6720 Szeged, Klauzál tér május 9.

Átírás

1 GYORSJELENTÉS I. negyedév 6720 Szeged, Klauzál tér május 9.

2 TARTALOM Előszó...1 I. Az időszak leglényegesebb adatai...2 II. Kimutatások...3 II.1. Eredménykimutatás...3 II.2. Mérleg...4 II.3. Cash-Flow...5 III. Időszak elemzése...6 III.1. Villamosenergia mérleg...6 III.2. Villamosenergia értékesítés elemzése...6 III.3. Eredménykimutatás...8 III.4. Mérleg III.5. Társaság érdekeltségei IV. Időszak lényeges eseményei IV.1. Tulajdonosi struktúra változása IV.2. Szervezeti felépítésben, munkaerőben bekövetkezett változások IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása... 15

3 Előszó A DÉMÁSZ Rt első negyedéves gyorsjelentése konszolidált, a nemzetközi pénzügyi jelentéskészítési standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült, a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva mind a DÉMÁSZ Rt., mind leányvállalatai esetében. A DÉMÁSZ Rt-t illető szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal, a Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. A korábbi gyorsjelentésekben szereplő becsült értékek számításában nem történt olyan változás, mely jelen gyorsjelentés tartalmát lényegesen befolyásolta volna. Az elemzett időszakban olyan rendkívüli tényező nem fordult elő, ami természete, mérete vagy előfordulási gyakorisága miatt jelentősen befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tőke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a cash-flow kimutatást. A villamosenergia fogyasztás és a hálózati veszteség az időjárási tényezők miatt jellemzően magasabb az első, illetve a negyedik negyedévekben, ennek hatását a gyorsjelentésben szereplő adatok elemzésekor figyelembe kell venni. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír februártól az értékesítési oldalon átlagosan 10,0 %-os, míg a vásárlási oldalon átlagosan 14,1 %-os áremelkedés következett be a évre becsült tarifa- és fogyasztói struktúrát alapul véve. A fogyasztói infláció további csökkenést mutatott, első negyedévének végére 4,6 %- ra csökkent az egy évvel azelőtti 6,2 %-hoz képest. A részvényeket április 1-jétől jegyzik a Budapesti, és április 6-tól a Luxemburgi Értéktőzsdén. A DÉMÁSZ Rt. két fő tevékenysége a villamosenergia elosztás és szolgáltatás. A piaci liberalizáció megvalósulásával célszerű lehet e két tevékenységet külön vizsgálni és elemezni. Mivel azonban jelen időpontig a liberalizáció nem volt hatással a Társaság gazdálkodására, jelen gyorsjelentésben nincs külön vizsgálva a két tevékenység. 1

4 I. Az időszak leglényegesebb adatai I. n.év I. n.év Változás (%) Értékesített villamosenergia (GWh) ,1 Hálózati veszteség (%) 12,18 12,15-0,25 Energiaértékesítés árbevétele (M Ft) ,02 Bruttó fedezet (M Ft) ,22 EBITDA (M Ft) ,22 Üzemi tevékenység eredménye (M Ft) ,66 Adózott eredmény (M Ft) ,57 EPS (Ft) ,57 Millió Ft A DÉMÁSZ Rt első negyedéves villamosenergia értékesítése 6,1 %-kal volt magasabb a első negyedéves bázisidőszak értékéhez viszonyítva. Az igen magas növekedést elsősorban a lakossági fogyasztás nagy mértékű megugrása okozza, ami az első negyedéves szélsőségesen hideg hőmérséklet következménye. A hálózati veszteség értéke 12,15 % lett, ami gyakorlatilag megegyezik a bázis időszak 12,18 %-os értékével. Az energiaértékesítés árbevétele M Ft volt, ami 13,02 %-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. Ebből a villamosenergiaértékesítés árbevétele M Ft volt, ami hasonló szintű, 13,06 %-os növekedést jelent. A bruttó fedezet növekedése ugyanakkor ennél jóval alacsonyabb, 5,22 % volt. Ennek leglényegesebb oka az árbevétel növekedését meghaladó, 16,63 %-os növekedés az energiaértékesítés költségében. Ezt a vásárlási, illetve értékesítési átlagárakban bekövetkezett eltérő volumenű emelés okozta, mely február 6-tól lépett életbe. Az értékcsökkenés nélküli működési költségek az időszakban csökkenést mutattak, így az EBITDA értéke a bruttó fedezetéhez képest jelentős, 11,22 %-os növekedést tudott felmutatni. Ugyanakkor a működési költségek közül az értékcsökkenési leírás 10,89 %-os növekedése ehhez hasonló mértékű volt, így az üzemi tevékenység eredménye is ezzel gyakorlatilag megegyező, 11,66 %-os növekedést mutatott. Ez utóbbi értéke Q Q Q Q Q Q2 Adózás utáni eredmény Q3 835 növekedést tett lehetővé az adózott eredményben Q Q Q Q Q Q Q első negyedévében M Ft volt a bázis negyedév M Ft eredményéhez viszonyítva. A pénzügyi műveletek eredménye tovább csökkent és a bázis negyedévhez hasonlóan negatív lett, amit a megnövekedett beruházások finanszírozása okozott. Ez az üzemi tevékenység eredményéhez képest kisebb A DÉMÁSZ Rt első negyedéves adózott eredménye M Ft volt, 5,57 %-kal nőtt a bázisidőszak eredményéhez képest Q Q Q1 2

5 II. Pénzügyi kimutatások II.1. Eredménykimutatás Oldal hivatkozás (adatok ezer forintban) I. n.év I. n.év változás (%) Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele ,06 Hőértékesítés árbevétele ,03 Energiaértékesítés árbevétele ,02 Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége ,66 Tüzelőanyag vásárlás költsége ,24 Energiaértékesítés költsége ,63 Bruttó fedezet ,22 Egyéb árbevétel ,57 Működési költségek 9 Aktivált saját teljesítmények ,05 Bér és bérjellegű költségek ,10 Anyagköltségek ,78 Értékcsökkenési leírás ,89 Egyéb működési költségek ,16 Működési költségek összesen ,75 Üzemi tevékenység eredménye ,66 Pénzügyi műveletek Kamatbevételek ,94 Egyéb pénzügyi bevételek ,00 Kamatráfordítások ,71 Egyéb pénzügyi ráfordítások ,00 Pénzügyi műveletek eredménye ,13 Adózás előtti eredmény ,57 Társasági jövedelemadó ,57 Adózott eredmény ,57 3

6 II.2. Mérleg (adatok ezer forintban) Oldal hivatkozás változás (%) ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök ,64 Immateriális javak ,97 Befektetések társult vállalkozásban ,00 Egyéb befektetett eszköz ,92 Halasztott adó ,93 Befektetett eszközök összesen ,40 Forgóeszközök Pénzeszközök ,86 Kereskedelmi célú befektetések Értékesíthető pénzügyi eszközök ,00 Vevők és egyéb követelések ,68 Készletek ,02 Egyéb forgóeszközök ,12 Forgóeszközök összesen ,07 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,36 FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke ,00 Tőketartalék ,00 Eredménytartalék ,24 Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen ,94 Külső tagok részesedése ,93 Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök ,18 Halasztott adó 0 0 0,00 Elhatárolt bevételek ,20 Céltartalékok ,14 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek ,00 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen ,86 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök ,74 Rövid lejáratú céltartalékok ,27 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,15 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen ,18 FORRÁSOK ÖSSZESEN ,36 4

7 II.3. Cash-Flow (adatok ezer forintban) I. n.év I. n.év változás (%) Működési tevékenységből származó cash flow Adózás előtti eredmény pénzügy eredmény nélkül ,66 Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés ,89 Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás ,09 Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás ,97 a működő tőke változásai előtt Nettó követelések változása ,05 Készletek változása ,71 Aktív időbeli elhatárolások változása ,81 Szállítók, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek vált ,27 Működő tőke változásai: ,92 Fizetendő társasági adó ,61 Szokásos tevékenység finanszírozására felhasznált nettó ,40 pénzeszköz Befektetési tevékenységből származó cash flow Befektetett eszközök beszerzése, érték. eredménye ,04 Kapott kamatok ,54 Fizetett kamatok ,57 Hosszútávú befektetések változása ,43 Leányvállalatok vásárlása Üzleti vagy cégérték Hálózatfejlesztési hozzájárulások ,59 Befektetési tevékenységből származó cash flow ,89 Pénzügyi műveletekből származó cash flow Hitel felvétel Hitel törlesztés ,84 Fizetett osztalék ,27 Pénzügyi műveletekből származó cash flow ,23 Pénzeszközök állomány ,35 Pénzeszköz március 31-én ,57 Pénzeszköz január 1-én ,35 Nettó pénzeszköz változás ,82 5

8 III. Időszak elemzése III.1. Villamosenergia mérleg Villamosenergia mérleg Mennyiségi egység I. n.év I. n.év Változás (%) Vásárolt villamosenergia GWh ,93 Hálózati veszteség GWh ,60 Időszaki % 12,18 12,15-0,25 12 havi göngyölt % 11,27 11,08-1,69 Saját felhasználás GWh ,33 Értékesített villamosenergia GWh ,11 Lakossági + közösségi GWh ,78 Teljesítménydíjas GWh ,95 Alapdíjas GWh ,78 Egyéb GWh ,00 III.2. Villamosenergia értékesítés elemzése A villamosenergia értékesítés mennyisége 6,11 %-kal emelkedett első negyedévében a bázis időszakhoz viszonyítva. A nagy növekményt elsősorban a lakossági fogyasztásban bekövetkezett, példa nélküli növekmény okozza, de szerepet játszott a nem feljogosított ipari fogyasztóknál tapasztalható növekedés is. III.2.1. Lakossági fogyasztás A lakossági fogyasztás 8,78 %-kal emelkedett, ami példa nélkülinek számít. A nagy növekedés okozója elsősorban a rendkívüli hideg tél, a éves első negyedéves átlaghőmérséklet csaknem 6 o C-kal csökkent a bázis negyedév hőmérsékletéhez képest. Az erős növekedést az adott időszakokra jellemző szélsőséges időjárási tényező mellett a háztartások elektromos készülékkel való ellátottságának növekvő tendenciája is elősegítette, melyet a DÉMÁSZ Rt. bojler és klíma akciói is jelentősen támogattak. III.2.2. Teljesítménydíjas fogyasztás A teljesítmény díjas fogyasztás első negyedévében 3,95 %-os bővülést mutatott. A fogyasztás növekedése jellemzően a kisebb, nem feljogosított ügyfelek közé tartozó ipari fogyasztók esetében jelentkezett. Ezen ügyfelek fogyasztása közel 6 %-kal emelkedett, amit elsősorban újonnan belépett fogyasztók, jellemzően nagyáruházak okoztak. A legnagyobb, feljogosított ipari ügyfelek fogyasztása mindössze 1 % körüli növekedést tudott felmutatni. Az alacsony értékhez jelentősen hozzájárult az egyik fogyasztónál jelentkező karbantartási munkálatok miatti csökkentett termelés. 6

9 III.2.3. Alapdíjas fogyasztás Az alapdíjas szegmensben mutatkozó 5,78 %-os értékesítési többlet elsősorban a sok éves átlag alatti negyedéves hőmérséklettel magyarázható, mely a fűtőberendezések használatának következménye. III.2.4. Egyéb fogyasztás Az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 5,00 %-kal csökkent a bázis negyedévhez viszonyítva. Annak ellenére, hogy ez viszonylagosan erős csökkenést mutat, a tényleges fogyasztás mindössze 1 GWh-val csökkent. A csökkenés oka elsősorban a közvilágítási fogyasztás csökkenése, melynek tendenciája évek óta folyamatos, oka a közvilágítási fényforrások folyamatos korszerűsítése. GWh ,08% Hálózati veszteség (GWh) Értékesített villamosenergia (GWh) 12 havi göngyölt hál. veszteség (%) 2003 I IV III II I IV III II I IV III II I IV III II I. III.2.5. Hálózati veszteség A első negyedéves éves hálózati veszteség 12,15 % volt. Ez nagyságrendileg megegyezik a bázis időszak 12,18 %-os értékével, figyelembe kell venni azonban, hogy ez jóval szélsőségesebb időjárás mellett realizálódott, ami normális esetben a technikai jellegű hálózati veszteség növekedését okozza. A javulás szembetűnőbb a 12 havi göngyölt hálózati veszteség esetében, ezt vizsgálva 11,08 % áll szemben 11,27 %-os bázisadattal. A kedvező érték kialakulása elsősorban a kereskedelmi veszteségek csökkentését célzó folyamatos intézkedéseknek köszönhető, azonban egyre inkább érződik a óta megnövelt hálózatfejlesztési volumen műszaki veszteséget csökkentő hatása. Ezek jelentőségét tovább növeli, hogy a kedvező értéket a relatíve magas hálózati veszteséggel rendelkező lakossági értékesítés jóval átlag feletti növekedése ellenére sikerült elérni, ami egyéb tényezők változatlansága mellett a hálózati veszteség növekedést okozta volna. 7

10 III.3. Eredménykimutatás III.3.1. Energia értékesítés A villamosenergia értékesítés árbevétele 13,06 %-kal emelkedett a negyedévben, ebből 6,11 % pontot az eladott mennyiség növekedése képvisel. A villamosenergia értékesítési átlagára 6,55 %-kal emelkedett a bázis negyedévhez képest. A év eleji átlagos értékesítési tarifa emelkedés 10,00 % volt és február 6-án lépett életbe. Az időarányos növekedés így a negyedévet tekintve 6,00 %, ami alacsonyabb az említett 6,55 %-os értéknél. Ennek elsődleges oka, hogy a negyedév során a legdinamikusabb növekedést az átlagnál magasabb tarifával rendelkező lakossági fogyasztás tudta felmutatni, ami az értékesítési átlagár növekedését okozta és ezzel pozitív hatással volt az árbevételre is. A hőértékesítés árbevétele gyakorlatilag szinten maradt, az emelkedés mindössze 11 M Ft volt, ami 8,03 %-os emelkedést tükröz. A villamosenergia vásárlási költsége 16,66 %-kal emelkedett a negyedévben a bázis negyedévi értékhez viszonyítva. A év eleji átlagos vásárlási tarifa emelkedés 14,10 % volt és az értékesítési átlagárhoz hasonlóan február 6-án lépett életbe. Az időarányos növekedés így a negyedévet tekintve 8,46 % volt. A villamosenergia vásárlási átlagára ezzel egyidejűleg 10,13 %- kal emelkedett. Ez a növekedés, valamint a vásárolt villamosenergia mennyiség 5,93 %-os növekedése együttes hatásaként a villamosenergia vásárlási költsége a fent említett 16,66 %-kal emelkedett. 6 5 Villamosenrgia értékesítés árrése (Ft, %) 36,00% 35,00% 34,00% Mrd Ft ,98 3,82 4,66 4,16 4,36 4,53 4,99 4,74 4,26 4,39 5,14 4,66 4,92 5,05 5,56 29,51% 5,18 5,28 33,00% 32,00% 31,00% 30,00% 29,00% 28,00% 27,00% 26,00% 2003 I IV III II I IV III II I IV III II I IV III II I. A első negyedéves villamosenergia forgalomban az árrés M Ft volt, ez a M Ft villamosenergia árbevétel 29,51 %-a. A bázisidőszak 31,68 %-os értékéhez viszonyítva ez visszaesést jelent, amit a február 6-tól életbe lépett, eltérő mértékű vásárlási és értékesítés átlagár emelkedés okoz. Az egyéb árbevétel sor a leányvállalatok konszolidációs körön kívüli árbevételét, illetve a visszaforgatott hálózatfejlesztési hozzájárulásokat tartalmazza. Az 564 millió forintos növekmény legnagyobb részét a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft. leányvállalat okozza, mely negyedik negyedévében kezdte meg tevékenységét. Ezen túl az egyéb leányvállalatok tevékenységeinek bővülése is kedvező hatással volt az árbevételre. 8

11 III.3.2. Működési költségek A működési költségek értéke a Társaságcsoportnál első negyedévben M Ft volt. Ez az energiaértékesítési árbevétel 26,51 %-a, ami enyhe emelkedést mutat a bázis negyedéves 25,67 %-hoz viszonyítva. Figyelembe kell venni azonban, hogy a költségek jelentős része a leányvállalatokhoz kapcsolódott, melyek egyben jelentős árbevétel növekedést is mutattak. Az aktivált saját teljesítmények értéke a bázisidőszakhoz képest 3,05 % csökkenést mutat. A beruházások mértékének évben elkezdődött tudatos, jelentős növelése a üzleti évig tartott és a jelen negyedéves érték gyakorlatilag a megnövelt beruházások szinten tartását tükrözi. A megnövekedett beruházások elsősorban a villamosenergia hálózathoz kapcsolódnak. A első negyedéves bér és bérjellegű költségek 15,10 %-kal növekedtek a bázis negyedév értékéhez képest. A jelentős emelkedést elsősorban a munkaerő piaci versenyképesség megőrzésének érdekében életbe léptetett év eleji átlagbér emelkedés okozza. Ez önmagában azonban a kimutatott növekedésnél alacsonyabb, hozzávetőleg 12 %-os emelkedést magyaráz, a fennmaradó növekedést a DL Délalföldi Leolvasó Leányvállalat megnövekedett létszáma okozza. A 65 %-ban a DÉMÁSZ Rt. tulajdonában lévő leányvállalat teljes körűen kerül konszolidálásra, azonban a negyedév végén 213 főt foglalkoztató leányvállat munkavállalóinak csak alig több, mint fele került át a DÉMÁSZ Rt munkavállalói állományából. A dolgozói létszám fennmaradó részét a leányvállalat társtulajdonosa biztosította, azonban ez szintén megjelenik a jelen gyorsjelentésben bemutatott számokban. Ez okozza a konszolidált dolgozói létszám 99 fős emelkedését is. Az anyagköltségben történt 18,78 %-os növekedés oka a leányvállalatok tevékenységének bővülése, mely az egyéb árbevétel sor növekedésében is megfigyelhető. Az értékcsökkenési leírás növekménye 10,89 % a bázis negyedévhez viszonyítva. A tárgyi eszközök ehhez hasonló mértékű növekedést mutatnak első negyedévének végéhez képest, így az értékcsökkenés teljes összhangban van a beruházások növekedésével. Az egyéb működési költségek szintje gyakorlatilag nem változott. III.3.3. Üzemi tevékenység eredménye Az üzemi tevékenység első negyedéves eredménye M Ft, amely az energiaértékesítési árbevétel 8,07 %-a. A bázisévet tekintve ez az arány 8,17 % volt. Az év elején életbe lépett különböző mértékű értékesítési és vásárlási átlagárak hátrányosan befolyásolták az üzemi tevékenységet, azonban a működési költségek kedvező alakulása kompenzálni tudta azt. III.3.4. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredménye további csökkenést mutatott és a bázis negyedévhez hasonlóan negatív lett. A közel 80 M forintos csökkenést elsősorban a megnövekedett mértékű, alaptevékenységet szolgáló és egyéb gázmotoros beruházások finanszírozása okozza. A Társaság hitelállománya jelentősen nőtt, ami a kamatráfordítások növekedését okozta. 9

12 III.3.5. Nettó eredmény Az adózás előtti eredmény M Ft volt, ami 5,57 %-os növekedést jelent a bázis negyedév értékéhez képest. A Társaság-csoport előzetes, első negyedéves adózott eredménye M Ft volt, ami szintén 5,57 %-os javulást jelent a első negyedéves M Ft-hoz képest. A Társaság egy részvényre jutó adózott eredménye 292 Ft volt, szemben a bázis negyedéves 276 Ft-tal. III.4. Mérleg III.4.1. Eszközök A tárgyi eszközök értéke az év során gyakorlatilag változatlan maradt, a növekedés mindössze 345 M Ft volt. Ez 0,64 %-os emelkedésnek felel meg, és az értékcsökkenési leírás mértékével megegyező szintű beruházásokat tükröz. A beruházások főleg hálózati eszközökhöz, kisebb részben pedig gázmotoros beruházásokhoz kapcsolódnak. A Társaság jelen gyorsjelentésig nem szerepeltette külön soron az immateriális javakat, azok a tárgyi eszközök között szerepeltek. Jelen gyorsjelentés időszakában az immateriális javak 8,97 %-os csökkenést mutattak, amit az értékcsökkenési leírás mértékének növekedése okozott. A befektetések értéke a társult vállalkozásokban változatlan maradt. Az egyéb befektetett eszközök szintén csak kis mértékű, 2,92 %-os növekedést mutattak. Ezt döntően a dolgozóknak nyújtott lakás vásárlási- és felújítási támogatások enyhe növekedése okozta. A pénzeszközök állománya közel 1 milliárd forinttal nőtt a bázis év végéhez viszonyítva. Ez összhangban van a hitelállomány hasonló mértékű növekedésével. A vevők és egyéb követelések 2,68 %-kal csökkentek. A csökkenés oka a kintlévőségek kedvezőbb szintje, de szerepet játszott a viszonylag magas bázis is. Az év végi ünnepek idején technikai okok miatt a fogyasztás egy része jellemzően csak a következő év első napjaiban kerül kifizetésre. A készletek növekménye 14,02 % volt. Ennek oka, hogy lényegében változatlan forgási sebesség mellett a megnövekedett hálózati beruházások anyag felhasználási igényei is megnőttek. Az egyéb forgóeszközök az aktív időbeli elhatárolásokat tartalmazza és több mint 1 milliárd forinttal, 29,12 %-kal növekedtek. Ezen sor növekedését elsősorban az okozza, hogy a szélsőséges hőmérséklet változás miatt bekövetkezett fogyasztásnövekedést a részszámlák nem tartalmazták, és aktív időbeli elhatárolásként kerültek elszámolásra. III.4.2. Források Mivel a Társaság saját részvényt nem birtokol, a e Ft negyedév végi jegyzett tőke az év végi állapothoz hasonlóan megegyezik a részvények össznévértékével. A első negyedév végi eredménytartalékot a jóváhagyott osztalék mértéke E Ft csökkenti az előző év végi állapothoz viszonyítva. A még ki nem fizetett osztalék mértéke az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel. 10

13 A hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése mindössze 0,86 % volt. Ez az értékcsökkenés nagyságrendjével megegyező beruházásokat tükröz első negyedévére. Az kis növekedést a hálózatfejlesztési hozzájárulások által megnövelt elhatárolt bevételek okozzák. A rövid lejáratú kötelezettségek növekedése 5,115 M Ft, ami 46,18 %-os növekedés a bázisév végéhez viszonyítva. A növekedést elsősorban a megnövekedett hitelek okozta rövid lejáratú kölcsönök, illetve a jóváhagyott osztalék által megnövelt egyéb rövid lejáratú kötelezettségek okozzák. III.4.3. Mérlegen kívüli tételek első negyedév végén mérlegen kívüli tételként jelennek meg a következők: A DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. középlejáratú hitelének és kamatainak törlesztéséért vállalt kezességvállalás. Ennek értéke 41,5 M Ft, lejárata Az állományban lévő dolgozók számára kezességvállalalás a dolgozók vállalati mobil telefon előfizetői és beszélgetési díjainak fizetéséért. Értéke kb. 3 M Ft / év. Kezességvállalás a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. által végzett gázmotor telepítésre, hő- és villamos energia ellátási szolgáltatás nyújtására. Értéke 10 M Ft, lejárata Szavatossági nyilatkozat alapján a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévő E-Partner Kft. által végzett gázmotor beépítés finanszírozása kapcsán a Démász Rt. vállalja, hogy az E- Partner Kft.-ben fennálló tulajdonjogát nem szünteti meg, valamint az engedményezett díjakért helyt áll. 11

14 III.4.4. Céltartalék képzések Céltartalékok Átszervezések Késedelmi kamat Üzleti vagy cégérték (Goodwill) Egyéb Összesen 2002.december Növekedés Csökkenés március II.4.5. Saját tőke változása A Társaság saját tőkéje a következőképpen alakult: Megnevezés Jegyzett tőke Tőketartalék Eredmény tartalék és Összesen számviteli eredmény Kezdő érték ( ) Saját részvény vásárlás Saját részvény eladás Jóváhagyott osztalék Számviteli eredmény Záró érték ( ) III.5. Társaság érdekeltségei Név Jegyzett tőke (e Ft) Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány (%) Besorolás * Szegedi Erőmű Kft., Szeged ** 100,00 100,00 L HEBÜ Kft., Szeged ,00 100,00 L DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged ,00 100,00 L E-Partner Kft., Szeged ,00 100,00 L Prímavill Hálózatszerelő Kft., Szeged ,00 100,00 L DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged ,00 100,00 L Groppo Rt., Szeged ,00 51,00 L D-Energia Kft., Szeged ,00 90,00 L Termostar Kft., Kecskemét ,49 30,49 T Unicotec Kht., Szeged ,00 45,00 T DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft., Szeged ,00 65,00 L Pro Estate Kft., Szeged (E-Partner leányvállalat 51 %-os tulajdona) ** 51,00 51,00 L * L Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T Társult (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás) ** A tőkecsökkentés Cégbírósági bejegyzése még nem történt meg 12

15 IV. Időszak lényeges eseményei IV.1. Tulajdonosi struktúra változása Részvény tulajdonosok Tulajdoni hányad (%) (Arany részvény kivételével) március december március 31. EDF International S.A. * 60,91 60,91 60,91 Intézményi befektetők 25,49 25,05 21,85 - belföldi 17,70 17,64 14,49 - külföldi (Morgan Guaranty Trust ** ) 7,79 7,41 7,36 Magánszemélyek 1,80 1,79 1,78 - belföldi 1,63 1,62 1,60 - külföldi 0,17 0,17 0,17 Saját tulajdonban lévő 1,14 0,00 0,00 Egyéb jogi személyek 10,25 11,92 15,09 - belföldi 6,71 7,93 9,88 - külföldi 3,54 3,99 5,21 Nem bejegyzett 0,41 0,33 0,37 Összesen: 100,00 100,00 100,00 * Az Electricité de France (Franciaországi Villamos Mûvek) 100%-os leányvállalata ** New York-i letétkezelõ társaság Hazai intézményi 24% Egyéb 2% Egyéb külföldi intézményi 4% EDF Intern. S.A. 61% J.P.Morgan (GDR) 7% 5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkező befektetők Név Nemzetiség Mennyiség (db) Részesedés (%) Befektetés jellege EDF International S.A. francia ,91 Szakmai befektető Morgan Guaranty Trust Co. USA-beli ,36 Letétkezelő 13

16 IV.2. Szervezeti felépítésben, munkaerőben bekövetkezett változások IV.2.1. Első negyedév A Magyar Energia Hivatal január 1-jén megadta a DÉMÁSZ Rt. részére a villamos energia közüzemi szolgáltatói engedélyes, valamint villamos energia elosztói engedélyes tevékenység végzésére vonatkozó engedélyt. Ezen felül a Magyar Energia Hivatal engedélyt adott a 90 százalékban DÉMÁSZ Rt. és a 10 százalékban Budapesti Erőmű Rt. tulajdonában lévő D-Energia Kft. részére villamos energia kereskedelmi tevékenység, valamint a villamos energia határon túl történő szállítására vonatkozó tevékenység végzésére. A DÉMÁSZ Rt. a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft.-ben lévő törzsbetétjét, 65 %-os tulajdoni arányának megfelelően, E Ft-tal megemelte. A társtulajdonos törzsbetét emelésével együtt a leányvállalat törzstőkéje összességében E Ft-tal, E Ft-ra emelkedett, melyből a DÉMÁSZ Rt. részesedése továbbra is 65 %. Alain Chupin vezérigazgató-helyettes úr helyét nyugdíjba vonulása miatt február 1- jétől Yves Autret úr vette át. A változás Alain Chupin úr igazgatósági tagságát nem érintette. IV.2.2. Lezárt időszakot követő lényeges események A közgyűlés a következő lényeges változásokról döntött: - A Társaság évi magyar számviteli elvek alapján számolt, nem konszolidált E Ft adózott eredményéből e Ft kifizetése került megszavazásra osztalék jogcímén a részvényesek részére, amely részvényenként bruttó Ft-ot jelent. A fennmaradó E Ft eredménytartalékba kerül. - A Közgyűlés elfogadta a DÉMÁSZ Rt. által kibocsátott részvények dematerializált részvényekké alakítását. - A közgyűlés újraválasztotta Dervarics Attila urat az igazgatóság tagjává április 26. napjától üzleti évet lezáró közgyűlés napjáig. - A közgyűlés elfogadta Alain Chupin úr az igazgatóság tagságáról április 25. napjával történő lemondását és Yves Autret urat megválasztotta az igazgatóság tagjává április 26. napjától üzleti évet lezáró közgyűlés napjáig. - A közgyűlés a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő tulajdonosi jogok gyakorlójának igenlő szavazatával Markos András urat i hatállyal igazgatósági tagságából visszahívta és Dr. Szöllősi László urat az igazgatóság tagjává választotta tól a üzleti évet lezáró közgyűlés napjáig. - A közgyűlés a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő tulajdonosi jogok gyakorlójának igenlő szavazatával dr. Tiszavári Klára úrhölgyet i hatállyal felügyelő bizottsági tagságából visszahívta és Dr. Hajdú László urat a felügyelő bizottság tagjává választotta tól a üzleti évet lezáró Közgyűlés napjáig. - A közgyűlés a Deloitte & Touche Kft-t (Székhelye: Budapest, 1051 Budapest, Nádor u. 21.) a Társaság könyvvizsgálójává választotta tól a üzleti évet lezáró rendes közgyűlés napjáig. 14

17 IV.2.3. A Társaságcsoport alkalmazotti záró létszámai : fő : fő : fő IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása január 3: Engedélyek megszerzése január 29.: DL Kft. törzstőke emelése, személyi változás a Démász Rt.-nél március 21.: Közgyűlési meghívó április 16.: Közgyűlési előterjesztések megtekinthetősége április 28.: Közgyűlési határozatok, osztalékfizetési tájékoztató, dematerializációs folyamat közzététele május 7.: Pro Estate Kft. törzstőke csökkentése Szeged, május 9. DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága 15