Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Májusi portfoliójelentés május

Átírás

1 Alapfigyelô Májusi portfoliójelentés OTP Befektetési Alapok május

2 Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP G10 Euró Származtatott Alap A sorozat OTP EMDA Származtatott Alap OTP Supra Alap OTP Paletta Alap OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat OTP Új Európa Alap A sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat OTP Omega Alapok Alapja A sorozat OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP Quality Alap A sorozat BUX ETF OTP Orosz Részvény Alap A sorozat OTP Török Részvény Alap A sorozat OTP Afrika Részvény Alap A sorozat OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP G10 Euró Származtatott Alap B sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja B sorozat OTP Új Európa Alap B sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja B sorozat OTP Omega Alapok Alapja B sorozat OTP Planéta Alapok Alapja B sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat OTP Közép-európai Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap C sorozat OTP Török Részvény Alap C sorozat OTP Afrika Részvény Alap C soroza OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Tôkevédett Alapok OTP Agrárpiaci Trend Fix I. Alap OTP Agrárpiaci Trend Fix II. Alap OTP Aranygól Alap OTP Árupiaci Trend Fix I. Alap OTP Árupiaci Trend Fix II. Alap OTP Axióma Alap OTP Csúcsvállalatok Alap OTP Dupla Fix Plusz Alap OTP Dupla Fix Plusz II. Alap OTP Európa-válogatott Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix II. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix III. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix IV. Alap OTP Jövô Márkái Alap OTP Jövô Márkái II. Alap OTP Jubileum Alap OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók otp értékpapíralapok 3

3 Aktualitások Célpontban az árupiacok Az árupiacok historikusan viszonylag alacsony együttmozgást mutatnak egyéb befektetési eszközökkel, pl. részvényekkel és kötvényekkel, így az árupiaci befektetés jó kockázatmegosztó lehetôség. Ezen kívül az egyes árupiaci szektorok külön-külön is hordoznak további elônyöket. Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetôséget kínál, lefedve az árupiaci eszközök legnagyobb hányadát, beleértve a nemesfémeket, mezôgazdasági terményeket és állatokat, ipari fémeket valamint a kôolajszármazékokat is. OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A struktúra úgynevezett alapok alapja, az OTP Alapkezelô elsôsorban néhány kiválasztott külföldi alapkezelô (pl. Deutsche Bank, Allianz Global Investors, Diapason Commodities Management, Credit Suisse, stb.) árupiaci eszközökre épülô alapjaiba fektet be. A portfolióba kerülô befektetési alapok egy része abszolút hozam szemléletben fôleg határidôs árupiaci kontraktusokba és egyéb származtatott eszközökbe fekteti be vagyonát, amelyek tükrözik az adott áruk világpiaci árfolyamváltozását. Van olyan alap is azonban, amely közvetve fi zikai árupiaci eszközbe fektet. A nemesfémek, különösen az arany, hagyományosan biztonságos menedék funkciót töltenek be a befektetések között. A mezôgazdasági termények (pl. búza, kukorica, szója, kakaó, kávé) az elmúlt idôszakban jelentôs áremelkedésen mentek keresztül, amelynek hátterében egyrészt a csökkenô és alacsony szinten álló készletállomány, a feltörekvô országok elsôsorban Kína - évrôl-évre növekvô kereslete, a szélsôséges idôjárási körülmények, valamint a bioüzemanyag amerikai és brazil elôállítása állnak. Vélhetôen ezek a tényezôk középtávon is jelentôsen befolyásolják majd a termékárakat. Az ipari fémek (pl. réz, alumínium, nikkel, cink) iránti kereslet tükrözi a világgazdasági fellendülés ütemét, erôsségét, így amennyiben a növekedés egy fenntartható pályára áll, számíthatunk arra, hogy e fémek iránt a kereslet tartósan erôs marad. A kôolaj és az olajszármazékok iránti keresletben is tükrözôdik a világgazdasági növekedés mértéke. Hosszú távon arra számítunk, hogy tovább növekszik a kôolaj felhasználás, amellyel szemben az egyre nagyobb költségekkel kitermelhetô olajtartalékok állnak, így várhatóan az árak magas szinten maradhatnak. Az árupiacokba fektetô OTP Föld Kincsei Alapok Alapja befektetési jegyei megvásárolhatóak és vissza is válthatóak minden banki forgalmazási napon országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fi ókjaiban, valamint az OTPdirekt internetes felületén, illetve telefonos szolgáltatásán keresztül. május 23-tól jegyezhetôk az OTP Trend Fix V. Alapok Az OTP Alapkezelô az OTP Trend Fix Alapok ötödik sorozatát is elindítja, amelyek a fejlôdô piacok gazdasági növekedésébôl profi táló helyi és európai vállalatok, valamint a globális árupiacok teljesítményébôl nyújtanak részesedést. ok a tôkevédelem mellett, a mögöttes befektetések teljesítményétôl függetlenül fi x hozamot is biztosítanak befektetôiknek. ok kifi zetési struktúráit úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló, illetve enyhén emelkedô piacok mellett is tudjanak hozamot fi zetni. Tôkevédelem és biztosított fix hozam ok december 1-ig tartó határozott futamidôre jönnek létre. A futamidô végén Ön mindenképp visszakapja jegyzéskor befi zetett tôkéjét, tehát pénze kockáztatása nélkül részesedhet a befektetések teljesítményébôl. ok a mögöttes piacok teljesítményétôl függetlenül lejáratkor egy biztosított fi x hozamot fi zetnek, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 8%. Az Ön befektetett tôkéje tehát a teljes futamidô alatt minimum 8% növekedést ér el, ami éves szinten 2,30% fi x hozamot (EHM 2,30%) jelent. OTP Árupiaci Trend Fix III. Alap Az OTP Árupiaci Trend Fix III. Alappal befektetôink a világ áru- és nyersanyagpiacainak jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. a biztosított 8%-os hozamon felül egy a globális árupiacokat reprezentáló index teljesítményébôl nyújt részesedést. Az indexben az alábbi árupiaci szektorok szerepelnek jelenleg: energiahordozók, mezôgazdasági termények, ipari fémek, nemesfémek, valamint élôáru. OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix V. Alap Az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix V. Alappal befektetôink a világ legnagyobb, a fejlôdô piacok gazdasági növekedésébôl profi táló helyi és európai vállalatok jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. a biztosított 8%-os hozamon felül egy 20 elemû részvénykosár futamidô alatti teljesítményébôl nyújt részesedést. A részvénykosárban szereplô értékpapírokat a BRIC országokból, illetve olyan európai nagyvállalatok részvényeibôl válogattuk össze, melyek árbevételük jelentôs részét a feltörekvô országokból nyerik. A legismertebbek közül néhány: Itau Unibanco Banco, Lukoil, Bank of China, China Mobile, Adidas, Swatch, BMW, Daimler, Volkswagen, Tesco, Unilever, Cralsberg, Novartis. Jegyzés Az OTP Árupiaci Trend Fix III. illetve az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix V. Alapok befektetési jegyei május 23. és július 8. között vételi jutalék nélkül, névérték alatt, napi diszkont árfolyamon jegyezhetôk országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fi ókjaiban. Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap a hónap során további luxuslakásokat adott el, valamint a tulajdonában lévô összes értékpapír alapú ingatlanbefektetését értékesítette. 4

4 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2011 májusában megtört a lendület a hazai állampapírpiacon. A globális befektetôi hangulat enyhe romlása, valamint a felerôsödô görög adósságproblémák a kockázatos eszközök árcsökkenéséhez vezettek, estek a részvény árfolyamok, illetve az árupiaci eszközök árai, ezzel együtt a forint árfolyama is 270 fölé gyengült az euróval szemben, majd 267 körül zárt a hónap végén. A hazai állampapírok hozama az éven belüli lejáratoknál 5-7, az éven túli lejáratoknál pedig bázisponttal emelkedett május folyamán. A jegybank nem változtatott az irányadó kamaton, amely maradt 6,0%-on. Európai és amerikai állampapírpiacok Május hónapban a német hozamok nagymértékben csökkenni tudtak, ami elsôsorban annak volt köszönhetô, hogy a májusi EKB sajtótájékoztatót követôen a piac realizálta, nem kell feltétlenül sorozatos kamatemelésekre számítani az idén. A kötvénypiacon a 2 éves hozam 16 bázisponttal 1,6%-ra, az 5 éves 32 bázisponttal 2,28%-ra, míg a 10 éves 22 bázisponttal 3,02%- ra csökkent. A periféria hozamai vegyes képet mutattak, nagy elmozdulások nem történtek. Az USA kötvénypiacát elsôsorban technikai tényezôk mozgatták. A világ legnagyobb kötvényalapjának kezelôje, Bill Gross még március-április folyamán teljesen leépítette amerikai állampapír kitettségét, ami azt jelenti, hogy a benchmarkkal szemben rövid pozíciót vett föl, azaz a hozamok emelkedésére számít. A hozzá hasonló alapkezelôk és más spekulánsok is egyre inkább távol tartják magukat az amerikai állampapírtól, ami azt jelenti, hogy nincs igazából, aki eladjon (persze az amerikai államkincstár kibocsátásait kivéve), és egyre több short pozíciót zárnak, ami a hozamok fokozatos csökkenését vonja maga után. A 2 éves hozam 14 bázisponttal csökkenve 0,47%-on, az 5 éves 27 bázisponttal csökkenve 1,7%-on, míg a 10 éves 23 bázisponttal csökkenve 3,06%-on zárta a kereskedést. Ami ahhoz képest, hogy egyre inkább szárnyra kapnak az amerikai állam fi zetésképtelenségére spekuláló hírek, elég szép teljesítmény. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Májusban megtorpant a közép-kelet-európai részvényindexek lendülete. A görög adósság válság további romlásának köszönhetôen ugyanis a befektetôk elfordultak az európai kockázatos eszközöktôl. A hazai részvényindex -3,71%-ot, a cseh -1,04%-ot, a lengyel részvényindex pedig -0,36%-ot veszített értékébôl. Forintban kalkulálva a PX50 index némileg rosszabb, -1,58%- os, míg a WIG20 kissé jobb, 0,16%-os teljesítményt ért el. Az egész régiót reprezentáló CETOP20 index a fentieknek megfelelôen -2,55%-ot veszített értékébôl, ami forintban kalkulálva -1,95%-os gyengülésnek felelt meg. Globális feltörekvô részvénypiacok Május nagy részében folytatódott a negatív hangulat a feltörekvô részvénypiacokon. Az euró-zóna kiújuló válsága és a globális megtorpanást mutató gazdasági adatok egyaránt hozzájárultak az árfolyamok csökkenéséhez. A hónap végére kialakult pesszimista légkör azonban elég volt ahhoz, hogy elfogyjanak az eladók és egy erôteljes visszapattanás volt megfi gyelhetô. Dollárban számítva az eszközosztályt reprezentáló MSCI Emerging Market Index 3%-ot veszített az értékébôl, a dollár azonban erôsödni tudott a forinthoz képest, így forintban számolva már pozitív 1,2%-os teljesítményt könyvelhettek el a befektetôk. A legjobban a kínai piaci teljesített, amely viszonylag függetleníteni tudta magát az európai eseményektôl, míg a globális növekedési kilátások romlására érzékeny orosz piac tovább korrigált az év eleji jó teljesítményébôl. Fejlett részvénypiacok Május folyamán a fejlett részvénypiaci indexek 1-5%-ot vesztettek értékükbôl. Ennek fô oka a várakozásoktól elmaradó makrogazdasági adatok voltak. A globális növekedési kilátások megtörésében komoly szerepet játszott a márciusi japán földrengésnek a globális beszállítói láncra gyakorolt negatív hatása, illetve a kôolajárak magas szinten való stabilizálódása. Mivel a legtöbb OPEC országban a belpolitikai feszültségek kezeléséhez új, költséges népjóléti intézkedésekre volt szükség, ezért a rövid távú politikai optimum a magas kôolajárak irányába hat, még ha ez középtávon a kôolajimportôr országok gazdasági visszaeséséhez is vezet. Tovább rontotta a befektetôk kockázati étvágyát a görög adóssághelyzet további romlása, amire a hónap végéig a vezetô európai hatalmaknak nem sikerült megfelelô választ adniuk. Fôleg ennek tudható be, hogy a fejlett piacok közül az euró-övezet részvényindexei teljesítettek a legrosszabban. 5

5 OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén. Rövid lejáratú forint betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,24 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 0-1 év a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,50 1,45 1,40 1,35 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 4,10 / 5, ,61 / 7,89 7,51 /9, ,36 / 6, ,56 / 8,95 Nem évesített Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) hó 0,40 / 0,45 3 év 6,09 / 7,62 3 hó 1,16 / 1,48 5 év 6,20 / 7,65 6 hó 2,24 / 2,86 Indulástól 6,04 / 7,54 1 év 4,20 / 5,51 1,30 1,25 1,20 1,15 árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00% 60,00% Minimum, maximum hozamok 1,10 1,05 1, Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett májusban, köszönhetôen az alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének. 40,00% 20,00% 0,00% nagyon alacsony -20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 6 otp értékpapíralapok

6 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni mérsékelt kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 4, A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek. Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 1,02 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 1-3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 7,52 / 5, ,16 / 6,69 21,04 / 11, ,42 / 8, ,12 / 7, ,21 / 12, ,37 / 7, ,67 / 5,05 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 Nem évesített Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) hó 1,53 / 1,56 3 év 10,14 / 8,53 6 hó 3,41 / 3,96 5 év 7,71 / 7,82 1 év 5,68 / 5,54 Indulástól 11,17 / 10,12 1,5 árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% Minimum, maximum hozamok 1, Bár 2011 májusában megtört a lendület a hazai állampapírpiacon, és mind az éven belüli, mind az éven túli hozamok emelkedtek, az OTP Optima Alap árfolyam növekedéssel zárta a hónapot az alap portfoliójában lévô betétek kamatnövekményeinek köszönhetôen. 60,00% mérsékelt 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 60,9% 19,5% 19,6% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 7

7 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 2, A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Államkötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3,78 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 9,07 / 6, ,02 / 6,96 19,20 /14, ,67 / 8, ,09 / 2, ,64 / 14, ,60 / 6, ,29 / -0,31 Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 6,21 / 6,36 5 év 8,59 / 7,84 3 év 13,07 / 10,48 Indulástól 8,50 / 8,31 1, árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása májusában megtört a lendület a hazai állampapírpiacon, az éven belüli lejáratú kötvények hozama 5-7 bázisponttal, az éven túli hozamok pedig bázisponttal emelkedtek a hónap folyamán. Mindezek ellenére az OTP Maxima Alap árfolyama kis mértékben nôtt. számottevô 80,00% Minimum, maximum hozamok 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 16,8% 25,0% 58,2% -20,00% 8-40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok

8 OTP G10 Euró Származtatott Alap A sorozat Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap tôl OTP G10 Euró Alap néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is fejlett piaci devizák, vállalati kötvények, valamint ezekre szóló származtatott eszközök teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak a származtatott eszközökkel járó kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci deviza-, valamint magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések és ezekre szóló származtatott eszközök. Fejlett piaci devizák, vállalati kötvények, illetve azokra szóló származtatott termékek, valamint korlátozottan részvény- és árupiaci eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 Év Hozam*** Év Hozam*** 7,26 37, Az OTP G10 Alap A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év -24,85 Indulástól 3,33 3 év 4, számottevô árfolyamában a deviza- és kötvénybefektetések, valamint a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A május végétôl OTP G-10 néven, módosult befektetési politikával mûködô alap a dollár erôsödésének köszönhetôen árfolyamnyereséggel zárta a hónapot. Továbbra is a dollár erôsödésére számítunk, melyet fejlett piaci devizákkal, illetve ha a piaci környezet lehetôvé teszi, származtatott eszközök, kötvény, sôt most már árupiaci és részvény kitettségek felvállalása mellett igyekszünk kihasználni. otp értékpapíralapok 9

9 OTP EMDA Származtatott Alap Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap tôl OTP EMDA Alap néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is feltörekvô piaci devizák, vállalati kötvények, valamint ezekre szóló származtatott eszközök teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak a származtatott eszközökkel járó kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci deviza-, valamint magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések és ezekre szóló származtatott eszközök. Feltörekvô piaci devizák, vállalati kötvények, illetve azokra szóló származtatott termékek, valamint korlátozottan részvény- és árupiaci eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0, Év Hozam*** Év Hozam*** 25,33 42, Az OTP EMDA Alap árfolyamának alakulása (Ft) év -17,45 Indulástól 13,04 3 év 13, számottevô árfolyamában a deviza- és kötvénybefektetések, valamint a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A május végétôl OTP EMDA néven, módosult befektetési politikával mûködô alap a dollár erôsödésének köszönhetôen árfolyamnyereséggel zárta a hónapot. Továbbra is a dollár erôsödésére számítunk, melyet feltörekvô piaci devizákkal, illetve ha a piaci környezet lehetôvé teszi, származtatott eszközök, kötvény, sôt most már árupiaci és részvény kitettségek felvállalása mellett igyekszünk kihasználni. 10 otp értékpapíralapok

10 OTP Supra Alap Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amelyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô befektetési politikától eltérô abszolút hozam stratégiával kezel. Az Alap célja a kockázatmentes hozam meghaladása, ennek érdekében széles körben fektetheti be vagyonát: kötvényekbe, devizákba, korlátozottan részvényekbe és ezekre vonatkozó származtatott ügyletekre. Az Alap rövid távon jelentôs hozamingadozásokat mutathat, ezért azoknak ajánljuk, akik középtávra legalább 3 évre szeretnének befektetni és hajlandóak számottevô kockázatot vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) ,502 Árfolyam 1, befektetései nem köthetôk elôre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. Az Alapkezelô elsôsorban fundamentális faktorokra, kisebb részben technikai tényezôkre alapozva, a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével az általa kedvezônek ítélt eszközökbe fekteti az alap vagyonát. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0, Év Hozam*** Év Hozam*** 38,77 32, Az OTP Supra Alap árfolyamának alakulása (Ft) év -6,04 Indulástól 21,05 3 év 21, számottevô árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Supra Alap nyereséget ért el a hónap folyamán, melyért elsôsorban a dollár erôsödése a felelôs. ban továbbra is tartjuk a dollár erôsödésére felvett pozícióinkat, mivel további felülteljesítést várunk az amerikai devizától. otp értékpapíralapok 11

11 OTP Paletta Alap Kiegyensúlyozott vegyes alap Az Alap indulása: Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 3, A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Hazai állampapírok, közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 2,78 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 10,90 / 9, ,47 / 12,61 30,77 / 25, ,71 / 21, ,71 / -18, ,49 / 26, ,53 / 8, ,20 / 9, AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 7,91 / 8,34 5 év 6,07 / 6,84 3 év 6,87 / 6,98 Indulástól 9,99 / 9, árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Mind a hazai állampapír piacon tapasztalt hozamemelkedés, mind a régiós részvény indexek gyengébb teljesítménye negatív hatással volt az alapra. Mindezeknek köszönhetôen az ezen eszközosztályokba fektetô OTP Paletta Alap árfolyama csökkent májusban. számottevô 80,00% 60,00% 40,00% Minimum, maximum hozamok Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 20,00% 0,00% 43,8% 18,5% 37,7% 12-20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF ERSTE BANK, PKO BANK, KGHM, CEZ, PEKAO Összsúlyuk 13,21%

12 OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással. Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 0,5 Év Hozam*** Év Hozam*** 8, ,67 17, , Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év -1,77 Indulástól 4,08 3 év 1, Az OTP Abszolút Hozam Alap 1,5%-os csökkenést szenvedett el a hónap során. Stratégiáink közül a fôbb eszközosztályok között allokáló trendkövetô stratégia melynek átlagos súlya 20% körül mozgott a hónap során 2% feletti csökkenést produkált. A csökkenés nagyrészt az árupiaci kitettségnek volt köszönhetô, ami a hónap folyamán kibontakozó globális növekedési aggodalmak legnagyobb szenvedôalanya volt. Modellünk júniusra az arany kitettséget feltörekvô piaci részvényekre cserélte, míg az amerikai ingatlanok és az árupiaci befektetések súlya nem változott. Noha a májusi lejtmenetben stratégiáink nem szerepeltek jól, modelljeink egyelôre még az emelkedô hosszú távú trend alapján pozícionálják magukat. Amíg ez nem kérdôjelezôdik meg, addig modelljeink a rövid távú visszaesések kockázatát felvállalják a középtávú magasabb hozam reményében. A devizakitettség továbbra is teljes egészében forintra került visszafedezésre. 10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF RFV, OTP, HMS GDR, BIF TÖRZS-100, KAPSCH, CITRIX SYSTEMS INC, PANNERGY, INFINEON TECHNOLOGIES AG, PRICELINE. COM INC, ARBITRON INC Összsúlyuk 14,21% otp értékpapíralapok 13

13 OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat Árupiaci alap Az Alap indulása: Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni, és részesedni szeretnének a nemzetközi árupiaci befektetések (nemesfémek, ipari- mezôgazdasági nyersanyagok, kôolajszármazékok) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Év Hozam*** 0,10 1 év 7,43 Indulástól 6,14 Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében árupiaci kitettséget kínál abszolút hozam szemléletben kezelt külföldi alapkezelôk árupiaci eszközökre épülô alapjaiba történô befektetésen keresztül. Nemzetközi árupiacokhoz kötôdô befektetésekkel rendelkezô külföldi alapok befekte tési jegyei, származékos eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0, Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) számottevô árfolyamában a származtatott ügyletek miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. otp értékpapíralapok Izgalmasan alakult az elmúlt idôszak az árupiacok szempontjából, ugyanis május elején jelentôs korrekció söpört végig a piacokon. A kiváltó okok között egyes határidôs kontraktusok letéti követelményének emelését, a dollár hónap eleji erôsödését valamint a világgazdasági növekedés lassulását jelzô makró adatok megjelenését említhetjük. Az árfolyamcsökkenésben azok az eszközök jártak az élen, amelyek ezt megelôzôen a legnagyobb mértékû emelkedést produkálták, így az olaj és olajszármazékok, a mezôgazdasági áruk közül a kávé, valamint a nemesfémek közül az ezüst, ami egy hét leforgása alatt csaknem 30%-ot vesztett értékébôl. Az arany, a réz és a mezôgazdasági termékek többsége kisebb veszteséggel átvészelte a korrekciót. A hónap közepétôl egy enyhe visszapattanás történt és konszolidálódtak az árfolyamok, de a nyersanyagok széles körét lefedô árupiaci indexek így is 5%-ot meghaladó mértékû esést produkáltak a hónap egészében. a befektetési célnak megfelelôen jelentôsen tudta tompítani az esés mértékét, s kisebb árfolyamcsökkenéssel zárta a hónapot.

14 OTP Új Európa Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmasnak ítélt idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések. Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 0,7 Év Hozam*** Év Hozam*** 15, ,28 39, Az OTP Új Európa Alap A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év 5,52 Indulástól 10,96 3 év 12, magas idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A kedvezôtlen részvénypiaci környezetnek köszönhetôen az OTP Új Európa Alap árfolyamcsökkenést szenvedett el májusban. Az elbizonytalanodás dacára a portfolióban nyereséget realizáltunk néhány lengyel vállalat részvényén, és emellett számos egyéb régiós ország részvénypiacának értékeltségét is kedvezônek ítéljük. otp értékpapíralapok 15

15 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz. Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 30,31 / 22,74 39,25 / 34,19 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0, Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év 6,42 / 1,54 Indulástól 2,17 / -3,34 3 év 4,60 / -3, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja teljesítményét elsôsorban a távol-keleti ingatlan bérleti díjak alakulása befolyásolja a portfolióban található ingatlanberuházó és hasznosító vállalatok részvényeinek köszönhetôen. Bár a feltörekvô régiót negatív hangulat jellemezte májusban, az alap A sorozatának árfolyama nôtt a hónap során. 16 otp értékpapíralapok

16 OTP Omega Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP-UBS Alapok Alapja tôl OTP Omega Alapok Alapja néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is fejlett piaci részvények teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A befektetendô eszközök szélesebb palettájáról válogatva széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 9,68 / 12, ,17 / 15,49 34,31 / 30, ,33 / 27, ,57 / -37, ,50 / 5, ,74 / 4, ,88 / 23,56 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év 5,26 / 8,47 5 év -2,13 / 0,49 3 év -0,01 / 0,76 Indulástól -0,69 / 1, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 60,00% Minimum, maximum hozamok Május folyamán a fejlett részvénypiaci indexek 1-5%- ot vesztettek értékükbôl. Ennek fô okai a márciusi japán földrengésnek a globális beszállítói láncra gyakorolt negatív hatása, a kôolajárak magas szinten való stabilizálódása, valamint a görög adóssághelyzet további romlása voltak. Mindezeknek köszönhetôen az OTP Omega Alapok Alapja is gyengébb teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben csökkent. 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 17

17 OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP-DWS Alapok Alapja tôl OTP Planéta Alapok Alapja néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is feltörekvô piaci részvények teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A befektetendô eszközök szélesebb palettájáról válogatva széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 24,38 / 30, ,10 / -47,10 75,44 / 74,68 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év 2,66 / 6,60 Indulástól -1,56 / 4,77 3 év -0,49 / 7, Május nagy részében folytatódott a negatív hangulat a feltörekvô részvénypiacokon. Az eurózóna kiújuló válsága és a globális megtorpanást mutató gazdasági adatok egyaránt hozzájárultak az árfolyamok csökkenéséhez. Mivel azonban a dollár erôsödni tudott a forinthoz képest, így forintban számolva már pozitív teljesítményt könyvelhettek el a befektetôk. Mindezeknek köszönhetôen az OTP Planéta Alapok Alapja árfolyam növekedéssel zárta a hónapot. 18 otp értékpapíralapok Fôbb régiók Ázsia L-Am Európa Afrika Megoszlás (%) 57,1% 23,8% 11,1% 8,0% Fôbb Pénzügy Energia Nyers anyag IT ágazatok Megoszlás (%) 24,5% 15,6% 15,0% 13,2%

18 OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 13,94 / 23,11 12,95 / 29,26 1 év -6,61 / 6,00 Indulástól -10,71 / 0,11 3 év -12,93 / 4,49 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia). Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1 0,8 0,6 0,4 0, Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Klímaváltozás Alap A sorozat árfolyama negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent a hónap során. otp értékpapíralapok 19

19 OTP Quality Alap A sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 3, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop % RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 14,08 / 13, ,28 / 18,59 46,47 / 41, ,15 / 37, ,85 / -43, ,29 / 42, ,11 / 8, ,99 / 20,94 Az OTP Quality Alap A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) év 12,43 / 10,90 5 év 2,92 / 3,30 3 év 0,70 / 0,75 Indulástól 8,49 / 6,36 0, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Májusban megtorpantak a közép-kelet európai részvényindexek a globális negatív befektetôi hangulatnak köszönhetôen. Ennek, illetve a teljes régiót lefedô CETOP20 index 2,55%-os gyengülésének köszönhetôen az alap gyenge teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent a hónap során. 100,00% Minimum, maximum hozamok 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény Összsúlyuk 0,00% MOL, OTP, ERSTE BANK, PKO BANK, KGHM 42,13% -20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 20 otp értékpapíralapok

20 BUX ETF Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit kedvezô költségek, széleskörû befektetés a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 977, Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe. A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények. Referenciaindex (benchmark): 100% BUX Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** -0,22 / 0, ,54 / -53,34 72,44 / 73, ,62 / 5, A BUX ETF árfolyamának alakulása (Ft) év 5,11 / 5,76 Indulástól 0,04 / 0,42 3 év 0,62 / 1, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Májusban megtorpant a BUX, a Magyar Értékpapírtôzsde hivatalos részvényindexe, mely közel 3,7%-ot gyengült a hónap során. Ezzel összhangban az alap árfolyama is csökkent májusban, mivel az alap befektetési politikája szerint a BUX indexet követi, így az árfolyamváltozás mértéke közel azonos a BUX index teljesítményével. 60,00% Minimum, maximum hozamok 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% -80,00% 75,25% 144,03% 1,69% 0,00% otp értékpapíralapok 21