A pénztár az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló törvény hatálya alá tartozó, munkahelyi alapon szerveződő kiegészítő nyugdíjpénztár.

Átírás

1 FŐGÁZ Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET DECEMBER 31. Az Éves beszámolót elfogadó küldöttközgyűlés időpontja: április 27.

2 A pénztár alap adatai és vezetése: A Pénztár alakulásának időpontja: szeptember 19. A Pénztár tevékenységi engedélyszáma: E/169/1995. A pénztár az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló törvény hatálya alá tartozó, munkahelyi alapon szerveződő kiegészítő nyugdíjpénztár. A pénztár fő szolgáltatása az egyösszegű szolgáltatás vagy járadék, illetve a kettő kombinációjának formájában nyújtott nyugdíjszolgáltatás. Emellett és ennek érdekében a pénztár gondoskodik a befizetések gyűjtéséről, a pénztár vagyonának a pénztártagok érdekében történő befektetéséről, a tagok egyéni számláján lévő összeg nyilvántartásáról és megállapításáról. Igazgatótanács tagjai: A pénztárt 3 tagú Igazgatótanács irányítja. Elnök: Pókos Zoltán Tagok: Vajda Zsuzsanna Tóth Ferenc Ellenőrző Bizottság tagjai: A pénztárnál 3 Tagú Ellenőrző bizottság működik. Elnök: Dr. Turmezey Tiborné Tagok: Mézes Györgyné Kruppa Károlyné Szolgáltatók: Adminisztráció: A pénztár a teljeskörű nyilvántartás vezetésével és a beszámolási kötelezettségek teljesítésével az Aon Tanácsadó és Pénztárszolgáltató Rt-t bízta meg. Könyvvizsgálat: KPMG Hungária KFT Kamarai bejegyzési szám: Számlavezető pénzintézet: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt Letétkezelő pénzintézet: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt Vagyonkezelő: CIB Befeketetési Alapkezelő Zrt. 2

3 Tájékoztató adatok: A FŐGÁZ Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár alapszabálya alapján a évre előírt egységes tagdíj mértéke valamennyi pénztártagra nézve egységesen a tárgyhavi bruttó besorolási alapbér 8 %-a. Amennyiben a pénztártag tárgyhavi bruttó besorolási alapbére nem állapítható meg, akkor a tagdíj a mindenkor hivatalosan megállapított mindenkori minimálbér 8 %-a, azaz január hóban (minimál bér: 53 eft) Ft, február-december hónapokban (minimál bér 57 eft) Ft. Tartalékok képzése: évben a befizetések tartalékonkénti megoszlása az alábbiak szerint alakul: 99 %-a Fedezeti Tartalék 0,8 %-a Működési Tartalék 0,2 %-a Likviditási Tartalék. Taglétszám alakulása: december 31-én a tagok száma fő. A beszámolás időszakában tagsági viszonya 153 főnek szűnt meg. A megszűnés oka 71 fő esetében szolgáltatás igénybevétele, 70 fő esetében 10 éves várakozási idő letöltését követő kifizetés, 7 fő esetében átlépés más pénztárba és 5 fő esetében elhalálozás. A Pénztár szeptemberében működésének 10. évébe lépett, így ebből adódóan megkezdődtek a Pénztárban az adómentesen felvehető hozam és az adóköteles tőke kifizetések évben az adómentes hozamkifizetéssel 178 fő élt, míg 70 fő hozam+tőke kifizetést igényelt a Pénztártól. A 70 főből 65 fő volt nem fizető tag, akiket a pénztár az alapszabály pontja alapján felszólított tagsági viszonyuk rendezésére. 45 tag önmaga döntött a tagsági viszonyának megszűntetéséről, 20 tag esetében a pénztár az alapszabály pontja alapján megszűntette a tagsági viszonyt. A fizető nyugdíjpénztári tagok közül mindössze 5 fő döntött úgy, hogy tagsági viszonyának megszűntetése mellett kéri az egyösszegű kifizetést. Összesen tehát a Pénztár a várakozási idő letelte miatt 248 fő részére teljesített kifizetést. A kilépések számának megoszlása negyedévenként Negyedévek Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) 10 éves kifizetés (fő) I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév Összesen:

4 A kilépők számának alakulását az előző évhez képest az alábbi táblázat szemlélteti: Év Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) 10 éves kifizetés (fő) A szolgáltatások esetében a évi szám a évi számnak közel háromszorosát teszi ki, az átlépések száma 16,6 %-kal növekedett a korábbi évben regisztrálthoz képest, míg az elhalálozások esetében szintén növekedés volt megfigyelhető, melynek mértéke 25 %. A 10 éves kifizetések száma az előző évhez képest nem elemezhető, hiszen a Pénztár évben kezdte meg az ilyen típusú kifizetéseket. Átlagos kifizetések alakulása A tárgyévi kifizetések az alábbiak szerint alakultak: egyösszegű szolgáltatásra átlagosan eft, átlépésre átlagosan 547 eft, 10 éves hozam kifizetésként átlagosan 574 eft 10 éves kilépési kifizetésként átlagosan 303 eft, haláleset kapcsán átlagosan 474 eft került kifizetésre. A Pénztár a kifizetések elszámolása során az Alapszabály függelékeként rögzített költségtérítési szabályoknak megfelelő költségeket számolt fel. A pénztár mérlegének bemutatása A pénztár december 31-i vagyona mérlegfőösszege ezer Ft, mely az előző évi mérlegfőösszegnél 8,59 %-kal magasabb. Eszközök A pénztár mérlegében eszközként mutatja ki a pénztár rendelkezésére álló, használatára bocsátott, a pénztár működését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás, a likviditás és kockázat fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában A) Befektetett eszközök ,3 % B) Forgóeszközök ,7 % C) Aktív időbeli elhatárolások 0 0,00% Eszközök összesen ,00% 4

5 A) Befektetett eszközök ( ezer forint) A pénztár immateriális javakkal, tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A pénztár befektetett pénzügyi eszközei az összes eszköz 33,3 %-kát teszik ki, amelyek a tagság érdekében tartós, éven túli hozam elérése céljából eszközölt befektetések, és teljes egészében értékpapírban ( ezer forint) testesülnek meg. A befektetett eszközök nettó beszerzési árának, piaci értékének és értékelési különbözetének alakulását bemutató táblázatot a számszaki részének 10. oldala tartalmazza. B) Forgóeszközök ( ezer forint) A pénztár vagyonának 66,7 %-a forgóeszköz. Forgóeszközként kerülnek kimutatásra a követelések ezer forint összegben (0,4 %), amelyek teljes egészében tagdíjkövetelésből adódnak. A forgóeszközökön belül kimutatott értékpapírok állománya ezer forint, amely a forgóeszközök 99,3 %-kát teszi ki. Az értékpapírok forgatási céllal történő vásárlásával, a pénztár kamat, hozam illetve árfolyamnyereség elérésére törekszik. A pénzeszközök értéke (elszámolási betétszámla, elkülönített betétszámlák) a forgóeszközök között ezer forint, amely a forgóeszköz-állomány 0,3 %-a. C) Aktív időbeli elhatárolások (0 ezer forint) Aktív időbeli elhatárolást a pénztár nem tart nyilván. Források A pénztár a mérleg forrás oldalán mutatja ki a saját tőkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában D) Saját tőke % E) Céltartalékok % F) Kötelezettségek ,9 % G) Passzív időbeli elhatárolások 962 0,1 % Összes forrás: % D) Saját tőke ( ezer forint) A pénztár saját tőkéje az elmúlt évek működési tevékenységből származó eredményét ( ezer forint) tartalmazó tartaléktőkéből, a működés tárgyévi eredményéből ( ezer forint) és a pénztár értékelési tartalékából (0 ezer forint) tevődik össze. 5

6 E) Céltartalékok ( ezer forint) A pénztár várható jövőbeni kötelezettségekre működési céltartalékot nem képez. Működési céltartalékként mutatja ki a pénztár a működési célú befektetési portfolió értékelési különbözetéből (a mérleg fordulónapjára vonatkozóan meghatározott, felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci érték és könyv szerinti érték közötti különbözet összegében) 183 ezer forint összegben kimutatott tartalékot. A fedezeti céltartalék nagysága ezer forint, mely mögött a tagok egyéni és szolgáltatási számlákon vezetett követelései állnak, ami felett kizárólag a pénztártagok rendelkeznek. A céltartalék alakulása a későbbiekben kerül részletezésre. Egyéni számlák tartalékának alakulása Az egyéni számlák nyitó állománya az üzleti év első napján ezer forint volt. A tárgyévben egyéni számlákon jóváírt bevételek döntő része tagdíjbefizetés; egyéni tagdíjbefizetés ezer forint (egységes tagdíjkövetelés nélkül), munkáltatói tagdíjhozzájárulás ezer forint. A munkáltatói adományok ezer forinttal, míg a más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelések ezer forinttal növelték a tartalékot. Az egyéni számlák tartalékának bevételeként került elszámolásra ezer forint összegben a hitelezési veszteségként elszámolt tagdíjkövetelésekre jutó meg nem fizetett tagdíjak tartalékának felhasználása. Az egyéni számlákat megillető realizált hozambevétel összege ezer forint, az értékelési különbözet ezer forint, melyek egyenlege ezer forint. A tartalék állományát a következő tételek csökkentették az üzleti év folyamán: Szolgáltatások fedezetére ezer forint összegben történt átcsoportosítás a szolgáltatási tartalékba. Tagoknak, kedvezményezetteknek az év során ezer forint visszatérítés történt, más pénztárba átlépő tag követelésének átadása ezer forint, a szolgáltatási célú ráfordítások összege a meg nem fizetett tagdíjak tartalékának hitelezési veszteségként való leírásából eredően ezer forint volt. Az egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások ezer forint értékben csökkentették a tartalék állományát. A pénztár élt a jogszabály és az alapszabály nyújtotta lehetőségekkel, miszerint a tagdíjat nem fizető tagjaival szemben érvényesíti a tagdíj nem fizetés kezdő időpontjától a tagok egyéni számlájának befektetéséből származó hozamának csökkentését a mindenkori egységes tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó összegével, legfeljebb a hozam erejéig. Ilyen jogcímen az egyéni számlák tartaléka 67 ezer forinttal csökkent, ebből a tárgyévi működési bevétel növekedése 53 ezer forint, az egyéb likviditási tartalék bevétel növekedése 14 ezer forint. Az egyéni számlák záró állománya ezer forint. 6

7 Szolgáltatási tartalék alakulása A szolgáltatási tartalék záró állománya 0 ezer forint. Fedezeti céltartalék összesen: Egyéni számlák záró állománya: Szolgáltatási számlák záró állománya: eft eft 0 eft A likviditási céltartalék összege ezer forint, melyből a likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék állománya 86 ezer forint. A pénztár folyamatos fizetőképességének biztosítására ezer forint egyéb likviditási céltartalékot különít el. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának fedezetére a pénztár nem rendelkezik tartalékkal. Likviditási céltartalék összesen: eft Likviditási portfolió értékelési különbözetére: 86 eft Egyéb likviditási célokra: eft Meg nem fizetett tagdíjak tartalékát ezer forint összegben a pénztár azon tagdíjkövetelései után mutat ki, amelyek a mérlegkészítés időpontjáig (2005. január 25.) nem kerültek pénzügyileg rendezésre. A céltartalékok együttesen a mérlegfőösszeg 98 %-át teszik ki. F) Kötelezettségek ( ezer forint) A pénztár hosszú lejáratú kötelezettséggel nem rendelkezik. Rövid lejáratú kötelezettsége ( e Ft); szállítói kötelezettségből 0 ezer forint összegben, tagokkal szembeni kötelezettségekből ezer forint összegben, továbbá Egyéb rövid lejáratú kötelezettségből ezer forint összegben valamint azonosítatlan függő befizetésekből 8 ezer forint összegben adódik. A pénztár rövid lejáratú kötelezettségeinek állománya (ezer forintban): Pénztártagokkal, kedvezményezettekkel szemben fennálló kötelezettség Más pénztárba átlépő tagokkal szembeni kötelezettségek 22 Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból 0 Személyi jövedelemadó elszámolás 31 Jövedelem-elszámolási számla miatti kötelezettség 55 Társadalombiztosítási kötelezettség 35 Pénztári alkalmazottak magánnyugdíjpénztári kötelezettsége 0 Vagyonkezelő szervezettel kapcsolatos kötelezettségek Letétkezelővel szembeni kötelezettségek 269 Felügyelettel szembeni kötelezettségek 235 Azonosítatlan függő befizetések 8 7

8 Az azonosítatlan tételek alakulását az alábbi táblázat mutatja (ezer forintban): Megnevezés Munk. rendelhető azonosítatlan befiz. Munk.nem rendelhető azonosítatlan befiz. Taghoz nem rend. azonosítatlan befiz. Azonosítatlan befiz. összesen Nyitó érték I. név II. név III. név IV. név Záró érték Záró áll.-ból negyedéven túli Függő befizetések állományának tárgyévi változása (ezer forintban): Nyitó Összeg Növekedés Csökkenés (jóváírt v. visszautalt) Záró összeg Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December G) Passzív időbeli elhatárolások (962 ezer forint) A mérleg fordulónapja előtti időszakra vonatkozó illetve azt terhelő azon költségeket, ráfordításokat mutatja ki a Pénztár, melyek összege a mérlegkészítés napjáig a pénztár tudomására jutott, illetve szerződésekből meghatározható. Jogcím Szolgáltató neve Összeg (ezer forint) Könyvvizsgálói díj KPMG Hungária Kft. 642 Adminisztrációs díj Aon Rt. 320 Összesen 962 8

9 A pénztár eredményeinek bemutatása A pénztár bevétele alapvetően a tagdíjbevételekből, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulásból, eseti adományokból, valamint a pénzügyi műveletek bevételeiből tevődik össze, míg ráfordítása jellemzően működési jellegű költségekből és a befektetésekkel kapcsolatos ráfordításokból keletkezik. A pénztár a jogszabályoknak megfelelően tartalékonként elkülönített eredménykimutatást készít az egyes tevékenységi célok alapján megbontott bevételeiből, költségeiből, illetve ráfordításaiból. Működési tevékenység A működés fedezetét a pénztár tagdíjbevételeinek, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulás a küldöttközgyűlés által meghatározott hányada, a működési célra kapott rendszeres támogatás, a más pénztárba átlépő tagoktól levont átlépési díj, illetve a működésre fel nem használt működési célú vagyon befektetéséből származó hozam szolgáltatja. A pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Fedezeti célú tevékenység A nyugdíjcélú tevékenység fedezetét döntően a tagdíjbefizetések, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulás fedezeti tartalékra jutó hányadából, a szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adományokból és a pénzügyi műveletek eredményéből negyedévente képzett céltartalék adja. A nyugdíjszolgáltatások nyújtása érdekében felhalmozódó vagyont elkülönítetten tartja nyílván a pénztár: a felhalmozási időszakban lévő tagok vagyonát tartalmazó egyéni számlák tartalékaként, valamint a már szolgáltatást igénylő tagok követeléseit tartalmazó szolgáltatási tartalékként. Likviditás biztosítása A pénztár működőképességének és a szolgáltatások nyújtásának zökkenőmentes biztosítása érdekében tagdíjbevételeinek meghatározott részét likviditási célra számolja el. Likviditási célú bevételt képez még a kividitási tartalék befektetett részén realizált hozam és elszámolt értékelési különbözet. A likviditási tevékenységre elszámolt, ráfordításokkal csökkentett bevételből különböző célokra tartalékokat képez a pénztár. Működési tevékenység eredményének bemutatása A pénztár működési tevékenységének eredménye egyrészt a szokásos működési tevékenység eredményéből ami a pénztár működésével kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások különbözete, másrészt a befektetési tevékenység eredményéből ami a befektetésekből származó bevételek, illetve ráfordítások különbözete- tevődik össze. 9

10 Tárgyévi működési eredmény megoszlása: Megnevezés Összeg (ezer forint) Szokásos működési tevékenység eredménye Befektetési tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény 0 Mérleg szerinti eredmény A pénztár előző évi működési eredménye ezer forint, melytől a tárgyévi működési eredmény ezer forinttal maradt el. A működési tartalékot érintő bevételek összege az előző évben összesen ezer forint volt, tárgyévben ezer forint. A 4,7 %-os növekedés oka a tagdíjbevételek növekedéséből adódott. A tagdíjbevételek a működési tartalék bevételeinek 56 %-át teszik ki. A támogatás értéke a tartalék bevételeinek 40, 5 %-a. Egyéb bevételként számolta el a pénztár a meg nem fizetett tagíjak után képzett céltartalékok felszabadításából adódó működési tartalékot megillető részét, amelynek összeg 23 ezer forint. A működési tartalék egyéb bevételei az összes bevétel 3,9 %-át teszik ki. Összege 135 ezer forint, amely a más pénztárba átlépő tagoktól levont átlépési díj valamint a 10 éves kilépőktől levont számlazárási díj és bankköltség. A működési célú eszközök befektetéséből származó hozam eredmény ezer forint, amely egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, árfolyamnyereségekből, vagyon- és letétkezelési díjakból, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származott. A pénztár működési költségeinek megoszlását az alábbi táblázat mutatja: Bevételek jogcímei évben évben Változás (%) (2005/2004) Megoszlás (%) Adminisztrációs díj ,1 41,6 Személyi jellegű ráfordítások ,93 33,6 Könyvvizsgálói díj ,6 Felügyeleti díj ,5 6,5 Egyéb költségek, ráfordítások ,9 5,7 Összesen ,5 100 Egyéb ráfordításként számolta el a pénztár a hitelezési veszteségként leírt tagdíjkövetelések működési tartalékot terhelő részét, amelynek összeg 23 ezer forint. 10

11 Adminisztrációs díj évben a Pénztár adminisztrációs szolgáltatót váltott, ebből adódóan nőtt az adminisztrációs díj. A költségnövekedés egyik oka a váltás kapcsán felmerült egyszeri alkalommal fizetendő nyilvántartás átvételi díj, amelynek összege 375 ezer forint volt. A másik ok, hogy az adminisztrációs díj évtől tartalmazza az aktuáriusi díj összegét is. Az admnisztrációs díj összes költség 41,6 %-át teszi ki. Személyi jellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordításként a pénztár nyugdíjpénztári titkárság és ügyfélszolgálati tevékenység bonyolítására a pénztár 2 fővel kötött megbízási szerződést, amely személyek megbízási díjai és azok járulékai, valamint 6 fő tisztségviselő tiszteletdíja és azok járulékai kerültek elszámolásra eft összegben, amely a tavalyi évhez képest 4,93 %-os növekedést jelent és amely az összes felmerült költség 33,6 %-a. A tisztségviselők javadalmazása az előző évhez képest a következőképpen alakult: Tisztségviselő Tiszteletdíj évben (Ft/hó) Tiszteletdíj évben (Ft/hó) Változás (%) (2005/2004) Igazgatótanács elnöke % Igazgatótanács tagjai % Ellenőrző Bizottság elnöke % Ellenőrző Bizottság tagjai % Könyvvizsgálati díj A könyvvizsgálói díj évben eft, amely 5 %-kal emelkedett a tavalyi évhez képest, és az összes költség 12,6 %-át teszi ki. Felügyeleti díj A felügyeleti díj mértéke 2005-ben változatlanul 0,25 %, így a változás a tagdíjbevételek növekedése miatt 10,5 %-os volt, és az összes költségre vetített aránya 6,5 %. A pénztár költségeinek legjelentősebb részét az adminisztrációs díj (41,6 %) teszi ki. Személyi jellegű ráfordításokra a pénztár 33,6 %-ot, egyéb költségekre 5,7 %-ot, könyvvizsgálói díjra 12,6 %-ot és felügyeleti díjra 6,5 %-ot költött az összes felmerült költségből. A megbízási díjak és járulékaik fedezetére a Fővárosi Gázművek Rt ezer forint támogatást folyósított. Működési célú ráfordításként 25 ezer forintot számolt el a pénztár, amelyből 23 ezer forint a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként történő leírása miatt merült fel, 2 ezer forint pedig késedelmi pótlék fizetése miatt. A pénztár működési céltartalékot a működési portfolió értékelési különbözetéből képez, melynek 670 ezer forint összegű nyitó állománya az üzleti év végéig 487 ezer forinttal csökkent, így záró értéke 183 ezer forint. 11

12 Működéssel kapcsolatos költségek, ráfordítások részletezése: Megnevezés évben évben anyagköltség 0 36 személyi jellegű kifizetések adminisztrációs díj könyvvizsgálati díj aktuárius díj szaktanácsadás díja 0 0 marketing-, hirdetés-, prop.- reklám felügyeleti díj egyéb igénybe vett szolgáltatás költsége egyéb ráfordítás rendkívüli ráfordítások 0 0 Összesen: A fedezeti célú tevékenység eredményének bemutatása A fedezeti célú összbevétel ezer forint, amelyből a tagdíjbevételek 43,4 %-a tagok által fizetett tagdíj, 56,6 %-a munkáltatói tagdíj hozzájárulás. A munkáltatói tagnál a választható béren kívüli juttatások rendszerének keretében a munkavállalók egyik elemként a FŐGÁZ Nyugdíjpénztárba történő befizetést jelölhetik meg. Ezen juttatás adományként jelenik meg, ily módon a fedezeti tartalék bevételei között ezer forint összegben szerepel adomány, a szolgáltatási célú bevételek 3,4 %-ában. Fedezeti célú ráfordításként ezer forintot számolt el a pénztár, amely a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként történő leírása miatt merült fel. A befektetési tevékenység eredménye A fedezeti célú befektetéssel kapcsolatos bevétel ezer forint, ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, a befektetési jegyek realizált hozamából, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A fedezeti célú befektetési tevékenység ráfordításai, azaz az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai, ezer forintot tettek ki. A fedezeti célú befektetési tevékenység eredménye ezer forint. 12

13 A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások ezer forint egyenlegének ezer forint hozammal növelt összege, azaz a nyugdíjcélú tevékenység eredménye ezer forint, melyből a pénztár fedezeti céltartalékot képzett. Likviditási célú eredmény bemutatása A 486 ezer forint likviditási célú bevétel 43,4 %-a tagok által fizetett tagdíj, míg a tagdíjbevételek 56,6 %-a munkáltatói tagdíj hozzájárulás. Likviditási célú ráfordítást 6 ezer forint összegben számolt el a pénztár, amely a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként történő leírása miatt merült fel. A likviditási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): Likviditási célú bevételek 486 Likviditási célú bevételek és ráfordítások 14 Likividitási tevékenység bevétele 526 Likviditási tevékenység ráfordítása 34 Egyenleg 992 A befektetési tevékenység eredménye A likviditási célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 526 ezer forint, ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A likviditási célú befektetési tevékenység ráfordításai, azaz az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai, 34 ezer forintot tettek ki. A likviditási célú befektetési tevékenység eredménye 492 ezer forint. A likviditási célú bevételek és ráfordítások 500 ezer forint egyenlegének 492 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a likviditási eredmény 992 ezer forint, melyből a pénztár likviditási céltartalékot képzett. Likviditási céltartalékképzés Összeg (ezer forint) Értékelési különbözetből képzett likv. céltartalék -82 Egyéb likviditási célra Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 0 13

14 Befektetések alakulása A pénztár befektetési tevékenységének fő célja, hogy a tagok egyén számlájára jóváírt összegeket befektesse - a törvényi szabályozás figyelembevételével és a pénztár folyamatos likviditásának fenntartása mellett - oly módon, hogy a befektetett eszközökön a lehető legmagasabb hozamot érje el és emellett nyugdíjszolgáltatásokat tudjon eszközölni. A tárgyévben a pénztár befektetési tevékenységében határidős és opciós ügylet, valamint külföldi pénzértékre szóló befektetett pénzügyi eszközök nem voltak. Értékelési különbözet alakulása A pénztári befektetési portfolió nyitó értékelési különbözete ezer forint volt az üzleti év első napján, ezen belül az időarányos kamatból adódó értékelési különbözet állománya ezer forintot, míg a piaci értékítéletből fakadó értékelési különbözet ezer forintot tett ki. Bankszámla után elszámolt értékelés különbözet nem volt. Az értékelési különbözet év folyamán bekövetkezett változása az időarányos kamat tekintetében ezer forint összegű állománycsökkenést, a bankszámlák értékelési különbözete esetében 94 ezer forint állománynövekedést, a piaci értékítélet alakulása ezer forintos állománynövekedést eredményezett, összességében tehát ezer forint összegű értékelési különbözet növekedés következett be. Az értékelési különbözet év közbeni növekedése a záró állományt ezer forint összegre módosította. Az értékelési különbözet állományában bekövetkezett negyedéves változásokat bankszámlák és készpénz valamint az értékpapírok tekintetében a Kiegészítő melléklet számszaki részének 10. oldalán mutatjuk be. Befektetések alakulása eszközcsoportonként A pénztár befektetéseinek eszközcsoportonkénti bontását tartalmazó táblázatot kötési értéken, piaci értéken valamint az értékelési különbözetek tekintetében a számszaki részének 7. oldala tartalmazza. A pénztári befektetési portfolió könyv szerinti értékének nyitó állománya ezer forint, mely az év során 9,2 %-kal növekedett, záró állománya ezer forint. Az értékelési különbözet állományában ezer forint összegben bekövetkezett változás a záró állományt ezer forint összegre emelte. Az üzleti év folyamán a nyitó állományhoz képest a piaci érték ezer forinttal emelkedett. A pénztári befektetési portfolió piaci értéke a tárgyév utolsó napján ezer forint. 14

15 Hozamok alakulása A befektetett eszközök pénztári nettó hozamrátája 7,99 %, a vagyonkezelő nettó hozamrátája 8,03 %. Az éves referencia index értékétől, amely 8,78 % a pénztári nettó hozamráta 0,79 % ponttal maradt el. A pénztár és portfolióinak 2005 évi nettó hozamai és a referencia hozamok Portfolió évi nettó hozam évi bruttó hozam Fedezeti 8,05 % 8,26 % Működési 7,35 % 7,83 % Likviditási 7,37 % 7,84 % Pénztári 7,99 % 8,22 % Hozam Fedezeti tartalék bruttó éves hozamrátája 13,44 % 8,26 % Fedezeti tartalék nettó éves hozamrátája 13,22 % 8,05 % Teljes vagyon bruttó éves hozamrátája 13,81 % 8,22 % Teljes vagyon nettó éves hozamrátája 13,58 % 7,99 % A évi hozamráta az előző évhihez képest kedvezőtlenebbül alakult: A évi teljes vagyon bruttó hozamrátája, amelynek mértéke 8,22 %, a évi 13,81 %-os hozam mértékéhez képest 5,59 %-ponttal maradt el. A évi teljes vagyon nettó hozamrátája, amelynek mértéke 7,99 %, a évi 13,58 %-os hozam mértékéhez képest szintén 5,59 %-ponttal maradt el. A fedezeti tartalék esetében szintén elmaradás figyelhető meg az előző évi teljesítményhez képest, amelynek mértéke a bruttó hozam tekintetében 5,18 %, a nettó hozam tekintetében 5,17 %. A nettó hozam és a hozamráták elmaradtak a rövidtávú pénzügyi tervben előirányzott 9 %-os hozam mértékétől. A pénztári hozamok részletes alakulását tartalmazó táblázatot a számszaki részének 12. oldala tartalmazza. Határidős és opciós ügyletek A pénztár portfoliója az üzleti év mérleg fordulónapján le nem zárt határidős fedezeti célú ügyletet nem tartalmaz. Az év során a Pénztár portfoliója sem határidős, sem opciós ügyletet nem tartalmazott. 15

16 Befektetési politika alakulása A Pénztár a befektetési portfolió összetételét a következőképpen határozza meg: Eszközcsoport Min Max a Házipénztár (Ft, valuta) 500eFt d 1 Magyar állampapír 0% 100% d 2 Értékpapír magyar állam készfizető kezességével 0% 100% d 3 Külföldi állampapír 0% 10% d 4 Értékpapír külföldi állam készfizető kezességével 0% 10% d 5 Magyar gazdálkodó nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 6 Külf. gazdálkodó nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 7 Magyar hitelint. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 8 Külf. hitelint. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 9 Magyar helyi önkorm. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 0% d 10 Külf. önkorm. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 0% e 1 Magyar részv. (BÉT/más elism. épp, Mo-n nyilv.) 0% 0% e 2 Magyar rv.: bevezetés fél éven belül v. OTC 0% 0% e 3 Külföldi részv. (tőzsde/más elism. épp., nyilv.) 0% 0% e 4 Külf. rv.: bevezetés fél éven belül v. OTC 0% 0% f 1 Magyar bef. jegy (ingatlan alap is) 0% 15% f 2 Külf. bef. jegy (ingatlan alap is) 0% 0% g 1 Magyar jelzáloglevél 0% 5% g 2 Külf. jelzáloglevél 0% 0% h Ingatlan 0% 0% i Tőzsdei határidős ügylet 0% 10% j Tőzsdei opciós ügylet 0% 10% k Repó (fordított repó) csak állampapír lehet 0% 20% l Swap 0% 10% A fedezeti tartalék referencia hozamának meghatározása: A referencia hozam megegyezik az üzleti év alatt az RMAX index, és a MAX index hozamának súlyozott számtani átlagával, ahol az RMAX index súlya 30 százalék, a MAX index súlya 70%. A működési tartalék és a likvidítási tartalék referencia hozamának meghatározása: A referencia hozam megegyezik az üzleti év alatt az RMAX index hozamával. A pénztár a évi Befektetési politikáján változtatott. Továbbra is konzervatív befektetési üzletmenetet kíván folytatni, azonban kismértékű részvényvásárlást határozott el a magasabb hozameredmények elérése érdekében. 16

17 Az új befektetési politika november 28. napjától hatályos és az alábbi táblázat mutatja be: Eszközcsoport Min Max a Házipénztár (Ft, valuta) 500eFt d 1 Magyar állampapír 0% 100% d 2 Értékpapír magyar állam készfizető kezességével 0% 100% d 3 Külföldi állampapír 0% 10% d 4 Értékpapír külföldi állam készfizető kezességével 0% 10% d 5 Magyar gazdálkodó nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 6 Külf. gazdálkodó nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 7 Magyar hitelint. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 8 Külf. hitelint. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 10% d 9 Magyar helyi önkorm. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 0% d 10 Külf. önkorm. nyilv. forg-ba hozott kötv. 0% 0% e 1 Magyar részv. (BÉT/más elism. épp, Mo-n nyilv.) 0% 14% e 2 Magyar rv.: bevezetés fél éven belül v. OTC 0% 0% e 3 Külföldi részv. (tőzsde/más elism. épp., nyilv.) 0% 14% e 4 Külf. rv.: bevezetés fél éven belül v. OTC 0% 0% f 1 Magyar bef. jegy (ingatlan alap is) 0% 20% f 2 Külf. bef. jegy (ingatlan alap is) 0% 6% g 1 Magyar jelzáloglevél 0% 10% g 2 Külf. jelzáloglevél 0% 0% h Ingatlan 0% 0% i Tőzsdei határidős ügylet 0% 10% j Tőzsdei opciós ügylet 0% 10% k Repó (fordított repó) csak állampapír lehet 0% 20% l Swap 0% 10% A fedezeti tartalék referencia hozamának meghatározása: A referencia hozam megegyezik az üzleti év alatt a MAX Composite index, a CETOP20 index, és az MSCI World index hozamának súlyozott számtani átlagával, ahol a MAX Composite index súlya 90 százalék, a CETOP20 index súlya 7%, az MSCI World index súlya pedig 3%. A működési tartalék és a likvidítási tartalék referencia hozamának meghatározása: A referencia hozam megegyezik az üzleti év alatt az RMAX index hozamával. 17

18 Befektetések alakulása FŐGÁZ Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár Az első negyedévben a duration (átlagos hátralévő futamidő) felülsúlyozás pozitív hozzáadott értéket jelentett. A duration felülsúlyozása az állampapír benchmarkhoz képest negyedik és első negyedévben is beigazolódott. A lejáró Diszkont Kincstárjegyeket döntő részben aukciókon kerültek megújításra, kisebb részben a piacon is történtek vásárlások. A kötvényportfolió átlagos hátralévő futamideje március 31-én 2,88 év. Az I. negyedév enyhén benchmark feletti duration pozíciója után a II. negyedévben fokozatos rövidítés történt a kötvényportfolióban, május elején 2014/C eladással, június végén 2013/D eladással. Ezek ellenértéke, valamint a részvény eladásokból származó ellenértékek Diszkont Kincstárjegy vásárlásokra lettek fordítva. Az utóbbi, június végi eszközátcsoportosításból eredő összeg tehát szintén rövidítésre lett felhasználva. A kamatfizetések és a lejáró Diszkont Kincstárjegyek ellenérte döntő részben Diszkont Kincstárjegy aukciókon került megújításra, azonban kisebb részben a piacon is történtek vásárlások. A kötvényportfolió átlagos hátralévő futamideje án 2,06 év. Az II. negyedévben folyamatosan kialakított duration alulsúlyozást a harmadik negyedévben tartotta a pénztár. A kamatfizetések és a lejáró Diszkont Kincstárjegyek ellenértéke döntő részben Diszkont Kincstárjegy aukciókon lett megújítva, kisebb részben a piacon is történtek vásárlások. A preferált szegmens a Diszkont Kincstárjegyeken belül is a 3 hónapos és az alatti lejáratok voltak, a rövid duration pozíciónak megfelelően. A kötvényportfolió duration-e án 1,97 év, ezzel szemben a benchmark duration-e 3,14 év. A vagyonkezelő II. és III. negyedévében a kötvény portfolió durációját (átlagos futamidejét) alacsonyabban tartotta, mint a benchmark. Ezzel a stratégiával egy kisebb kockázatú, kisebb hozamszórású portfoliót állított össze, ami a IV. negyedévében tapasztalt hozamemelkedés idején kedvezőbb hozam/kockázat mutatóval rendelkezett, mint a benchmark év végére azonban a kötvényportfolió durációját a benchmarkhoz igazította a vagyonkezelő, amivel érzékenyebbé tette a portfoliót egy esetleges hozamcsökkenésre. Az átlagos futamidő növelést több lépésben hajtották végre a vagyonkezelő szakemberei, és elsősorban a 10 éves futamidejű szegmens papírjait vásárolták az aktuális helyzetnek megfelelően a másodpiacon illetve aukciókon. 18

19 A terv és tényadatok összehasonlítása Rövid távú terv és tényadatok összehasonlítása A taglétszám alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében A pénztár taglétszáma december 31-én fő, ami a rövid távú pénzügyi tervben év végére tervezett fő záró létszámot 75 fővel haladja meg. A évi rövid távú pénzügyi tervben 40 fő részére lett egyösszegű nyugdíjszolgáltatás, 140 fő részére lett 10 éves várakozási idő letöltését követő kifizetés, 8 fő átlépése és 0 fő elhalálozása lett tervezve. A taglétszám változását a belépő, szolgáltatást igénybe vevő, 10 éves kifizetést igénybevevők, más pénztárba átlépő és elhunyt tagok számának tervezettől való eltérése az alábbiak szerint befolyásolja: év Belépők Terv adat (fő) Tény adat (fő) Más pénztárból átlépők Szolgáltatást igénybe vevők Más pénztárba átlépők Elhunytak 10 éves kifizetést igénybevevők Eltérés (fő) Eltérés (%) A pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a tervezett bevételeket 5,5 %-kal lépték túl. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagok által fizetett tagdíj ,8 Munkáltatói hozzájárulás ,2 Támogatás (fedezeti) ,1 Adomány (működési) ,9 Egyéb bevételek ,5 19

20 Kiadások A pénztár ezer forint tényleges ráfordításai a tervezett ezer forint összeghez képest 120 ezer forint értékben, 1,2 %-kal alacsonyabbak lettek. A tényleges működési költségek, ráfordítások a tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés Tervezett (ezer forint) Tényleges (ezer forint) Változás (%) (Tény/Terv) Személyi jellegű ráfordítások ,00 Adminisztrációs díj ,6 Könyvvizsgálói díj Felügyeleti díj ,2 Egyéb költségek és ráfordítások ,4 Működési költségek, ráfordítások összesen ,8 A tartalékok tényleges záró állománya a tervezett feltételezett jövőbeni várható események (taglétszám-változás, átlagtagdíjak növekedése, tagdíjfizetési fegyelem javulása, befektetési hozamok) alapján meghatározott záró állományhoz képest az alábbiak szerint alakult a rövid távú pénzügyi terv tükrében: Tartalékok záró állománya Terv záró állomány Tény záró állomány Változás (%) (Tény/Terv) Tartaléktőke + Tárgyévi eredmény ,4 Működési céltartalék (értékelési különbözetből képzett) ,3 Fedezeti tartalék ,4 Likviditási tartalék ,9 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka ,4 Hozamok A befektetési tevékenység eredménye a ezer forint előirányzott összeghez képest ezer forinttal alacsonyabb értékben, ezer forintban teljesültek. A pénztár rövid távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a Kiegészítő melléklet számszaki részének 9. oldala tartalmazza. Hosszú távú terv és tényadatok összehasonlítása A taglétszám alakulása a hosszú távú pénzügyi terv tükrében A pénztár taglétszáma december 31-én fő, ami a hosszú távú pénzügyi tervben év végére tervezett fő záró létszámtól 53 fővel marad el. 20

21 A pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a hosszú távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a hosszú távú tervben tervezett bevételeket 18,16 %-kal lépték túl. A következő táblázat a hosszú távú tervben tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Hosszú távú terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagok által fizetett tagdíj ,95 Munkáltatói hozzájárulás ,88 Támogatás (fedezeti) Adomány (működési) ,5 Egyéb bevételek Bevételek összesen: ,16 Kiadások A pénztár ezer forint tényleges ráfordításai a hosszú távú tervben tervezett ezer forint összeghez képest ezer forint összeggel magasabb lett. A tényleges működési költségek, ráfordítások a hosszú távú tervben tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés Hosszú távú terv (ezer forint) Tény (ezer forint) Változás (%) (Tény/Terv) Személyi jellegű ráfordítások ,9 Adminisztrációs díj ,3 Könyvvizsgálói díj ,9 Felügyeleti díj ,2 Egyéb költségek és ráfordítások ,8 Működési költségek, ráfordítások összesen ,8 A pénztár hosszú távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a Kiegészítő melléklet számszaki részének 8. oldala tartalmazza. 21

22 A pénztár pénzmozgásának jogcímeit tükröző cash-flow A pénztár eszköz és forrás állományában bekövetkezett, jogcímek szerinti változásait az alábbi táblázat tartalmazza: Megnevezés Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) 22 Előző évi változás Tárgyévi változás Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állományváltozása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állományváltozása (+/-) Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 Tartaléktőke állományváltozása (+/-) 83 0 Követelésállomány változása (+/-) Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) Működési céltartalék állomány változása céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka állományának változása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) 0 0 Tagokkal szembeni kötelezettségek állományváltozása (+/-) Szállítói kötelezettség állományváltozása (+/-) Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 0 0 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 0 0 Azonosítatlan függő befizetés állományváltozása (+/-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása (+/-) Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 0 0 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) 0 0 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) Fedezeti céltartalékképzés (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 0 0 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) Likviditási céltartalékképzés (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 14 14

23 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 0 0 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) 0 0 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) 30 0 Pénzeszközváltozás Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) 0 0 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása Munkáltatói kötelezettségvállalások teljesítése A munkáltató, a Fővárosi Gázművek Rt. a szerződésben vállalt kötelezettségeit maradéktalanul teljesítette. A pénztár tényszerű megítéléséhez szükséges egyéb mutatószámok Egyéb mutatók Egy tagdíjfizető tagra jutó tényleges működési költség (Ft) Személyi jellegű ráfordítások aránya a tényleges működési költségekhez, ráfordításokhoz (%) Igénybe vett szolgáltatások aránya a működési költségekhez (%) évben évben Változás (%) (2005/2004 ) ,26 42,63 38,00 89,1 47,96 62,00 129,27 Átlagos egyéni számla az év végén (e Ft/fő) ,45 A pénztárnál a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között más, jelentős pénzügyi esemény nem történt. A Pénztár évben tartalék átcsoportosítást nem hajtott végre. Budapest, április 14. Pókos Zoltán az Igazgatótanács Elnöke FŐGÁZ Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár 23

24 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET SZÁMSZAKI RÉSZE a évi pénztári beszámolóhoz Pénztár neve: FŐGÁZ Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár Adószám: Cím: Budapest, Köztársaság tér 20. Készült: Budapest, 2006.április 14. Pókos Zoltán IT Elnök