BEFEKTETŐ VÉDELEM. NYITRAI GYŐZŐ Igazgató. OTP Bank Nyrt.

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "BEFEKTETŐ VÉDELEM. NYITRAI GYŐZŐ Igazgató. OTP Bank Nyrt."

Zalán Tamás
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 BEFEKTETŐ VÉDELEM NYITRAI GYŐZŐ Igazgató OTP Bank Nyrt. 1

2 1 Szolgáltató Befektetési szolgáltató megválasztása - választás mit nézzen meg egy befektető a brókercég Mit kell választásnál, mi előzze meg a szolgáltató nézni? választását Szolgáltató ellenőrzési check-list Vannak árulkodó jelek? 2

kell választásnál, mi előzze meg a szolgáltató nézni?

3 Mielőtt befektetünk tervezzünk!! A befektetés céljának azonosítása, az igénybevett termékek körét és a megfelelő szolgáltató kiválasztását is befolyásolják a célok Hitel Értékpapír Betét

termékek körét és a megfelelő szolgáltató kiválasztását

4 A megtakarítási célokat elméletben egységesen kezeljük Biztonság Vésztartalék Létbiztonság fenntartása Reálérték Érték tartás Érték A megtakarítás okai Váratlan kiadás Negatív események Felkészülés Nyugdíj, nyaralás Konkrét cél elérése 4

Érték tartás Érték A megtakarítás okai Váratlan kiadás

5 de saját magunkra már egyénileg értelmezzük! Olyan pénz, ami nem a napi költségekre kell felmerül hirtelen kiadás, mint mosógép is Biztonság, megnyugtatás, vésztartalék nem tudni kinek a munkájával mi történik, családban legyen egészség, ne legyen semmi, betegség sem, de muszáj félretenni, padhelyzetben legyen mihez nyúlni Lemondás egy jövőbeni cél gondoskodás, velem mi lesz ha nyugdíjas érdekében leszek Olyan pénz, amit nem tud azonnal elkölteni ma már nem nagyon ismert fogalom, de olyan pénz, amit nem tudok azonnal elkölteni Értékmegőrzés, vagy akár értéknövelés az igazi megtakarítás olyan, amit ha megkapok, reálértékben többet ér, mint amikor betettem, bár ez talán inkább befektetés 5

családban legyen egészség, ne legyen semmi, betegség sem, de muszáj félretenni, padhelyzetben legyen mihez nyúlni Lemondás egy jövőbeni cél gondoskodás, velem mi lesz ha

6 Tegyük fel a kérdést Milyen támogatásra van szükségünk? Diszkontbróker vs. klasszikus brókeri szolgáltatás vs. vagyonkezelés Diszkontbróker Klasszikus bróker Vagyonkezelés Aktív ügyfél Maga követi a piacot Nagy frekvencia mellett tranzaktál Nem igényli a személyes kapcsolatot Széles termékekből sokszor technikai alapon választ A sok tranzakció miatt fontos az alacsony trx ktg. Aktív ügyfél, maga követi a piacot Kereskedési ötleteket és elemzéseket vár főleg időzítésre Technikai tényezők mellett a fundamentumok is fontosak Hosszabb időtávra is befektet, nem csak tradel Főleg on-line köt ügyletet, de fontos hogy legyen személyes képviselet is Vagyonkezelés Portfoliókezelés Nagyobb vagyonnal rendelkező ügyfél, tájékozott, de fontos a személyes szakértői döntéstámogatás Hosszabb távon fektet be, ritkább az ügyletkötés Több eszközosztályból álló portfolió Nagyobb hangsúly a befektetési alapokon 6

technikai alapon választ A sok tranzakció miatt fontos az alacsony trx ktg.

7 Ha tudjuk, hogy milyen céllal és időtávon takarítunk meg / fektetünk be, könnyebb eldönteni, hogy azt milyen termékbe, és melyik szolgáltatónál tegyük! Elérhető termékek, piacok, szolgáltatások A BÉT-en felül milyen fő piacok érhetőek el? (NYSE, LSE, XETRA, Euronext ) A külföldi részvényeket milyen formában lehet elérni (CFD, Forex, vagy valódi tulajdonosi jogokat biztosító részvény) On-line kereskedés mellett van-e lehetőség személyes/telefonos kapcsolatra Hozzáférés, biztonság Milyen módon biztosított a beazonosítás ill. a tranzakciók Milyen eszközökről érhető el a szolgáltatás (Web, Desktop alkalmazás, Mobil/Tablet, Telefon) Van-e a közelben könnyen elérhető iroda/ügyfélszolgálat Hol tartják a papírokat? Díjak és költségek Szolgáltatás alapdíja Számlavezetés díja Tranzakciók, megbízások díjai Adatszolgáltatás díjai Kényelmi szolgáltatások díjai (pl. árfolyamfigyelés, SMS szolgáltatás) A fentieken túl szükséges a szolgáltatót ellenőrizni. Check-list!!! 7

(NYSE, LSE, XETRA, Euronext ) A külföldi részvényeket milyen formában lehet elérni (CFD, Forex, vagy valódi tulajdonosi jogokat biztosító részvény) On-line kereskedés mellett van-e lehetőség

8 Tájékozódjon az aktuális hozam és kamatszintekről, várakozásokról! Kumulált gyakoriságok Q: Hány százalékos éves kamatot tartana olyannak,...? (átlagok) % IX IX. ami olyan magas, hogy az már gyanús, nem tűnik hihetőnek amelynek a fejében érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni ami ugyan elég alacsony, de még érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni % gyanúsan magas érdemes még érdemes nem érdemes %-os kamat ami annyira alacsony, hogy már nem érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni %-os kamatot olyannak tartja,... % IX IX. amelynek a fejében érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni ami ugyan elég alacsony, de még érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni ami annyira alacsony, hogy már nem érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni Forrás: OTP-Ipsos Öngondoskodási kutatás 2015/ősz Bázis: Bankkapcsolattal rendelkező évesek, n=1500 8

ami olyan magas, hogy az már gyanús, nem tűnik hihetőnek 22 21 amelynek a fejében érdemes a pénzét abban a formában elhelyezni ami ugyan elég alacsony, de még érdemes a pénzét abban a formában

9 Ellenőrizze, hogy a szolgáltató engedéllyel végzi-e tevékenységét! 9

Profi szolgáltató látszatát keltő, legnagyobb közösségi oldalakon

10 Keresse a szolgáltatót a kiemelt kockázatú tevékenységet végzők között is! Profi szolgáltató látszatát keltő, legnagyobb közösségi oldalakon hirdetők is a listán lehetnek 10

11 Nézzen utána, hogy a szolgáltató OBA vagy BEVA tag-e, ill. a megvásárolni kívánt termékre milyen intézményi garanciák és mekkora összegig érvényesek, ill. lehete jogosult (adott szolgáltató munkavállalói kizártak) Partner kockázat ellen véd, a termékből eredő kockázatok ellen NEM! 11

12 Járjon utána, hogy a kiválasztott szolgáltató a piacon mekkora szerepelő. A tőzsdei forgalom alapján következtetni lehet a kezelt vagyon nagyságára is. kereskedési adatok / statisztikák, historikák, letöltések / tőzsdetagok forgalma Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság Tőzsdetagok tőzsdei forgalma* Időszak: október Cég neve hely Részvények kötés- kötés- Egyéb kötés- Egyéb kötés- kötés- kötésszám szám Részvények** szám Hitelpapírok szám szám szám hely Állampapírok hely hely hely Összforgalom hely BÉTa Piac CONCORDE Értékpapír ZRt EQUILOR Befektetési Zártkörűen Működő Részvénytársaság ERSTE Befektetési Zrt WOOD & Company Financial Services a.s KBC Securities Magyarországi Fióktelepe Solar Capital Markets Értékpapír Kereskedelmi Zrt OTP Bank Nyrt UniCredit Bank Hungary Zártkörűen Működő Részvénytársaság IPOPEMA Securities Spólka Akcyjna DB Securities Spólka Akcyjna Random Capital Broker Zártkörűen Működő Részvénytársaság CIB Bank Zrt Raiffeisen Centrobank AG RAIFFEISEN BANK Zrt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt MKB Bank Zrt REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt Société Générale SA CODEX Értéktár és Értékpapír Zártkörűen működő Részvénytársaság SPB Befektetési zrt FHB Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság Összforgalom: *A táblázatban a Tőzsdetagok a "Részvények" kategóriában elért forgalom alapján kerültek rangsorolásra. **Az "Egyéb Részvények" kategória a Kárpótlási jegyeket és a Befektetési alapokat,certifikátokat, az "Egyéb Hitelpapírok" kategória a Vállalati kötvényeket és a Jelzálogleveleket tartalmazza. 12

Cég neve hely Részvények kötés- kötés- Egyéb kötés- Egyéb kötés- kötés- kötésszám szám Részvények** szám Hitelpapírok szám szám szám hely Állampapírok hely hely hely Összforgalom hely BÉTa Piac

13 Kockázat és kockázatvállalás MiFID 2 Miért kell kitölteni a MiFID tesztet Miért jó ez az ügyfélnek Miért jó ez a pénzügyi szolgáltatónak 13

14 Miért kell, miért jó a MiFID? 14

15 Törvényi kötelesség az ügyfélről való tájékozódás és az ügyfél tájékoztatása Tájékoztatás ügyletkötéskor az ügyfél részére átadandó információk köre Cél: az ügyfél teljes körű tájékoztatása a befektetési eszköz, illetőleg a tőzsdei termék árfolyamáról, az ügyletkötést megelőző időszak árfolyam- alakulásáról, piaci helyzetéről, az ügyletet érintő lényeges nyilvános információkról, az ügylet kockázatáról, szerződéshez kapcsolódó díjakról, költségekről, az ügyfél rendelkezésére álló esetleges befektető-védelmi rendszerről és minden olyan egyéb információról, amely a szerződés megkötése és teljesítése esetén lényeges lehet. Tájékozódás A szolgáltató által az ügyféltől az ügyletkötés előtt bekért információk Cél: annak feltárása, hogy az ajánlott termék az ügyfél számára megfelelő-e A kínált szolgáltatás alkalmas-e az ügyfél által megjelölt befektetési célok megvalósítására, az ügyfél befektetési céljaival egyébként összhangban lévő kockázat mértéke megfelel-e az ügyfél pénzügyi teherviselő képességének, és a kapcsolódó kockázatok megértéséhez és értékeléséhez az ügyfél megfelelő tapasztalattal és pénzügyi ismerettel rendelkezik-e. 15

ügylet kockázatáról, szerződéshez kapcsolódó díjakról, költségekről, az ügyfél rendelkezésére álló esetleges befektető-védelmi rendszerről és minden olyan egyéb információról, amely a szerződés

16 Mikor melyik tesztet kell kitölteni? Mikor kell elvégezni? Alkalmassági teszt Ha van befektetési tanácsadás vagy portfoliókezelés Megfelelési teszt Kizárólag végrehajtásra adott megbízás esetén (komplex termék) Milyen termékeknél? Minden termék Csak komplex terméknél és/ vagy saját számlás ügyleteknél kell vizsgálni Kötelező-e kitölteni? Igen Nem Mi történik ha nem tölti ki az ügyfél? Mi történik, ha kitölti de a teszt alapján nem alkalmas/megfelelő? Nem adhatunk tanácsot Az ügyletkötést meg kell tagadni Fel kell hívni a figyelmét, hogy ez esetben nem tudjuk vizsgálni a megfelelést. Fel kell erre hívni a figyelmét Orvosi kivizsgálás és gyógykezelés vs. recept nélkül gyógyszer 16

Minden termék Csak komplex terméknél és/ vagy saját számlás ügyleteknél kell vizsgálni Kötelező-e kitölteni? Igen Nem Mi történik ha nem tölti ki az ügyfél?

17 Rendszeres művelés nélkül a legjobb termőföldből is ugar lesz! A portfoliót nem csak jó helyen, az igényekhez megfelelően kell összeállítani hanem rendszeresen felül is kell vizsgálni! Milyen tényezők miatt szükséges rendszeresen felülvizsgálni a portfoliót: Piaci körülmények megváltozása Jogszabályi változások Élethelyzet megváltozása Kockázatvállalás megváltozása Az eltérő hozamú instrumentumok miatt egy év alatt a portfolió eredeti összetétele átalakulhat (reallokáció) A szektor megváltozott (új belépők, távozók) Min. évente 1X! olyan gyakran mint ahogy felkeresni javasolt a fogorvost 17

Milyen tényezők miatt szükséges rendszeresen felülvizsgálni a portfoliót: Piaci körülmények megváltozása Jogszabályi változások Élethelyzet

18 Legyünk tisztában a piaci körülményekkel, várható hozamokkal és. ne rakjunk minden tojást egy kosárba és ne tegyük minden kosarunkat egy polcra! 18

Hasonló dokumentumok

Alkalmassági és Megfelelési teszt KÖZÜLETEKNEK

Alkalmassági és Megfelelési teszt KÖZÜLETEKNEK KÖZÜLETEKNEK Az Üzletszabályzat 19. sz. melléklete Az alábbi teszt kitöltését a befektetési vállalkozásokról és árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló