizetésének közel 84 százalékára jönne ki a végeredmény. A rokkantnyugdíjban részesülők szintén átlagosan 70 százalékát kapják meg az aktív időszakuk fizetésének. A nyugdíjalapok már a GNP 55 százalékának megfelelő befektetési alapot gyűjtöttek össze, és egyes szakértők azt jósolják, hogy ez az arány a GNP 100%-ára fog emelkedni, amikor a rendszer beérik. Ez a hosszú távú befektetési tőke nemcsak a gazdasági növekedés finanszírozásában volt hasznos, hanem a hatékony pénzpiacok és intézmények fejlődését is elősegítette. A döntés eredményeképpen, hogy először a PRA rendszert teremtették meg és azután privatizálták a hatalmas állami tulajdonú cégeket, egy erkölcsös folyamat alakult ki. A dolgozóknak megadatott a lehetőség, hogy szépen részesüljenek a privatizált cégek termelékenységének hatalmas növekedéséből azáltal, hogy lehetővé tették nekik, hogy a magasabb részvényárakon keresztül, amelyek megemelték a PRA-k hozamát, a privatizációs folyamatban keletkezett vagyon nagy részét megszerezzék. Az új rendszer egyik kulcseredménye az lett, hogy megemelte a tőke termelékenységét és ezáltal a gazdasági növekedés rátáját a chilei gazdaságban. Az AFP-k által ellenőrzött hatalmas források elősegítették az újfajta pénzügyi eszközök létrehozását, míg a már létező, de nem teljesen kifejlesztett konstrukciókat tovább javították. A chilei nyugdíjreform egy másik hozzájárulása a tőkepiac egészséges és átlátható működéséhez a belföldi kockázatmérő ágazat létrehozása és a vállalati irányítás fejlődése lett. (Az AFP-k ugyanis független igazgatókat neveznek ki azokhoz a cégekhez, amelyekben vannak részvényeik, így megszüntetik az igazgatótanácsi megbeszélések elkényelmesedését.) Az új társadalombiztosítási rendszer jelentősen hozzájárult a szegénység csökkentéséhez azáltal, hogy növelte az időskori özvegyi, árvasági és rokkant juttatások méretét és bizonyosságát. Közvetett, de nagyon erős hatása volt a gazdasági növekedés és a foglalkoztatás növelésének, és segített a régi rendszer igazságtalanságainak eltörlése is. Bevett gondolat, hogy a felosztó-kirovó rendszerek a gazdagoktól a szegényekhez csoportosítják át a jövedelmet. Ugyanakkor amint a dolgozók bizonyos jövedelemspecifikus tulajdonságait és a politikai rendszer működési sajátosságait tekintjük, azok a rendszerek általában a legbefolyásosabb dolgozók csoportjának osztják újra a jövedelmet, akik nyilvánvalóan nem a legsérülékenyebbek vagy legszegényebbek. A társadalombiztosítás kérdései Chilében már nem követelik meg a kormány összes energiáját és figyelmét. Így a gazdaság egy nagy szektorát depolitizálták és az egyéneknek több befolyást adtak saját életük felett. Nem meglepő, hogy a PRA rendszer sértetlenül túlélt négy balközép kormányt, mivel valóban a chilei politika harmadik vágánya lett. Nemcsak a szerkezeti felépítéséhez nem nyúltak hozzá, hanem néhány technikai kiigazítással javítottak rajta, például hogy több versenyt engedtek be az önkéntes nyugdíjmegtakarítók igazgatóságába és a választható alapok számát egyről ötre emelték.

8 Mikor a PRA rendszert 1981 májusában elindították, a jogosult munkaerő egynegyede már a működés első hónapjában belépett és ma a biztosított chileiek 95 százaléka a PRA rendszerben van. Mikor választási lehetőséget kaptak, a chilei dolgozók a pénzükkel szavaztak a szabad piacon alapuló nyugdíjrendszerre. A chileieknek a PRA-k most valós és látható tulajdont képviselnek, valójában ezek a nyugdíjas éveik biztonságának elsődleges forrásai. A tipikus chilei dolgozó legfontosabb tulajdona nem a használt autója vagy a kis háza (amire valószínűleg még mindig törleszti a hitelt), hanem a PRA-ban lévő tőkéje. Az új társadalombiztosítási rendszer személyesen tette érdekeltté a chileieket a gazdaságban. Egy tipikus chilei dolgozó nem közömbös a részvénypiacok vagy a kamatok mozgása iránt. Tudja, hogy a rossz gazdaságpolitika rosszul érintheti a nyugdíját. Mikor a dolgozók úgy érzik, hogy nem a pártvezéreken vagy a Politbüron keresztül, hanem ők maguk közvetlenül birtokolják ország tőkevagyonát, sokkal inkább kötődnek a szabad piachoz és a szabad társadalomhoz. A chilei dolgozók túlnyomó többsége, akik beléptek az új rendszerbe, szabadon döntöttek úgy, hogy elhagyják az állami rendszert annak ellenére, hogy néhány nemzeti szakszervezeti vezető és a politikusok legtöbbje nem tanácsolta ezt. Én mindig úgy hittem, hogy az átlagos dolgozóknak nagyon fontos értéket jelent és ezért rengeteg figyelmet szentelnek az életüket közvetlenül érintő dolgoknak, mint a társadalombiztosítás, oktatás, egészség; a családjaik jólétét szem előtt tartva hoznak döntéseket, nem a politikai szövetségek és a kollektivista ideológiák szerint. A végső tanulság a chilei tapasztalatból az, hogy csak az olyan forradalmak a sikeresek, amelyek bíznak az egyénben és abban, amit az egyének szabadságuk birtokában véghez tudnak vinni. Epilógus Miért először Chilében? Mi volt a politikai kontextus? Hogy sikerült véghezvinni? Kivétel nélkül ezek az első kérdések, amiket kapok, amikor a chilei társadalombiztosítási reformot magyarázom el útjaim során a világban. Hadd válaszoljam meg ezért ezeket röviden itt. Minden 1956-ban kezdődött, amikor a Chilei Katolikus Egyetem Közgazdaságtudományi Kara hároméves együttműködési szerződést írt alá a Chicagói Egyetem közgazdasági szakával. A megállapodást kétszer újították meg, összességében kilenc évre. Az ott zajló rendkívüli gondolatáramlás létrehozta Latin-Amerika legjobb közgazdasági karát. A hatvanas években hallgatók százai, köztük én magam is, rendszerezett közgazdaságtant tanultunk és mi is megismertük a közszolgálati és közpolitikai gondolatokat, amelyek az egyén szabadságán és a magánvállalkozáson alapultak. Hamarosan fellépett a szabadpiaci közgazdászoknak egy kritikus tömege, közös diagnózissal az ország gazdasági gondjaira és hasonló nézetekkel a szükséges megoldásokat illetően. Mivel a gondolatoknak vannak következményei, ez a csoport kezdte befolyásolni a nyilvános vitát és elkezdtek rájuk a chicagói fiúkként hivatkozni. Mikor megkaptam a közgazdaságtani diplomámat Chilében 1970-ben, elhatároztam, hogy négy év intenzív és eredményes tanulás után a karomon, amely intellektuális szempontból a Chicagói Egyetem teljes tulajdonú leányvállalata volt, gazdagítaná a tudásom, ha a posztgraduális tanulmányaimat egy másik egyetemen végezném. Így szakítva a hagyománnyal a Harvard Egyetemre mentem M.A., majd doktori képzésre közgazdaságtanból. Évekkel később, amikor

9 már miniszter voltam, néhány újság úgy utalt rám, mint a fiúra, aki Chicagóban nőtt fel, de a Harvardon érett férfivá. Büszkén vállalom mindkettőt. A Cambridge-ben (Massachusetts államban) töltött négy évem alatt nemcsak elmélyítettem a közgazdaságtani és egyéb társadalomtudományi ismereteimet, hanem elmerültem az amerikai társadalom eufórikusan szabad légkörében is. Amerika sikerének legalapvetőbb okait kutatva az alapító atyák és két óriási, az egész világra testált hagyatékuk szenvedélyes csodálója lettem: a Függetlenségi Nyilatkozaté és az Egyesült Államok alkotmányáé. Nagyon inspiráltak még a szabadságról gondolkodók, úgy mint John Locke, Adam Smith, Frederic Bastiat, Friedrich Hayek, Karl Popper, Ludwig von Mises és Milton Friedman művei. (Utóbbinak az 1962-es könyvében, a Kapitalizmus és szabadságban olvastam először a társadalombiztosítás privatizálásának ötletét.) Ezen évek alatt meggyőződésemmé vált, hogy csak az egyéni szabadságon nyugvó alapvető gazdasági és politikai reformok tudnák kihúzni országomat a szegénységből és az elnyomás minden fajtájából. Időközben a kubai 1959-es kommunista hatalomátvétel és az ország kormányának igyekezete, hogy Che Guevara szavaival élve megsokszorozott Vietnámokat hozzon létre Latin- Amerikában, végső soron a chilei demokrácia összeomlásához vezetett. Nem sokkal ezután az új katonai vezetésű kormány elhatározta, hogy meghív néhányat a chicagói fiúk közül, hogy segítsenek helyreállítani a tönkretett gazdaságot, és megkezdődött Chilében a valódi forradalom: egy radikális, átfogó, és folytonos elmozdulás a szabad piacok felé. Ez a chilei forradalom megkettőzte Chile gazdasági növekedésének történelmi rátáját (1984 és 1998 között évente átlagosan 7%-ra vitte fel azt), drámaian lecsökkentette a szegénységben élő emberek hányadát és felszabadította azokat az erőket, amelyek elhozták a liberális demokráciát és a jogállamot végén nagyon nehéz döntés elé kerültem: Bostonban maradjak-e és élvezzem az egyetemi életet, amit annyira szerettem, vagy visszatérjek és segítsek egy új országot alapítani a régi hamvaiból. Mikor visszamentem, tudtam, hogy az út, amely előtt állok, tele van veszéllyel és kockázattal. Majdnem azonnal aktivizáltam magam a közbeszédben a gazdasági, társadalmi és politikai szabadság gondolatainak hirdetésében. Két évvel később, 1977-ben egy beszédemben felvázoltam az ország lehetséges jövőjét abban az esetben, ha nekirugaszkodunk a gazdasági szabadságnak. A következő napon meghívtak az elnökhöz, akivel azelőtt sohasem találkoztam, hogy megismételjem a beszédet neki és a teljes kabinetnek decemberében Chile foglalkoztatási és társadalombiztosítási minisztere lettem, két nagy céllal: egy új társadalombiztosítási rendszer megteremtésével és országom merev és foglalkoztatás ellenes munkajogának megváltoztatásával. A társadalombiztosítási reformra vonatkozó ötleteim egy átfogó vízió részei voltak a szabad piacról és a szabad társadalomról Chilében. A minisztériumban kiváló csapatot állítottam össze, hogy segítsenek megtervezni nemcsak az új rendszert, hanem az átmeneti stratégiát is. Előtte évtizedeken keresztül mind elbuktak Chilében, akik a társadalombiztosítási reformért küzdöttek, mivel terveik résztervek voltak és alapvetően hibásak. Én elhatároztam, hogy nekünk a szarvánál kell megragadnunk a bikát. Mottóm az volt, hogy radikális reformra van szükségünk, konzervatív kivitelezésben. Emlékszem, gyakran fejtettem ki a csapatomnak, hogy az életben semmi nem tölt el nagyobb elégedettséggel, mint olyat tenni, amit mások lehetetlennek tartanak. Hitünk kötött minket össze, a gondolatok ereje és a meggyőződés, hogy chilei dolgozók millióinak tudunk változást hozni.

10 A minisztériumban töltött két évem alatt hétnapos munkahetemet egyenlően osztottam fel a csapatommal való kemény munka, a reformprojekt minden részletének kidolgozása és az ötletek értékének valamint logikájának, az embereknek való magyarázata között. Számtalan találkozóm volt dolgozókkal országszerte, és elkezdtem hetente háromperces magyarázatokat tartani az egyik főműsoridős TV hírműsorban. Ezek a televíziós szereplések, a maguk legegyszerűbb és őszinte módján ajánlva a reformot, kulcsfontosságúak voltak a nyugdíjreform népszerűségének felépítésében a nemzet dolgozói körében. Engedjék meg, hogy megosszak két sokatmondó anekdotát arról, milyen kísértéseknek van kitéve egy reformer és miket kell elkerülnie. Egy bizonyos pillanatban nagyon valószínűnek tűnt, hogy végre elfogadják a nyugdíjreformot, mivel a gondolat mindenhol támogatókat nyert. De néhány érdekcsoport úgy gondolta, elérhetnek pár kompromisszumot az utolsó pillanatban. Egy napon beadványban kértek, hogy találkozzam egymagam, zárt ajtók mögött az ország legnagyobb szakszervezeti vezetőivel. A szívélyes üdvözlések után szóvivőjük elmagyarázta, hogy bár ideológiai alapon ellenezték a reformot, tudták, hogy valószínűleg átmegy. Azért jöttünk, hogy jelezzük Önnek, a jövőben hasznos lehet a segítségünk. Végtére is Ön egy harmincéves ifjú ember, aki előtt ígéretes politikai karrier állhat Így hajlandóak vagyunk azonnal megadni Önnek nyilvánosan a támogatásunkat, amennyiben okosan viselkedik és megváltoztat egyetlen részletet a projektjében: ahelyett, hogy megadná a dolgozóknak a jogot, hogy megválasszák egyéni számláik kezelőjét, ez azon szakszervezetek vezetőinek kizárólagos döntése kellene, hogy legyen, amelyhez a dolgozók tartoznak. Folytatta: A dolgozók, Miniszter úr, nem tudják, hogyan hozzanak ilyen természetű döntést. Ha megállapodásra tudunk jutni erről, nagy örömmel állunk a rendelkezésére a jövőben. Be kell vallanom, hogy meglepődtem nemcsak az ajánlat pimaszságán, hanem az olümposzi megvetésen is, amit a dolgozók szabadsága és méltósága iránt tanúsítottak. Válaszom megfogalmazásában a humort választottam. Sajnos nem fogadhatom el az ajánlatot, amellyel érkeztek, mert rám bízták lelkük megmentését. Ki bízta magára, Isten? kiáltották többen is egyszerre. Csak úgy, ahogy hallották, uraim. Amint mindannyian tudjuk, a szakszervezeti vezetés országunkban mindig is nagyon átpolitizált volt, de nem korrupt. Ha a számlakezelők kiválasztása a szakszervezeti vezetők döntése lesz szemben azzal, hogy minden dolgozó egyénileg döntsön, akkor annyiféle nyomás nehezedne Önökre, igazgatókra, hogy nem lenne egyszerű fenntartani feddhetetlenségüket. A nyugdíjalapok vezetői, akik szeretnének hatalmas csoportok nyugdíj-megtakarításaival dolgozni, sokkal olcsóbbnak fogják találni, hogy korrumpálják a szakszervezeti vezetőket, minthogy a szabad piacon versenyezzenek a számlákért azáltal, hogy jobb megtérülést ajánlanak fel alacsonyabb jutalék mellett. Nem fogadom ezt el, mivel olyan kísértéseket eredményezne, amelyekkel egyikőjük sem akarhat szembesülni. Ezután senki nem emelte fel a hangját. A találkozót csendben lezárták, bár sokkal kevésbé szívélyesen, mint ahogyan elkezdték. A következő látogatók a legbefolyásosabb chilei bankok igazgatói voltak. Elmondták nekem, hogy teljességgel támogatják a magán nyugdíj-megtakarítási számlák koncepcióját, de azt akarják, hogy a rendszert csakis a bankok kezeljék. Egyikük még egy szenvedélyes érvet is felhozott az ellen, hogy megengedjék: külföldi pénzügyi intézmények kezeljék a dolgozók megtakarításait. Ahogy a szakszervezeti vezetők esetében is, mérlegeltem az érveiket, de teljes mértékben visszautasítottam az álláspontot. A verseny alapvetően fontos a jó szolgáltatás nyújtásához. Számomra pedig fel sem merült, hogy korlátozzam a dolgozók választási lehetőségét, hogy a chilei pénzügyi üzletembereknek monopóliumot juttassak a rendszer kezelésére. Tudtam, hogy ellenségeket szerzek, de nincs veszélyesebb, mint

11 felhígítani egy reform koherenciáját azért, hogy érdekcsoportok kedvében járjunk. Ez nemcsak erkölcsi és intellektuális becstelenség, de nagyon rossz politika is. Ez a két találkozó emlékeztetett Thomas Jefferson szavaira, amelyek azóta az eszembe és lelkembe vésődtek, hogy először olvastam őket: Amikor csak egy férfi szemet vet egy közhivatalra, erkölcsi romlás kezdődik a viselkedésében. A kulcsfogalom itt a szemet vet, amellyel Jefferson különbséget tett a közéleti személyiségek szükséges szerepe és jogosulatlan vágya között, hogy saját érdekből foglaljon el közhivatalt. A bölcs gondolkodó látta a valódi vezetésre való igényt, ha egy köztársaság túléléséről és jólétéről van szó. De a vezérszerep és a puszta hatalomvágy közötti különbségre is világosan rámutatott november 4-én a reformot végre elfogadták. A törvény szerint a nyugdíjalapoknak hat hónapjuk volt az elindulásra, ami május 4-ét jelölte volna meg dátumnak. Hirtelen eszembe jutott valami: hogy az indulás napját hozzuk előre május 1-re, a munka nemzetközi világnapjára. Ez egy olyan dátum, aminek történelmileg különleges jelentése volt a munkások számára, de sajnos olyan tiltakozó alkalommá változtatták, amelyet az osztályharc retorikája tüzelt. Chile számára a jövőben olyan napnak láttam május 1-jét, amikor egy reformot ünneplünk, ami szabadságot és méltóságot adott nemzetünk dolgozóinak. Ennek a kisebb alakításnak az elfogadásával az irodámba rohantam, hogy megosszam a jó hírt a csapat többi tagjával. Az egész ujjongás közepette egy hang törte át a zajt: Megcsináltuk! A szarvánál fogtuk meg a bikát! Éljen Chile! Aznap este nagyon későn értem haza. Végtelenül boldog voltam, de teljesen kimerült. Lazításképp bekapcsoltam a TV híradót. Épp akkor jelentették be, hogy Ronald Reagan-t választották az Egyesült Államok elnökévé. Aznap éjjel tele voltak az álmaim reménységgel Chile és a világ sorsa kapcsán is. Ez az esszé az eredeti, A dolgozók felhatalmazása: a társadalombiztosítás privatizációja Chilében szerkesztett változata. Megjelent 1996-ban Cato 10. leveleként. Eredetileg megjelent: Cato Journal, Vol. 15, No. 2-3 (ősz/tél 1995/96). José Piñera alapítója és elnöke a Nemzetközi Nyugdíjreform Központnak (International Center for Pension Reform, és társelnöke a Cato Institute Társadalombiztosítási Választás Projektjének (www.cato.org). Mint Chile munkaügyi és társadalombiztosítási minisztere 1978 és 1980 között, és bányászati miniszter 1981-ben, három kulcsfontosságú strukturális reformért volt felelős: a társadalombiztosítási reformért, a szakszervezeti szabályrendszerért és az alkotmányos bányászati törvényért, ami visszaállította a magántulajdon jogokat a bányászatban. A Harvard Egyetemen szerzett M.A. és PhD fokozatot közgazdaságtanból. A szerző köszönetet mond Ian Vásqueznek hasznos megjegyzéseiért.

A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Madár István Gazdaságpolitika Tanszék

A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Madár István Gazdaságpolitika Tanszék A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Nyugdíjrendszerek Felosztó-kirovó (generációk szolidaritása) Tőkefedezeti (öngondoskodás) 1 Felosztó-kirovó rendszer Közgazdasági

Részletesebben

SZOCIÁLIS ÉS MUNKAERŐPIACI POLITIKÁK MAGYARORSZÁGON

SZOCIÁLIS ÉS MUNKAERŐPIACI POLITIKÁK MAGYARORSZÁGON ÁTMENETI GAZDASÁGOKKAL FOGLALKOZÓ EGYÜTTMŰKÖDÉSI KÖZPONT MUNKAÜGYI MINISZTÉRIUM NÉPJÓLÉTI MINISZTÉRIUM ORSZÁGOS MŰSZAKI INFORMÁCIÓS KÖZPONT ÉS KÖNYVTÁR SZOCIÁLIS ÉS MUNKAERŐPIACI POLITIKÁK MAGYARORSZÁGON

Részletesebben

Nyugdíjvilágvége? Dr. Farkas András

Nyugdíjvilágvége? Dr. Farkas András Nyugdíjvilágvége? Dr. Farkas András demográfiai CUNAMI MATUZSÁLEM ÖSSZEESKÜVÉS? Az EU népességének várható alakulása 2005 és 2050 között Teljes népesség - 1, 9% 0-14 évesek - 18, 6% 15-24 évesek - 24,

Részletesebben

A magyar nyugdíj-modell jelene és jövője. A magánnyugdíjpénztárak államosításának elvi és elméleti kérdései 2010. október 19.

A magyar nyugdíj-modell jelene és jövője. A magánnyugdíjpénztárak államosításának elvi és elméleti kérdései 2010. október 19. A magyar nyugdíj-modell jelene és jövője A magánnyugdíjpénztárak államosításának elvi és elméleti kérdései 2010. október 19. A nyugdíjrendszerek típusai A járadékok / kifizetések finanszírozásának módja

Részletesebben

Gyermektelenek és egygyermekesek

Gyermektelenek és egygyermekesek Adócsökkentés: kiszámoltuk, mennyivel marad több a zsebedben 2015.05.02 13:38 A kormány múlt héten bejelentett tervei szerint jövőre a mostani 16 százalékról 15 százalékra csökken a személyi jövedelemadó

Részletesebben

Kérjük vigyázzanak, az ajtók záródnak (?)

Kérjük vigyázzanak, az ajtók záródnak (?) Kérjük vigyázzanak, az ajtók záródnak (?) A nyugdíjhiány mértéke Európában és Magyarországon Bartók János elnök-vezérigazgató Demográfiai szökőár Európában Időskorúak aránya az egyes országokban 200 8

Részletesebben

SZEMÉLYI JÖVEDELEMADÓ

SZEMÉLYI JÖVEDELEMADÓ SZEMÉLYI JÖVEDELEMADÓ Ingatlan bérbeadás Amennyiben az ingatlan bérbeadásból származó jövedelem meghaladja az egy millió forintot és így a bérbeadó magánszemély 14%-os egészségügyi hozzájárulás (EHO) fizetésére

Részletesebben

Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai

Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai MOTTÓ: MAGUNK FORMÁLJUK SZERENCSÉNKET, S ÚGY HÍVJUK SORS... Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai Előadók: Hanák Márta ügyvezető Jakab Ilona befektetési kontroller 2015. augusztus 31. TARTALOM

Részletesebben

A nyugdíjrendszer átalakítása

A nyugdíjrendszer átalakítása A nyugdíjrendszer átalakítása A generációk közötti méltányos tehermegosztás és a nyugdíjrendszer Heim Péter 2006. augusztus 28. Témák Nyugdíjasok összetétele Öregek vs korkedvezményesek, rokkantnyugdíjasok

Részletesebben

17. Az idősek egészségügyi ellátása, nyugdíjrendszer

17. Az idősek egészségügyi ellátása, nyugdíjrendszer 17. Az idősek egészségügyi ellátása, nyugdíjrendszer 1.Egészségügyi ellátás igénybevétele Az időskorúak gyakrabban szorulnak orvosi kezelésre, gyakrabban utalják őket szakorvoshoz és gyakrabban kezelik

Részletesebben

Pannónia Nyugdíj Kötvény. Éppen itt az ideje...

Pannónia Nyugdíj Kötvény. Éppen itt az ideje... Pannónia Nyugdíj Kötvény Éppen itt az ideje... Jól megérdemelt nyugdíjas évek Képes lesz gondoskodni megélhetéséről nyugdíjas korában? Ez a kérdés valamennyiünket érint, hiszen ki ne szeretne kényelmes

Részletesebben

SAJTÓKÖZLEMÉNY A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS FINANSZÍROZÁSA ÉS AZ ÁLLAMADÓSSÁG KEZELÉSE 2010-2011-BEN

SAJTÓKÖZLEMÉNY A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS FINANSZÍROZÁSA ÉS AZ ÁLLAMADÓSSÁG KEZELÉSE 2010-2011-BEN SAJTÓKÖZLEMÉNY A kormány pénzügypolitikájának középpontjában a hitelesség visszaszerzése áll, és ezt a feladatot a kormány komolyan veszi hangsúlyozta a nemzetgazdasági miniszter az Államadósság Kezelő

Részletesebben

2015. június 22. Előadó: dr. Sümegi Nóra

2015. június 22. Előadó: dr. Sümegi Nóra 2015. június 22. Előadó: dr. Sümegi Nóra Az 1952. október 10-én született 25 év szolgálati idővel rendelkező egyéni vállalkozó 2015. április 11-én öregségi nyugdíj megállapítása iránti kérelmet terjesztett

Részletesebben

Nyugdíj: kinek, mennyit és mikor?

Nyugdíj: kinek, mennyit és mikor? Nyugdíj: kinek, mennyit és mikor? Az AEGON Biztosító 12 országot érintő tavalyi kutatása szerint az emberek 39 százaléka egyáltalán nincs tisztában azzal, hogy mekkora jövedelemre számíthat majd nyugdíjas

Részletesebben

9. számú előterjesztés Minősített többség. ELŐTERJESZTÉS Dombóvár Város Önkormányzata Képviselőtestületének 2013 április 25-i rendes ülésére

9. számú előterjesztés Minősített többség. ELŐTERJESZTÉS Dombóvár Város Önkormányzata Képviselőtestületének 2013 április 25-i rendes ülésére 9. számú előterjesztés Minősített többség ELŐTERJESZTÉS Dombóvár Város Önkormányzata Képviselőtestületének 2013 április 25-i rendes ülésére Tárgy: Az adóügyi feladatokat ellátó dolgozók anyagi érdekeltségi

Részletesebben

Támogatási táblázat 2006

Támogatási táblázat 2006 Támogatási táblázat 2006 Minimálbér: 2006. január 1-tıl: a kötelezı legkisebb munkabér (minimálbér) havi összege bruttó: 62 500 Ft/fı/hó, minimális órabér 360 Ft/fı/óra 2006. július 1-tıl 2006. december

Részletesebben

Vállalkozási finanszírozás kollokvium

Vállalkozási finanszírozás kollokvium Harsányi János Főiskola Gazdálkodási és Menedzsment Intézet Vállalkozási finanszírozás kollokvium G Név: soport: Tagozat: Elért pont: Érdemjegy: Javította: 43 50 pont jeles 35 42 pont jó 27 34 pont közepes

Részletesebben

A céljaink valóra válhatnak, csak tennünk kell értük! Aegon Baba-Mama Program életbiztosítás. Aegon Relax nyugdíjbiztosítás

A céljaink valóra válhatnak, csak tennünk kell értük! Aegon Baba-Mama Program életbiztosítás. Aegon Relax nyugdíjbiztosítás A céljaink valóra válhatnak, csak tennünk kell értük! Aegon Baba-Mama Program életbiztosítás Aegon Relax nyugdíjbiztosítás Az Aegon Relax nyugdíjbiztosítással megalapozhatja kiegyensúlyozott, nyugodt jövőjét!

Részletesebben

számíthatunk? Matits Ágnes 2011 január 14 Matits 2011 január

számíthatunk? Matits Ágnes 2011 január 14 Matits 2011 január Mekkora nyugdíjra számíthatunk? Matits Ágnes 2011 január 14 1 Mi a nyugdíjrendszer d feladata? Lehetséges válaszok: Egy modern nyugdíjrendszer feladata a kiesett munkajövedelem pótlása,, mégpedig g a járulékfizetéssel

Részletesebben

MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK LENYÚLÁSA FIDESZ MÓDRA?

MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK LENYÚLÁSA FIDESZ MÓDRA? MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK LENYÚLÁSA FIDESZ MÓDRA? Korózs Lajos Elnökségi tag lajos.korozs@mszp.hu STRASBOURGI BÍRÓSÁGHOZ ÉS AZ ALKOTMÁNY BÍRÓSÁGHOZ FORDUL AZ MSZP Az MSZP minden jogorvoslati lehetőséget ki

Részletesebben

54 481 04 0010 54 01 Gazdasági informatikus Informatikus

54 481 04 0010 54 01 Gazdasági informatikus Informatikus A 10/2007 (II. 27.) SzMM rendelettel módosított 1/2006 (II. 17.) OM rendelet Országos Képzési Jegyzékről és az Országos Képzési Jegyzékbe történő felvétel és törlés eljárási rendjéről alapján. Szakképesítés,

Részletesebben

www.perfectofx.com Az Új Generációs Befektetés

www.perfectofx.com Az Új Generációs Befektetés www.perfectofx.com Az Új Generációs Befektetés Mi mozgatja életünket? Mik azok az alapvető gondolatok, amelyek a mindennapok során motiválnak bennünket? Mit tudunk tenni annak érdekében, hogy könnyebben

Részletesebben

Milyen jogviszonyban látható el az ügyvezetés 2012-ben?

Milyen jogviszonyban látható el az ügyvezetés 2012-ben? Milyen jogviszonyban látható el az ügyvezetés 2012-ben? 2012. január 23. 19:52 Forrás: Önadózó Szerző: Dr. Szabó Tibor Kategória: Járulékok A gazdasági társaságok ügyvezető tagjai jogviszonyát érintően

Részletesebben

A gazdasági társaságok vezető tisztségviselőinek jogviszonya, biztosítási és járulékfizetési kötelezettsége 2010.05.07.

A gazdasági társaságok vezető tisztségviselőinek jogviszonya, biztosítási és járulékfizetési kötelezettsége 2010.05.07. A gazdasági társaságok vezető tisztségviselőinek jogviszonya, biztosítási és járulékfizetési kötelezettsége 2010.05.07. [Gt. 21., 22. (1)-(2) bekezdés, Tbj. 5. (1) bekezdés a) és g) pontja, Eho 3. (1)

Részletesebben

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012.

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012. Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2012. december

Részletesebben

Borbély László András. 2014. április 30.

Borbély László András. 2014. április 30. Államadósság és állampapírpiac Borbély László András 2014. április 30. Hogyan keletkezik az államadósság? Éves költségvetési törvény 1. év 1 Mrd Ft deficit 1 Mrd Ft hitelfelvétel 1 Mrd Ft államadósság

Részletesebben

Tizedik lecke Megtakarítás és befektetés

Tizedik lecke Megtakarítás és befektetés Tizedik lecke Megtakarítás és befektetés A takarékosságot eszköznek tekintsd arra, hogy mindig független légy az emberektől, ami tisztességed megóvásának nélkülözhetetlenebb feltétele, mintsem hinnéd.

Részletesebben

Pénzügy menedzsment. Hosszú távú pénzügyi tervezés

Pénzügy menedzsment. Hosszú távú pénzügyi tervezés Pénzügy menedzsment Hosszú távú pénzügyi tervezés Egy vállalat egyszerűsített mérlege és eredménykimutatása 2007-ben és 2008-ban a következőképpen alakult: Egyszerűsített eredménykimutatás (2008) Értékesítés

Részletesebben

ügyvezetésnek minősül vezető tisztségviselői Vezető tisztségviselő csak természetes személy lehet a társasággal, testületeivel,

ügyvezetésnek minősül vezető tisztségviselői Vezető tisztségviselő csak természetes személy lehet a társasággal, testületeivel, A gazdasági társaságokról szóló 2006. IV szerint nek minősül a társaság irányításával összefüggésben szükséges mindazon döntések meghozatala, amelyek vagy a társasági szerződés alapján nem tartoznak a

Részletesebben

nyugdíjbiztosítás Hosszú távú nyugdíjcélok,

nyugdíjbiztosítás Hosszú távú nyugdíjcélok, Hosszú távú nyugdíjcélok, nyugdíjbiztosítás Alapozza meg nyugdíjas éveit! Kezdjen megtakarítani mielőbb, hogy a gondtalan évek alatt az anyagi kérdések se okozhassanak problémát! ÖNGONDOSKODÁS 22 Milyen

Részletesebben

nyugdíjbiztosítás Hosszú távú nyugdíjcélok, Szeretné megalapozni jövője anyagi biztonságát?

nyugdíjbiztosítás Hosszú távú nyugdíjcélok, Szeretné megalapozni jövője anyagi biztonságát? Hosszú távú nyugdíjcélok, nyugdíjbiztosítás Szeretné megalapozni jövője anyagi biztonságát? Kezdjen megtakarítani mielőbb, hogy a nyugdíjas évek alatt a pénzügyi kérdések ne okozhassanak problémát! ÖNGONDOSKODÁS

Részletesebben

Egyesült Villamosenergia-ipari Dolgozók Szakszervezeti Szövetsége. Tájékoztató

Egyesült Villamosenergia-ipari Dolgozók Szakszervezeti Szövetsége. Tájékoztató 12. a) sz. melléklet Egyesült Villamosenergia-ipari Dolgozók Szakszervezeti Szövetsége Tájékoztató a Pannónia Nyugdíjpénztár 2012-2013. évi tevékenységéről, a Pénztár előtt álló 2013-2014.évi feladatokról

Részletesebben

A vállalati pénzügyi döntések fajtái

A vállalati pénzügyi döntések fajtái A vállalati pénzügyi döntések fajtái Hosszú távú finanszírozási döntések Befektetett eszközök Forgóeszközök Törzsrészvények Elsőbbségi részvények Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek

Részletesebben

Családi járulékkedvezmény 2014

Családi járulékkedvezmény 2014 Családi járulékkedvezmény 2014 NAV tájékoztató Ha Ön igényli, hogy a munkáltatója az Ön járandóságaiból a családi kedvezmény figyelembe vételével vonja le az adóelőleget, ezt a nyilatkozatot két példányban

Részletesebben

tenyekeservek.qxd 2006.11.20. 15:20 Page 1 A HAZUGSÁG ÁRA TÉNYEK ÉS ÉRVEK A GYURCSÁNY-CSOMAGRÓL

tenyekeservek.qxd 2006.11.20. 15:20 Page 1 A HAZUGSÁG ÁRA TÉNYEK ÉS ÉRVEK A GYURCSÁNY-CSOMAGRÓL tenyekeservek.qxd 2006.11.20. 15:20 Page 1 A HAZUGSÁG ÁRA TÉNYEK ÉS ÉRVEK A GYURCSÁNY-CSOMAGRÓL tenyekeservek.qxd 2006.11.20. 15:20 Page 2 MEGSZORÍTÁSOK Gyurcsány Ferenc nyilatkozata a választások előtt:

Részletesebben

NYUGDÍJ-IDŐSKOR KORÓZS LAJOS 2011. NOVEMBER 16.

NYUGDÍJ-IDŐSKOR KORÓZS LAJOS 2011. NOVEMBER 16. NYUGDÍJ-IDŐSKOR KORÓZS LAJOS 2011. NOVEMBER 16. A KORFA JELENLEG HÁROMFÉLE KORFÁT ISMERÜNK Piramis alakú korfa: a növekvő népesség korfája itt széles az alap, ami fölfelé gyorsan keskenyedik, hisz sok

Részletesebben

Megtakarítási program az Ön által választott célra. Regnum Életbiztosítás

Megtakarítási program az Ön által választott célra. Regnum Életbiztosítás Megtakarítási program az Ön által választott célra Regnum Életbiztosítás Akár évi 130 000 Ft értékű adókedvezménnyel! Rendszeres megtakarítással a biztos jövőért Céljaink megvalósítása jelentős kiadással

Részletesebben

HVG konferenciák Önkéntes pénztári változások

HVG konferenciák Önkéntes pénztári változások az előadás letölthető: www.patikapenztar.hu/ magánszemélyeknek/konferencia HVG konferenciák Önkéntes pénztári változások 2012. január 25. dr. Lukács Marianna A magyar szociális állam 60/1991. (X.29.) országgyűlési

Részletesebben

Fizetésemelés 2015 Az MSZP első követelése a dolgozókért

Fizetésemelés 2015 Az MSZP első követelése a dolgozókért Fizetésemelés 2015 Az MSZP első követelése a dolgozókért Miért? A magyarok az egyik legtöbbet dolgozó nép Európában, mégis úgy érzik, nem becsülik eléggé a munkájukat, nem kapnak annyi fizetést, amelyből

Részletesebben

Nemzeti Pedagógus Műhely

Nemzeti Pedagógus Műhely Nemzeti Pedagógus Műhely 2009. február 28. Varga István 2007. febr. 21-i közlemény A Gazdasági és Közlekedési Minisztériumtól: - sikeres a kiigazítás: mutatóink minden várakozást felülmúlnak, - ipari

Részletesebben

Gábor Edina. Álmok és érvek a 21 órás munkahét mellett. 2010. december 2.

Gábor Edina. Álmok és érvek a 21 órás munkahét mellett. 2010. december 2. Gábor Edina Álmok és érvek a 21 órás munkahét mellett 2010. december 2. The New Economics Foundation think-and-do tank szervezet (http://www.neweconomics.org/) Cél: az életminőség javítása olyan innovatív

Részletesebben

Személyi jövedelemadó. Példák

Személyi jövedelemadó. Példák Személyi jövedelemadó Példák Jövedelemadó levezetésének általános sémája Bevétel Nem bevétel Bevételcsökkentő kedvezmények Elszámolható (diktált) költség Adóalap Adóalap csökkentő kedvezmények Korrigált

Részletesebben

Adózási tudnivalók (2008.) a ChinaMAX életbiztosítási szerződéshez

Adózási tudnivalók (2008.) a ChinaMAX életbiztosítási szerződéshez Adózási tudnivalók (2008.) a ChinaMAX életbiztosítási szerződéshez I. Magánszemély által kötött ChinaMAX szerződés Szja*: A magánszemély által kötött életbiztosítás díját a szerződő magánszemély adózott

Részletesebben

Forintban Denominált Modell Portfoliók Átmeneti portfolió 45% 10% Átmeneti portfolió 45% Pénzpiaci Kötvény Abszolút hozamú A befektetési stratégia célja: A tőke reálértékének megőrzése és egy stabil kamatjövedelem

Részletesebben

A. melléklet a következőhöz: Javaslat AZ EURÓPAI PARLAMENT ÉS A TANÁCS RENDELETE

A. melléklet a következőhöz: Javaslat AZ EURÓPAI PARLAMENT ÉS A TANÁCS RENDELETE HU HU HU EURÓPAI BIZOTTSÁG Brüsszel, 21.12.2. COM(21) 774 végleges A. melléklet/24 B. fejezet A. melléklet a következőhöz: Javaslat AZ EURÓPAI PARLAMENT ÉS A TANÁCS RENDELETE az Európai Unióban alkalmazandó

Részletesebben

Szja bevallás a 2012-es évről

Szja bevallás a 2012-es évről Szja bevallás a 2012-es évről Önkéntes pénztári adójóváírás és önkéntes pénztári adóköteles kifizetés esetén 132. sor: Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárba befizetett összeg utáni rendelkezési jogosultság

Részletesebben

Lisszaboni stratégia és a vállalati versenyképesség

Lisszaboni stratégia és a vállalati versenyképesség Lisszaboni stratégia és a vállalati versenyképesség 46. Közgazdász-vándorgyűlés Czakó Erzsébet Eger, 2008. június 27. 1/17 Témakörök 1. Versenyképesség az EU szintjén 2. A Lisszaboni Stratégia és metamorfózisai

Részletesebben

Ercsi Nagyközség Önkormányzat Képviselő-testületének. 11/1999. (IV.28.) Kt. számú rendelete

Ercsi Nagyközség Önkormányzat Képviselő-testületének. 11/1999. (IV.28.) Kt. számú rendelete Ercsi Nagyközség Önkormányzat Képviselő-testületének 11/1999. (IV.28.) Kt. számú rendelete A köztisztviselők által választható, béren kívüli juttatások rendszeréről A köztisztviselők jogállásáról szóló

Részletesebben

Vállalkozási finanszírozás kollokvium

Vállalkozási finanszírozás kollokvium Harsányi János Főiskola Gazdaságtudományok tanszék Vállalkozási finanszírozás kollokvium E Név: soport: Tagozat: Elért pont: Érdemjegy: Javította: 43 50 pont jeles 35 42 pont jó 27 34 pont közepes 19 26

Részletesebben

Felépítettünk egy modellt, amely dinamikus, megfelel a Lucas kritikának képes reprodukálni bizonyos makro aggregátumok alakulásában megfigyelhető szabályszerűségeket (üzleti ciklus, a fogyasztás simítottab

Részletesebben

Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában

Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában Szalay György szakértő Pannon Egyetem Veszprém 2015. október 12. 1 2 Pénzügyi pozíció az egyes életszakaszokban Több megtakarítás, mint adósság Egyszerű

Részletesebben

kockázatai A befektetési egységekhez kötött életbiztosítások

kockázatai A befektetési egységekhez kötött életbiztosítások A befektetési egységekhez kötött életbiztosítások kockázatai Mennyiben jelenthet megoldást befektetési/megtakarítási céljai elérésére, nyugdíjas évei, illetve gyermekei anyagi biztonságára nézve a befektetési

Részletesebben

ADÓZÁS GYAKORLAT. SZJA; Járulékok; ÁFA; TAO

ADÓZÁS GYAKORLAT. SZJA; Járulékok; ÁFA; TAO ADÓZÁS GYAKORLAT SZJA; Járulékok; ÁFA; TAO Személyi jövedelem adó SzJA A jövedelemadók általános jellemzői Közvetlen tárgya a jövedelem Adózási egységre (személyre) vetik ki A közfelfogás a legigazságosabbnak

Részletesebben

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A fizetési mérleg alakulásáról. 2015. I. negyedév

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A fizetési mérleg alakulásáról. 2015. I. negyedév SAJTÓKÖZLEMÉNY A fizetési mérleg alakulásáról NYILVÁNOS: 2015. június 24. 8:30-tól 2015. I. negyedév 2015 I. negyedévében 1 a külfölddel szembeni nettó finanszírozási képesség (a folyó fizetési mérleg

Részletesebben

Piacon lévő élet-, baleset, és egészségbiztosítási módozatok, mint számba vehető cafetéria elemek

Piacon lévő élet-, baleset, és egészségbiztosítási módozatok, mint számba vehető cafetéria elemek Piacon lévő élet-, baleset, és egészségbiztosítási módozatok, mint számba vehető cafetéria elemek Előadó: Tóth Róbert ügyvezető Bróker Royal Kft. JNSZMKIK regisztrált szakértője 2012. április 26. A biztosítás

Részletesebben

Lejáratkor kamatadó- és Eho-mentes befektetés

Lejáratkor kamatadó- és Eho-mentes befektetés Dinamikus portfóliókezeléssel! Lejáratkor kamatadóés Eho-mentes befektetés Bonum Életbiztosítás Befektetés és biztosítási védelem Meglévő megtakarításunk befektetésekor mindannyiunk számára fontos szempont,

Részletesebben

DR. JUHÁSZ ISTVÁNNÉ NYUGDÍJBA KÜLDÖTT PÉNZTÁRAK?

DR. JUHÁSZ ISTVÁNNÉ NYUGDÍJBA KÜLDÖTT PÉNZTÁRAK? DR. JUHÁSZ ISTVÁNNÉ NYUGDÍJBA KÜLDÖTT PÉNZTÁRAK? 2010. december 7. A Nemzeti Együttműködés Programja ITT AZ IDŐ, HOGY MEGTEREMTSÜK A SZOCIÁLIS BIZTONSÁGOT! Nem engedjük, hogy az állami nyugdíjak mellett

Részletesebben

Harmadik feles finanszírozás jelentősége és lehetőségei energetikai beruházásoknál

Harmadik feles finanszírozás jelentősége és lehetőségei energetikai beruházásoknál Harmadik feles finanszírozás jelentősége és lehetőségei energetikai beruházásoknál II. Észak-Alföldi Önkormányzati Energia Nap Nyíregyháza 2011. május 19. Dr. Grabner Péter osztályvezető Villamos Energia

Részletesebben

Új Ú ra r t a e t r e v r e v z e és é Vértes András elnök GKI Gazdaságkutató Zrt. Budapest 2011. december 8. GKI Zrt., www.gki.hu

Új Ú ra r t a e t r e v r e v z e és é Vértes András elnök GKI Gazdaságkutató Zrt. Budapest 2011. december 8. GKI Zrt., www.gki.hu Újratervezés Vértes András elnök GKI Gazdaságkutató Zrt. Budapest 2011. december 8. Miért kell új gazdaságpolitika? Európában is sok változás kell, de nálunk is Magyarország: hitelesség-vesztés, finanszírozási

Részletesebben

Higgy abban, kézbe veheted

Higgy abban, kézbe veheted Higgy abban, kézbe veheted hogy ajövőd. Nyugdíjbiztosítás Jövőkulcs 2 Higgy magadban. Nyugdíj? Ugyan, hol van az még! Talán még bele sem gondolt, vagy igyekszik elhessegetni a nyugdíjas lét anyagi kérdéseit.

Részletesebben

A fizetési mérleg alakulása a decemberi adatok alapján

A fizetési mérleg alakulása a decemberi adatok alapján A fizetési mérleg alakulása a 21. decemberi adatok alapján A 21. decemberi fizetési mérleg közzétételével egyidőben az MNB visszamenőleg módosítja az 2-21-re korábban közölt havi fizetési mérlegek, valamint

Részletesebben

Egy lehetséges megoldás a legális foglalkoztatás növelésére

Egy lehetséges megoldás a legális foglalkoztatás növelésére Egy lehetséges megoldás a legális foglalkoztatás növelésére Szolgáltatási csekk (utalvány) rendszer Belgiumban Mi a probléma? Alacsony a foglalkoztatás, elsősorban a képzettséggel nem rendelkezők esetében

Részletesebben

A JAVADALMAZáSI IRáNYELVEK MóDOSíTáSA

A JAVADALMAZáSI IRáNYELVEK MóDOSíTáSA ELŐTERJESZTÉS A MAGYAR TELEKOM NYRT. KÖZGYŰLÉSE RÉSZÉRE A JAVADALMAZáSI IRáNYELVEK MóDOSíTáSA BUDAPEST, 2015. ÁPRILIS 15. A Magyar Telekom Nyrt. 17/2012 (IV.16.) sz. Közgyőlési határozatával jóváhagyott

Részletesebben

I. 2014. január 1-től életbe lépett, a MunBér14 programot érintő jogszabály-változások, hatásuk a programra

I. 2014. január 1-től életbe lépett, a MunBér14 programot érintő jogszabály-változások, hatásuk a programra MUN v14.0130 Ez a verzió adatbázis módosításokat hajt végre, ezért először csak egyetlen munkahelyről szabad indítani (a windows tálcán se legyen letéve a program)! Ha ez a feltétel nem teljesül, a program

Részletesebben

nyugdíjelőtakarékossági számla

nyugdíjelőtakarékossági számla Hosszú távú nyugdíjcélok nyugdíjelőtakarékossági számla Szeretné megalapozni jövője anyagi biztonságát? Kezdjen megtakarítani mielőbb, hogy a nyugdíjas évek alatt a pénzügyi kérdések ne okozhassanak problémát!

Részletesebben

nyugdíjelőtakarékossági számla

nyugdíjelőtakarékossági számla Hosszú távú nyugdíjcélok nyugdíjelőtakarékossági számla Szeretné megalapozni a nyugdíjas évek biztonságát? Kezdjen megtakarítani mielőbb, hogy a gondtalan évek alatt az anyagi kérdések se okozhassanak

Részletesebben

Szakács Tamás Közigazgatási jog 3 kollokvium 2012.

Szakács Tamás Közigazgatási jog 3 kollokvium 2012. 18.Az állami szociálpolitika rendszere, a szociális ellátások típusai. Az állami és az önkormányzati szociális feladatok /A szociálpolitika fogalma/ Ferge Zsuzsa megfogalmazásában a szociálpolitika a társadalmi

Részletesebben

KÖZGAZDASÁGI- MARKETING ALAPISMERETEK

KÖZGAZDASÁGI- MARKETING ALAPISMERETEK ÉRETTSÉGI VIZSGA 2009. május 22. KÖZGAZDASÁGI- MARKETING ALAPISMERETEK KÖZÉPSZINTŰ ÍRÁSBELI VIZSGA 2009. május 22. 8:00 Az írásbeli vizsga időtartama: 180 perc Pótlapok száma Tisztázati Piszkozati OKTATÁSI

Részletesebben

EGÉSZSÉGÜGYI INTÉZMÉNYEK IGÉNYBEVÉTELE 1. sz. melléklet. térítésmentes díjfizetés részleges díjfizetés sürgısség miatt térítésmentes

EGÉSZSÉGÜGYI INTÉZMÉNYEK IGÉNYBEVÉTELE 1. sz. melléklet. térítésmentes díjfizetés részleges díjfizetés sürgısség miatt térítésmentes térítésmentes díjfizetés részleges díjfizetés sürgısség miatt térítésmentes EGÉSZSÉGÜGYI INTÉZMÉNYEK IGÉNYBEVÉTELE 1. sz. melléklet KLINIKA MAGÁN KLINIKA KÓRHÁZ SZAKRENDELİ SZAKRENDELİ MAGÁN SZAKRENDELÉS

Részletesebben

1 Vezetői összefoglaló 3. 2 Bevezetés 10. 3 Egységköltség-számítás az EMIR adatbázis alapján 11

1 Vezetői összefoglaló 3. 2 Bevezetés 10. 3 Egységköltség-számítás az EMIR adatbázis alapján 11 1 Vezetői összefoglaló 3 2 Bevezetés 10 3 Egységköltség-számítás az EMIR adatbázis alapján 11 4 Az egységköltség-alapú elszámolás kialakításának intézményi feltételei 14 4.1 A támogatott képzési piac és

Részletesebben

Választható portfóliók Januártól indul az Évgyűrűknél. A nyugdíj-megtakarítás befektetési pályája követi a tag életpályáját

Választható portfóliók Januártól indul az Évgyűrűknél. A nyugdíj-megtakarítás befektetési pályája követi a tag életpályáját SAJTÓKÖZLEMÉNY Választható portfóliók Januártól indul az Évgyűrűknél A nyugdíj-megtakarítás befektetési pályája követi a tag életpályáját Budapest 2007. október 31. Az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár a kötelező

Részletesebben

4. Mi az a Magánnyugdíjpénztár?

4. Mi az a Magánnyugdíjpénztár? 4. Mi az a Magánnyugdíjpénztár? MEGOSZLÁS QUESTOR ALLIANZ ARANYKOR AXA AEGON OTP MKB GENERALI De szerencsére volt reform A nyugdíjrendszer elemei 2008. 1. Társadalom biztosítás - kötelező 2. Magánnyugdíjpénztár

Részletesebben

Tudatosság, fenntarthatóság, növekedés: a családi vállalkozások gazdaságélénkítő és foglalkoztatási potenciálja

Tudatosság, fenntarthatóság, növekedés: a családi vállalkozások gazdaságélénkítő és foglalkoztatási potenciálja : a családi vállalkozások gazdaságélénkítő és foglalkoztatási potenciálja Horváth Anna, SEED Alapítvány 2008. szeptember 11., Budapest Komplex képzés a családi vállalkozások növekedéséért, versenyképességéért

Részletesebben

T/2940. számú. törvényjavaslat

T/2940. számú. törvényjavaslat MAGYAR KÖZTÁRSASÁG KORMÁNYA T/2940. számú törvényjavaslat az Összefogás az Államadósság Ellen Alapba történő befizetésekhez kapcsolódó kedvezmények megalkotásáról és az Alap létrehozásával kapcsolatos

Részletesebben

Gazdasági válság és ciklikusság a felsıoktatásban Berács József Budapesti Corvinus Egyetem

Gazdasági válság és ciklikusság a felsıoktatásban Berács József Budapesti Corvinus Egyetem Gazdasági válság és ciklikusság a felsıoktatásban Berács József Budapesti Corvinus Egyetem A gazdasági válság hatása a szervezetek mőködésére és vezetésére Tudomány napi konferencia MTA Gazdálkodástudományi

Részletesebben

DR. JUHÁSZ ISTVÁNNÉ MÚLT, JELEN, JÖVŐ BESZÉLJENEK A SZÁMOK! 2010. NOVEMBER 24.

DR. JUHÁSZ ISTVÁNNÉ MÚLT, JELEN, JÖVŐ BESZÉLJENEK A SZÁMOK! 2010. NOVEMBER 24. DR. JUHÁSZ ISTVÁNNÉ MÚLT, JELEN, JÖVŐ BESZÉLJENEK A SZÁMOK! 2010. NOVEMBER 24. A Nemzeti Együttműködés Programja ITT AZ IDŐ, HOGY MEGTEREMTSÜK A SZOCIÁLIS BIZTONSÁGOT! Nem engedjük, hogy az állami nyugdíjak

Részletesebben

Szociális vállalkozások jogi szabályozása Európában. Bullain Nilda Európai Nonprofit Jogi Központ

Szociális vállalkozások jogi szabályozása Európában. Bullain Nilda Európai Nonprofit Jogi Központ Szociális vállalkozások jogi szabályozása Európában Bullain Nilda Európai Nonprofit Jogi Központ Jog: definíció? Nincs egységes jogi definíció Európában, de még a legtöbb országban sem. USA megközelítés:

Részletesebben

2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról

2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról 2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról Alap megnevezése: Budapest Ingatlan Alapok Alapja Típusa: nyíltvégű értékpapír, befektetési alapba fektető befektetési alap Futamideje: nyilvántartásba

Részletesebben

SAJTÓTÁJÉKOZTATÓ 2012. 03. 28.

SAJTÓTÁJÉKOZTATÓ 2012. 03. 28. SAJTÓTÁJÉKOZTATÓ 2012. 03. 28. Van néhány probléma Elvették a vagyont, s ezt az egyetlen járható útnak mutatták be, de mára bebizonyosodott, hogy bánni sem tudtak az einstandolt pénzzel. Orbán Viktor gazdaságpolitikájának

Részletesebben

A bankszféra lehetőségei a reformok és fejlesztések kapcsán

A bankszféra lehetőségei a reformok és fejlesztések kapcsán A bankszféra lehetőségei a reformok és fejlesztések kapcsán Kisbenedek Péter Elnök-vezérigazgató Erste Bank Hungary Nyrt. GKI Konferencia 26. november 14. > Az Erste csoport a régióban 92 millió fős piac

Részletesebben

A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. TÁJÉKOZTATÓ

A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. TÁJÉKOZTATÓ A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. TÁJÉKOZTATÓ Budapest, 2010. október 25. A mai helyzet.. Öngondoskodás Magyarország lakossága évről-évre öregszik, csökken az aktív keresők aránya

Részletesebben

GreatestOpportunity. A GreatestOpp 2013-ban alakult cég, hivatalosan bejegyezve és hitelesitve a Dominikai Köztársaságban 2013 április 25-én.

GreatestOpportunity. A GreatestOpp 2013-ban alakult cég, hivatalosan bejegyezve és hitelesitve a Dominikai Köztársaságban 2013 április 25-én. GreatestOpportunity A GreatestOpp 2013-ban alakult cég, hivatalosan bejegyezve és hitelesitve a Dominikai Köztársaságban 2013 április 25-én. A cég VALÓS KERESKEDELMI TEVÉKENYSÉGET folytat, tehát a "GO"

Részletesebben

MEGTAKARÍTÁSI SZOKÁSOK AZ ERSTE BANK EGYES PIACAIN

MEGTAKARÍTÁSI SZOKÁSOK AZ ERSTE BANK EGYES PIACAIN MEGTAKARÍTÁSI SZOKÁSOK AZ ERSTE BANK EGYES PIACAIN reprezentatív felmérés a 1 év feletti lakosság körében (Ausztria, Magyarország, Csehország, Szlovákia, Ukrajna) 11. augusztus Főbb megállapítások 1 A

Részletesebben

Jó ötletek a mérlegek, beszámolók béklyójában

Jó ötletek a mérlegek, beszámolók béklyójában Jó ötletek a mérlegek, beszámolók béklyójában Kozma Borbála és Illés János Budapest, 2014. május 5. . Szakterület...könyvelés és adótanácsadás. komplex szolgáltatások naprakész nyilvántartás.. meglepetésektől

Részletesebben

A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTÉS

A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTÉS A pénzügyi piacok szerepe a pénzügyi rendszerben Dr. Vigvári András intézetvezető egyetemi tanár vigvari.andras@bgf.hu Pénzügy Intézeti Tanszék A PÉNZÜGYI KÖZVETÍTÉS? MEGTAKARÍTÓK MEGTAKARÍTÁSOK VÉGSŐ

Részletesebben

DE! Hol van az optimális tőkeszerkezet???

DE! Hol van az optimális tőkeszerkezet??? DE! Hol van az optimális tőkeszerkezet??? Adósság és/vagy saját tőke A tulajdonosi érték maximalizálása miatt elemezni kell: 1. A pénzügyi tőkeáttétel hatását a részvények hozamára és kockázatára; 2. A

Részletesebben

Várakozások és eredmények - Hogy bizonyított az egykulcsos SZJA? Csizmadia Áron 2013

Várakozások és eredmények - Hogy bizonyított az egykulcsos SZJA? Csizmadia Áron 2013 Várakozások és eredmények - Hogy bizonyított az egykulcsos SZJA? Csizmadia Áron 2013 Tartalomjegyzék 1. Problémafelvetés 2. Előzmények 3. A gyakorlati alkalmazás 4. A magyarországi bevezetés 5. Az egykulcsos

Részletesebben

Az ellátás formái: rehabilitációs ellátás: rokkantsági ellátás: A rehabilitációs ellátás: rehabilitációs szolgáltatásokra

Az ellátás formái: rehabilitációs ellátás: rokkantsági ellátás: A rehabilitációs ellátás: rehabilitációs szolgáltatásokra Megváltozott munkaképességűek ellátásai A megváltozott munkaképességű személyek ellátásairól és egyes törvények módosításáról szóló 2011. évi CXCI. tv. (Megjelent a Magyar Közlöny 162. számában) 2011.

Részletesebben

T/2886. számú. törvényjavaslat. a szabad nyugdíjpénztár-választás lebonyolításával összefüggő egyes. törvények módosításáról

T/2886. számú. törvényjavaslat. a szabad nyugdíjpénztár-választás lebonyolításával összefüggő egyes. törvények módosításáról MAGYAR KÖZTÁRSASÁG KORMÁNYA T/2886. számú törvényjavaslat a szabad nyugdíjpénztár-választás lebonyolításával összefüggő egyes törvények módosításáról Előadó: Dr. Matolcsy György nemzetgazdasági miniszter

Részletesebben

A társadalombiztosítási és egyes szociális jogszabályok legfőbb változásai 2009-ben

A társadalombiztosítási és egyes szociális jogszabályok legfőbb változásai 2009-ben A társadalombiztosítási és egyes szociális jogszabályok legfőbb változásai 2009-ben A társadalombiztosítás ellátásaira és a magánnyugdíjra jogosultakról, valamint a szolgáltatások fedezetéről szóló törvény

Részletesebben

Vállalkozási finanszírozás kollokvium

Vállalkozási finanszírozás kollokvium Harsányi János Főiskola Gazdaságtudományok tanszék Vállalkozási finanszírozás kollokvium Név: soport: Tagozat: Elért pont: Érdemjegy: Javította: 47 55 pont jeles 38 46 pont jó 29 37 pont közepes 20 28

Részletesebben

Jó gyakorlatok a fogyatékosok foglalkoztatásában és rehabilitációjukban észt tapasztalatok. Sirlis Sõmer Észt Szociális Ügyek Minisztériuma

Jó gyakorlatok a fogyatékosok foglalkoztatásában és rehabilitációjukban észt tapasztalatok. Sirlis Sõmer Észt Szociális Ügyek Minisztériuma Jó gyakorlatok a fogyatékosok foglalkoztatásában és rehabilitációjukban észt tapasztalatok Sirlis Sõmer Észt Szociális Ügyek Minisztériuma Tartalom Történelmi háttér A közelmúlt irányvonalai A foglalkoztatási

Részletesebben

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Rövid neve Elnevezés angolul Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

Vállalkozási finanszírozás kollokvium

Vállalkozási finanszírozás kollokvium Harsányi János Főiskola Gazdaságtudományok tanszék Vállalkozási finanszírozás kollokvium Név: soport: Tagozat: Elért pont: Érdemjegy: Javította: 47 55 pont jeles 38 46 pont jó 29 37 pont közepes 20 28

Részletesebben

Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat. Pénzügy tárgyból

Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat. Pénzügy tárgyból Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Pénzügy tárgyból Pénzügy MSc. képzés I. évfolyam levelező tagozat számára A Pénzügyi és Számviteli

Részletesebben

Különadó 2007. Magánszemély adóalapja, adója

Különadó 2007. Magánszemély adóalapja, adója Különadó 2007 A 2006. július 10-én elfogadott adótörvény alapján magánszemélyeknek és vállalkozásoknak különadót, hitelintézeteknek járadékot kell fizetniük. Magánszemély adóalapja, adója Elírás 2007.

Részletesebben

Amennyiben a válasza igen, kérjük válaszát egy külön papírlapon részletesen fejtse ki..

Amennyiben a válasza igen, kérjük válaszát egy külön papírlapon részletesen fejtse ki.. Biztosítási nyilatkozat Felelősségbiztosításához Fontos figyelmeztetés A biztosítási nyilatkozat kitöltése semmilyen formában sem kötelezi a nyilatkozat kitöltőjét, ill az általa képviselt személyeket

Részletesebben

KÖZPÉNZÜGYI ALAPOK TÁVOKTATÁS II. KONZULTÁCIÓ (2012. NOVEMBER 17.)

KÖZPÉNZÜGYI ALAPOK TÁVOKTATÁS II. KONZULTÁCIÓ (2012. NOVEMBER 17.) KÖZPÉNZÜGYI ALAPOK TÁVOKTATÁS II. KONZULTÁCIÓ (2012. NOVEMBER 17.) Dr. Sivák József tudományos főmunkatárs, c. egyetemi docens sivak.jozsef@pszfb.bgf.hu Az állam hatása a gazdasági folyamatokra. A hiány

Részletesebben

Foglalkoztatáspolitika. Bevezet :

Foglalkoztatáspolitika. Bevezet : Foglalkoztatáspolitika Bevezet : Fogalmak 1: munkaer piac A Munkaer piac a munkaer, mint termelési tényez mozgásának terepe ahol a következ a-tényez k befolyásolják a mozgásokat Szakmai munkavégz képesség

Részletesebben