EGYESÜLÉSI TERVEZETE

Átírás

1 TAKARÉKINVEST TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP ( NAPJÁTÓL: TAKARÉKINVEST SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP) MINT BEOLVADÓ ALAP ÉS A TAKARÉK FHB RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MINT ÁTVEVŐ ALAP EGYESÜLÉSI TERVEZETE MNB engedély száma és dátuma: H-KE-III-8/2016., január január 08.

2 1. AZ EGYESÜLÉS TÍPUSA ÉS AZ EGYESÜLÉSSEL ÉRINTETT BEFEKTETÉSI ALAPOK Tervezett egyesülés típusa: A beolvadásra a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvény ( Kbftv. ) alapján akként kerül sor, hogy alábbiakban meghatározott TakarékInvest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap (2016. január 4. napjától az Alap megnevezése: TakarékInvest Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap; továbbiakban: Beolvadó Alap) a beolvadással megszűnik és minden eszközét és kötelezettségét az alábbiakban meghatározott Takarék FHB Rövid Kötvény Befektetési Alapra (továbbiakban: Átvevő Alap) ruházza át, és cserébe a Beolvadó Alap visszaváltással nem élő befektetői az Átvevő Alap megfelelő számú, újonnan kibocsátott befektetési jegyeihez jutnak. A Beolvadó Alap visszaváltással nem élő befektetői készpénzkifizetésben nem részesülnek. Az Átvevő Alap a beolvadást követően is tovább működik Takarék FHB Rövid Kötvény Alap megnevezéssel. Az egyesülés nem eredményez a Kbftv. 67. (1) bekezdése szerinti változást, így az egyesülésre a Kbftv rendelkezései nem alkalmazandóak. Az egyesüléssel érintett befektetési alapok megjelölése: Beolvadó alap jelenlegi adatai Átvevő alap jelenlegi adatai TI Tőkevédett Származtatott Takarék FHB Alap az Alap neve Rövid Kötvény Alap ( napjától: TI Származtatott Alap) az Alap működési formája nyilvános az Alap fajtája nyíltvégű az Alap elsődleges eszközkategóriájának típusa értékpapíralap az Alap harmonizációja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap az Alap futamideje határozatlan befektetési jegy névértéke 1 HUF befektetési jegy pénzneme HUF befektetési jegy ISIN azonosítója HU HU az Alap nyilvántartásba vételének időpontja november szeptember 10. az Alap nyilvántartásba vételéről szóló határozat száma EN-III/ÉA-223/2009 H-KE-III-649/2013 Alapkezelő Diófa Alapkezelő Zrt. Letétkezelő Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. FHB Bank Zrt. Vezető Forgalmazó Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. FHB Bank Zrt. Forgalmazó - Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Könyvvizsgáló TRUSTED ADVISER Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. TRUSTED ADVISER Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. B Az Átvevő Alap alapkezelője, letétkezelője és forgalmazója személyét a beolvadás nem érinti. A Beolvadó Alap Kezelési Szabályzata január 4. napján, azaz a beolvadást megelőzően módosult. A módosítása alapján ezen naptól a Beolvadó Alap megnevezése TI Származtatott Alapra változik, továbbá az alap által biztosított tőkevédelem megszűnt. Erre tekintettel Beolvadó Alap a beolvadás időpontjában

3 már nem minősül tőkevédett alapnak. A tőkevédelem megszűnésével és a kezelési szabályzat egyéb módosításaival kapcsolatos közlemények a honlapon érhetőek el. 2. A BEOLVADÁS HÁTTERE ÉS INDOKAI Az Alapkezelő vezérigazgatója a november 13. napján kelt, 2/2015/02. számú határozatával elhatározta a Beolvadó Alap beolvadását az Átvevő Alapba a 3. pontban meghatározott nappal. A beolvadás indoka, hogy az Alapkezelő átlátható és költséghatékony termékpalettát szeretne kialakítani a befektetői számára. Ennek keretében indokolt lehet a hasonló befektetési politikájú alapok összevonása, melyek az egyesülés után költséghatékonyabb formában működhetnek, aminek az előnyeit a befektetők is élvezhetik. 3. A BEOLVADÁS HATÁLYBALÉPÉSÉNEK TERVEZETT IDŐPONTJA február 11. (továbbiakban: T nap) 4. ESZKÖZÖK ÁTRUHÁZÁSÁRA ÉS A KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI ÉRTÉKPAPÍROK CSERÉJÉRE ALKALMAZANDÓ SZABÁLYOK 1.) Beolvadó Alap és Átvevő Alap befektetői az egyesülési tájékoztató közzétételétől, azaz január 08. napjától, február :00 óráig díjmentesen jogosultak a Beolvadó Alapban és Átvevő Alapban meglévő befektetéseikre visszaváltási megbízást adni. 2.) február 10. és a T nap között (a kezdő időpontot és a T napot is ideértve, azaz 2 munkanapra) a Beolvadó Alap és az Átvevő Alap befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása felfüggesztésre kerül, azaz ezen időtartamban azokra vételi, illetve visszaváltási megbízás nem adható. Ennek megfelelően a jelen felsorolás 1.) pontjában meghatározott időpontig van lehetőség a Beolvadó Alap befektetési jegyei vonatkozásában vételi, vagy visszaváltási megbízást adni, ezen időpontot követően a Beolvadó Alap befektetési jegyeire vételi és visszaváltási megbízás nem adhatóak. 3.) T napon az Átvevő Alap letétkezelője az alábbi számítási módszerrel meghatározza az átváltási arányt: a) a T napra meg kell állapítani mind a Beolvadó, mind az Átvevő Alap befektetési jegyeinek egy jegyre jutó nettó eszközértékét, b) a Beolvadó Alap nettó eszközértékét az Átvevő Alap értékelési elveivel azonos módon kell megállapítani, c) a Beolvadó Alap befektetési jegy sorozatának átváltási aránya a fentiek szerint megállapított egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének és az átváltás során adandó Átvevő Alap kollektív befektetési jegyének egy értékpapírra jutó nettó eszközértékének a hányadosa, így az átváltási arány = a Beolvadó Alap befektetési jegyeinek T napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke az Átvevő Alap befektetési jegyeinek T napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke Az átváltási arány 8 tizedesjegy pontossággal kerül megállapításra. A Beolvadó és az Átvevő Alap befektetési jegyeinek névértéke és devizaneme megegyezik. 4.) T napon a befektetők értékpapírszámláján törlésre kerülnek a Beolvadó Alap befektetési jegyei és az Átvevő Alap befektetési jegyei jóváírásra kerülnek. A befektető értékpapírszámláján jóváírásra kerülő Átvevő Alap befektetési jegy darabszáma

4 megegyezik a befektető értékpapírszámláján a T napra nyilvántartott Beolvadó Alap befektetési jegy darabszáma és az átváltási árfolyam szorzatával. A Beolvadó Alap befektetői az Átvevő Alap befektetési jegyeivel fognak rendelkezni. A befektetők értékpapírszámláján jóváírásra kerülő Átvevő Alap befektetési jegy darabszámának tört része felfelé kerekítésre kerül egész számra, így jóváírásra csak egész darabszámú befektetési jegy kerülhet. A beolvadás során alkalmazott felfelé kerekítési eljárás során esetlegesen keletkező többlet befektetési jegyek értékének megfelelő saját tőkét az alapkezelő pótolja a jogutód alap számára. A KELER Zrt. a T napon törli a rendszeréből a Beolvadó Alap befektetési jegyeit és megkeletkezteti szükséges darabszámban az Átvevő Alap befektetési jegyeit. 5.) T napon a Beolvadó Alapnak a beolvadás határnapján meglévő portfóliója, eszközei, követelései és kötelezettségei átvezetésre kerülnek az Átvevő Alapnak a beolvadás határnapján érvényes portfólió, eszközök, követelések illetve kötelezettségek állományába. 6.) Beolvadó Alap befektetői az Átvevő Alap befektetési jegyeire első alkalommal február 12. napján adhatnak megbízást. Azon befektetők, akik a fenti 4.1.) pontban meghatározott díjmentes visszaváltási lehetőséggel nem éltek, február 11. napjától már az Átvevő Alap befektetőiként gyakorolhatják jogaikat. 5. AZ EGYESÜLÉS VÁRHATÓ HATÁSA MIND A BEOLVADÓ, MIND AZ ÁTVEVŐ BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETŐI TEKINTETÉBEN Amennyiben a Beolvadó Alap befektetői részesülni szeretnének az Átvevő Alap befektetéseiből, nincsen teendőjük, mivel az egyesülés a befektetők számára költségmentesen, automatikusan kerül végrehajtásra. Az Átvevő Alap befektetőinek az egyesülés nem jár teendővel és semmilyen költséggel. Az Alapkezelő az általa kezelt két hasonló befektetési politikával rendelkező, hasonló kockázat/hozam profilú alapjának egyesülése mellett azért döntött, mert a két alap együttes kezeléséből eredően méretgazdaságosan, hatékonyabb erőforrás-kihasználás mellett alakítható az alapok portfóliója. Az egyesülés elsődleges célja, hogy javítsa az alapkezelés hatékonyságát és csökkentse az egységnyi kezelt eszközre jutó (azt terhelő) költségeket. Az egyesüléssel a két forgalmazói hálózat befektetői két külön kezelt, kisebb eszközértékű, eltérő költségstruktúrájú alap helyett, egy összevont, egységes befektetési politika és költségstruktúra mellett kezelt és forgalmazott alaphoz férhetnek hozzá. Ennek következtében a befektetők számára egy hatékonyabban és fajlagosan alacsonyabb költségek mellett kezelt alap jön létre. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a Beolvadó Alap által biztosított tőkevédelem január 4. napjával, azaz az átalakulást megelőzően megszűnt. Az Átvevő Alap nem biztosít tőkevédelmet. A Beolvadó Alap portfóliója a következő eszközöket tartalmazza: Eszközök, eszközcsoportok Minimális arány Maximális arány Tervezett arány Pénz 0% 10% 0% Bankbetétek 0% 90% 25% Állampapírok 10% 100% 75% Hitelviszonyt megtestesítő banki kötvények 0% 35% 0% Részvények, ETF-ek 0% 10% 0% Befektetési jegyek 0% 20% 0% Származékos ügyletek 0% 100% 0% Az Alap maximális hátralévő átlagos futamideje (durációja) 1 év. Az Átvevő Alap portfóliója a következő eszközöket tartalmazza: Eszközök, eszközcsoportok Minimális arány Tervezett arány Maximális arány

5 Betét és betétjellegű eszközök 0% 20% 100% Állampapírok, állami garancia mellett kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt 20% 60% 100% megtestesítő értékpapírok Állampapír fedezete mellett kötött repó megállapodás 0% 0% 100% Egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0% 10% 80% Jelzáloglevelek 0% 10% 35% Kollektív befektetési értékpapírok 0% 0% 20% Származtatott ügyletek -200% 0% 200% Az Alap számára engedélyezett a származtatott ügyletek alkalmazása. A származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból és a befektetési célok megvalósítása érdekében is lehetőség van. Az egyesülés után az Átvevő Alap portfóliójának tervezett összetétele nem változik. A Beolvadó TI Származtatott Alap és az Átvevő Takarék FHB Rövid Kötvény Alap származtatott ügyletekre vonatkozó jelenlegi befektetési szabályai, továbbá a beolvadás után a Takarék FHB Rövid Kötvény Alap ezen szabályai megegyeznek: ezen Alapok fedezeti és befektetési céllal is köthetnek származtatott ügyleteket. A Beolvadó Alap származtatott ügyletek figyelembevételével számított teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének egyszeresét, míg az Átvevő Alap esetében származtatott ügyletek figyelembevételével számított teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének kétszeresét. A beolvadás után az Átvevő Alap származtatott ügyletek figyelembevételével számított teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének kétszeresét. A Beolvadó és az Átvevő Alap (beolvadás előtt és után egyaránt) nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket. A Beolvadó és az Átvevő Alap (beolvadás előtt és után egyaránt) jelenlegi befektetési politikája továbbá az alábbi korlátozásokkal él: az Alapkezelő az Alap értékpapírjait nem adja kölcsön, illetve az Alap nevében nem vesz kölcsön értékpapírokat, továbbá az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhat kezességet. Felhívjuk a figyelmet a Beolvadó és az Átvevő Alap eltérő díjstruktúrájára, mely a Beolvadó Alap tulajdonosainak jelenthet majd változást: Beolvadó Alap jelenlegi díjterhelése Átvevő Alap jelenlegi díjterhelése Alapkezelési és forgalmazási díj együttes aránya Alapkezelési sikerdíj Forgalmazási jutalékok Letétkezelői és értékelői díj Maximum 0,50 % / év Benchmark feletti többlethozam 18 %-a, napi elhatárolással Eladáskor maximum 1,00%, fix díj esetén maximum 500,-Ft Visszaváltáskor 0,00% Maximum 2,00 % / év Nincs. Eladáskor és visszaváltáskor is maximum 1,00%, fix díj esetén maximum 2.000,- Ft (2 munkanapon belüli visszaváltáskor a visszaváltott összeg maximum 1,00%-a) 0,1% / év Maximum 0,2% / év Könyvelési díj Maximum Ft + áfa / év Maximum Ft + áfa / év Könyvvizsgáló díja Értékpapírforgalmazási és Maximum Ft + áfa / év Piaci körülményektől függő Maximum Ft + áfa /év Piaci körülményektől függő

6 tranzakciós díjak, banki költségek, Tájékoztatás költségei, egyéb működési költségek Felügyeleti díj Folyó költségek (Egy év során az alapból levont díjak) 0,25 ezrelék alaponként az adott Alap negyedéves nettó eszközértékének számtani átlagára vetítve 0,73 % 0,82 % Az egyesülés után az Átvevő Alap költségszerkezete nem változik. A Beolvadó és az Átvevő Alap befektetési céljai, befektetési stratégiája nem tartalmaz jelentős különbségeket. A Beolvadó és az Átvevő Alap kiemelt befektetői információjában bemutatott a Bizottság 583/2010/EU rendeletének 8. cikke szerinti kockázati besorolása eltér, így az alapok szintetikus kockázata és nyereségmutatója alapján Átvevő Alap magasabb kockázati besorolással bír. Beolvadó Alap a múltbeli hozamok alapján kiszámított kockázat/nyereség profil 7-es skálán 2-es kockázatot jelez. Ennek oka elsősorban, hogy az Alap 75%-ban állampapírokba, 25%-ban bankbetétekbe fekteti be a tőkéjét. Az Átvevő Alap a múltbeli hozamok, illetve az Alap befektetési politikáját reprezentáló benchmark alapján kiszámított kockázat/nyereség profilja 7-es skálán 3-as kockázatot jelez. Ennek oka elsősorban, hogy az Alap állampapírok és pénzpiaci eszközök mellett magasabb hozam/kockázati szintet képviselő jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektethet. 6. AZ ESZKÖZÖKNEK ÉS A KÖTELEZETTSÉGEKNEK AZ ÁTVÁLTÁSI ARÁNY KISZÁMÍTÁSÁNAK IDŐPONTJÁBAN TÖRTÉNŐ ÉRTÉKELÉSÉRE VONATKOZÓAN ELFOGADOTT FELTÉTELEI Az Átvevő Alap esetében a beolvadás napjára (T nap) vonatkozó eszközérték nem az Átvevő Alap kezelési szabályzatában meghatározott T+1 napon kerül megállapításra, hanem a beolvadás értéknapjához igazodva T napon történik. A T napon megállapított eszközérték a T-1 napig megkötött ügyleteket, a T-1 napig felhalmozott kamatokat és elhatárolt díjakat tartalmazza. Az értékelésnél a T-1 napi záróárfolyamok, MNB és ÁKK árfolyamok kerülnek felhasználásra. A Beolvadó Alap eszközeinek értékelésének módja megegyezik az Átvevő Alap eszközei értékelési módjával. Budapest, január 08.

7 Kiemelt Befektetői Információk (KIID) Ez a dokumentum ellátja Önt az erre az alapra vonatkozó kiemelt befektetői információkkal. Nem marketinganyag. Ezeket az információkat törvény írja elő, hogy segítségükkel Ön megérthesse az ebbe az alapba történő befektetés jellegét és kockázatait. Javasoljuk, hogy a tájékozott befektetési döntés érdekében olvassa el az információkat. TakarékInvest Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap (ISIN-kódja: HU ) Az Alap alapkezelője a Diófa Alapkezelő Zrt. (székhelye: 1062 Budapest, Andrássy út 105.) Célkitűzések és befektetési politika Az Alap célja, hogy alacsony kockázatvállalás mellett a likviditási és pénzpiaci alapoknál magasabb tőkenövekedést biztosítson tulajdonosai számára. Az Alap portfólióját állampapír, hitelintézeti kötvény és banki betét bázis képzi. A hatékony portfólió kialakítás érdekében az Alap származékos ügyletekkel is vállalhat pozíciókat. Az Alap származtatott termékeket tartalmazó részében az Alapkezelő az abszolút hozam elérésére törekvő portfóliókezelés technikáját részesíti előnyben. A befektetők a tulajdonukban lévő befektetési jegyek visszaváltását erre vonatkozó visszaváltási megbízással, valamint a visszaváltani kívánt befektetési jegyek rendelkezésre bocsátásával, minden munkanapon Kockázat/nyereség profil Várhatóan alacsonyabb hozam, alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb hozam, magasabb kockázat A múltbeli a hozam-kockázat mutató számításához használt adatok nem szükségszerűen megbízható mutatói az Alap jövőbeli kockázat/nyereség profiljának. A megállapított besorolás alapjául szolgáló tényezők változhatnak, amelyre tekintettel a kockázati kategória idővel módosulhat, és még a legalacsonyabb kockázati kategória (1) sem jelent kockázatmentes befektetést. A hozam-kockázat mutató táblázata a potenciális kockázat és hozam szerint rangsorolva ábrázolja az Alap helyzetét. Minél magasabban rangsorolt, annál magasabb a potenciális nyereség, de egyben a pénz elvesztésének kockázata is. A 2-es kockázati besorolás annak köszönhető, hogy az Alapban főleg alacsony kockázatú eszközök vannak. A hozam-kockázat mutató a következő, az Alap szempontjából jelentős kockázatokat nem veszi figyelembe: kezdeményezhetik. A Forgalmazók minden banki munkanapon forgalmazzák a befektetetési jegyeket. Az Alapban nincs lehetőség egyedi befektetői döntések meghozatalára. Az Alap a befektetések hozamát folyamatosan visszaforgatja, azokból újabb befektetéseket hajt végre az Alap befektetési politikájának megfelelően. Az Alap kockázata csekély, az ajánlott minimális befektetési időtáv 1 év. Ajánlás: ez az alap nem megfelelő olyan befektetőknek, akik 1 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az Alap benchmarkja 100% RMAX Index. A befektetések egyedi kockázat: Az Alap befektetéseinek hozamát döntően befolyásolja Magyarország és a nemzetközi szuverének makrogazdasági helyzete, ami hat az Alap árfolyam ingadozására. Származtatott termékekből eredő kockázat: Az Alap származtatott termékeket veheti igénybe, melyek az alaptermék árfolyamváltozásának felnagyításával lehetővé teszik, hogy akár az Alap nettó eszközértékénél nagyobb pozíciók kerüljenek felvételre. A tőkeáttétel során, turbulens piaci környezetben, az alaptermék árának változása hatványozódva jelentkezhet a származtatott termék árában. Devizaárfolyam-kockázat: Az Alap forintban denominált eszközökön kívül egyéb devizában kibocsátott vagy elszámolt instrumentumokba is fektethet. Az Alap ilyenkor árfolyam-kockázatot vállal fel, mely közvetlenül érinti az Alap eszközeinek forintban kifejezett értékét. Hitelkockázat: Annak a kockázata, hogy az értékpapír kibocsátója fizetési kötelezettségét nem tudja a szerződési feltételeknek megfelelően teljesíteni. Az Alap jelentős mértékben fektet hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba. Díjak Az Alap számára fizetett díjak az Alap működésének fedezetére szolgálnak és magukba foglalják a forgalmazás és értékesítés költségeit is. Ezek a költségek csökkentik a befektetés potenciális növekedését.

8 Az Ön befektetése előtt vagy után felszámolt egyszeri díjak a tranzakció értékének Jegyzési díj legfeljebb 1 %-a* Visszaváltási díj 0 % Az Ön pénzéből a befektetés előtt / befektetése hozamának kifizetése előtt maximálisan levonható összeg: Egy év során az alapból levont díjak Folyó költségek 0,73% Az alapból bizonyos körülmények között levont díjak Teljesítménydíj Múltbeli teljesítmény 0,74% 5,83% 3,59% Gyakorlati információk 18 % (alapkezelési sikerdíj, az Alapreferencia-hozamon felüli pozitív teljesítménye esetén) 7,60% 4,30% 2,40% A feltüntetett jegyzési és visszaváltási díjak a felszámítható maximum értékek. Előfordulhatnak olyan esetek, amikor kevesebb költséget kell fizetnie, ez ügyben kérje pénzügyi tanácsadója vagy forgalmazója segítségét. A folyó költségekre vonatkozó adat évre vonatkozó költségeken alapul, és adott esetben ez az adat évről-évre változhat. A mutató nem foglalja magában a teljesítménydíjakat, valamint a portfólióhoz kapcsolódó tranzakciós költségeket, kivéve az Alap által más kollektív befektetési formákban eszközölt befektetésekhez kapcsolódóan fizetett jegyzési illetve visszaváltási díjakat. A díjakkal és költségekkel kapcsolatos további információkat az Alap kezelési szabályzata (VIII. sz. fejezet) tartalmazza, amelyet a következő linken érhet el: nu[main_menu][item]=52. * Amennyiben a százalékos díj tranzakcióra vetített forint értéke nem érné el az 500 Ft-ot, vagy ha a Forgalmazó kizárólag fix díjat alkalmaz, akkor az eladási tranzakció jutaléka (ami lehet százalékos díj mellett alkalmazott minimumdíj vagy önálló fix összegű díj) maximum 500 Forint a vásárlás tranzakció árfolyamértékétől függetlenül. A múltbeli teljesítmény csak korlátozottan alkalmas a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére. A diagramon szereplő adatok az Alap forintban elért teljesítményét mutatják. A teljesítmény számítás alapja az Alap adott naptári év végi egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Az Alapot terhelő díjak a teljesítményből levonásra kerültek, míg a vételi és visszaváltási díjak nem. Az Alap án indult. Az Alap letétkezelője: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.,1122 Budapest, Pethényi köz 10. Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata, valamint legutóbbi éves, féléves, és havi jelentései magyar nyelven díjmentesen letölthetőek a oldalról, illetve az Alapkezelő honlapjáról: ( Az Alappal kapcsolatos további gyakorlati információk elérhetőek a forgalmazási helyeken és a forgalmazó honlapján ( az Alap befektetési jegyeinek aktuális árfolyama pedig megtekinthető az alábbi linken: Az Alap székhelye szerinti tagállam adójoga hatással lehet a befektető személyes adózási helyzetére. Az Alap székhelye szerinti tagállam adójoga hatással lehet a befektető személyes adózási helyzetére. A Diófa Alapkezelő Zrt. csak akkor vonható felelősségre a jelen dokumentumban szereplő valamely állítás miatt, ha az félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának vonatkozó részeivel. Kizárólag a kiemelt befektetői információ alapján igény nem érvényesíthető, kivéve, ha az információ félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a tájékoztató más részeivel. Az Alapnak nincsenek részalapjai, így az Alap esetében a részalapok közötti átváltás nem értelmezhető. Ez az Alap Magyarországon engedélyezett és a Magyar Nemzeti Bank szabályozza. A Diófa Alapkezelő Zrt.-t Magyarországon engedélyezett és a Magyar Nemzeti Bank szabályozza. Ezek a kiemelt befektetői információk január 4. napján megfelelnek a valóságnak.

9 KIEMELT BEFEKTETŐI INFORMÁCIÓK Ez a dokumentum ellátja Önt az erre az Alapra vonatkozó kiemelt befektetői információkkal. Nem marketinganyag. Ezeket az információkat törvény írja elő, hogy segítségükkel Ön megérthesse az ebbe az Alapba történő befektetés jellegét és kockázatait. Javasoljuk, hogy a tájékozott befektetési döntés érdekében olvassa el az információkat. TAKARÉK FHB RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP (ISIN Kód: HU ) Nem harmonizált, nyilvános, nyíltvégű értékpapíralap, amely futamideje a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő: Diófa Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1062 Budapest, Andrássy út 105.) Célkitűzés és befektetési politika Az Alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, mérsékelt kockázat mellett. Az Alapkezelő az Alap eszközeit elsősorban magyar állampapírokba, illetve állami garanciával ellátott értékpapírokba, emellett jelzáloglevelekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba és bankbetétekbe fekteti. Az Alap célja a tőkenövekedés elérése. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása, és vételre vagy visszaváltásra adott megbízás feltételei: A befektetési jegyekre minden forgalmazási napon az FHB Bank Zrt., illetve a Takarékbank Zrt. és az általa igénybevett közvetítők forgalmazási helyein adható vételi és visszaváltási megbízás, a meghatározott forgalmazási helyek, befektetési jegyek forgalmazására nyitva álló órái alatt. Hozamfizetés: Az Alap a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizet, a teljes tőkenövekmény újrabefektetésre kerül. A befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban lévő befektetési jegyek vételi és visszaváltási árának különbözeteként realizálhatják a folyamatos forgalmazás során. Ajánlás: Az Alapot többelemű befektetési portfolió részeként mérsékelten kockázatvállaló ügyfeleinknek ajánljuk középtávú pénzügyi célok megvalósításához. Ez az Alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 1 éven belül ki akarják venni az Alapból a pénzüket. Referencia index (benchmark): 70% RMAX + 30% MAX Index Kockázat/nyereség profil Az Alap hozam/kockázati mutatója 3-as. A skálán a legalacsonyabb szint sem jelent kockázatmentes befektetést. Az Alap 3. kategóriába való sorolása annak köszönhető, hogy az Alap eszközei többnyire rövid lejáratú állampapírokból és pénzpiaci eszközökből állnak. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy az Alap múltbéli hozama, teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. A feltüntetett kockázati kategória nem feltétlenül marad változatlan és idővel módosulhat. Jelentős kockázati tényezők Hitelkockázat: Az Alap portfóliójában lévő értékpapírok kibocsátói rossz gazdasági eredményeket produkálhatnak, csőd vagy felszámolási eljárás alá kerülhetnek. Ennek következtében előfordulhat, hogy az Alap által tartott értékpapír kibocsátója nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét az Alap felé. Likviditási kockázat: Turbulens gazdasági környezetben kialakulhat olyan helyzet, amikor az Alap valamely általa tartott értékpapírt nem, vagy csak magas költségekkel, jelentős árfolyamveszteséggel tudja gyorsan pénzzé tenni. Partnerkockázat: Az üzletkötéseit és befektetéseit az Alapkezelő hitelkockázati szempontból legmegfelelőbbnek tartott partnerekkel bonyolítja, ugyanakkor nem kizárt, hogy az Alap nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul. Működési kockázat és az eszközök letéti őrzéséhez kapcsolódó kockázatok: Az Alapkezelő a hatályos törvények és belső szabályzatai alapján végzi a tevékenységét, ennek ellenére előfordulhat, hogy az információs rendszerek hibája, emberi hiba, szándékos károkozás, vagy valamilyen elemi kár miatt a rendszer nem, vagy nem az elvárt módon működik. Az Alap portfóliójában 1

10 szereplő befektetési eszközöket a letétkezelő elkülönített számlán tartja nyilván. A letétkezelő a meghatározott törvényi szabályoknak és tőkekövetelményeknek megfelel. A körülmények esetleges változásából eredő kockázatok kihathatnak az Alap eredményességére is. Díjak Az Ön befektetése előtt vagy után felszámolt egyszeri díjak* Jegyzési díj maximum 1% Visszaváltási díj maximum 1% Visszaváltási díj 2 munkanapon belüli visszaváltás esetén** Az egy év során az Alapból levont díjak maximum 1% Folyó költségek *** 0,82% Az Alapból bizonyos különleges körülmények között levont díjak Teljesítménydíj 0% * A feltüntetett jegyzési és visszaváltási díjak a felszámítható maximum értékek. Előfordulhat, hogy százalékos díj helyett fix díj kerül felszámításra melynek értéke maximum Ft a vásárlás és visszaváltás tranzakció értékétől függetlenül. Előfordulhatnak olyan esetek, amikor kevesebb költséget kell fizetni. A tényleges jegyzési és visszaváltási díjakat megtudhatja a pénzügyi tanácsadójától vagy a forgalmazójától. ** A díj mértéke maximum a visszaváltott összeg 1%-a. Ez az Ön pénzéből a befektetése hozamának kifizetése előtt maximálisan levonható összeg. A tényleges vételi és visszaváltási díjak a forgalmazó honlapján ( és a forgalmazói helyeken ismerhetők meg. *** Folyó költségek maximális mértéke. A folyó költségek mértéke a költségek jelentős változásából adódóan becslésen alapulnak. A mutató nem foglalja magában a teljesítménydíjakat, valamint a portfólióhoz kapcsolódó tranzakciós költségeket, kivéve az Alap által más kollektív befektetési formákban eszközölt befektetésekhez kapcsolódóan fizetett jegyzési illetve visszaváltási díjakat. A díjakkal és költségekkel kapcsolatos további információk megtalálhatóak az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában (VIII. fejezet), illetve a következő linken Múltbeli teljesítmény A felszámított díjakat az Alapkezelő az Alap működtetésére (többek között annak marketing- és forgalmazási költségeire) használja fel. Ezek a díjak csökkentik a befektetés potenciális hozamát. 4,63% 2014 A múltbeli teljesítmény csak korlátozottan alkalmas a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére. A diagramon szereplő adatok az Alap forintban elért teljesítményét mutatják. A teljesítmény számítás alapja az Alap adott naptári év végi egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Az Alapot terhelő díjak a teljesítményből levonásra kerültek, míg a vételi és visszaváltási díjak nem. Az Alap án indult. Gyakorlati információk Az Alap korábbi neve FHB Forte Rövid Kötvény Alap volt, mely július 10. napjától Takarék FHB Rövid Kötvény Befektetési Alapra módosult. Az Alap letétkezelője az FHB Bank Zrt. (1082 Budapest, Üllői út 48.). Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata, valamint legutóbbi éves, féléves, és havi jelentései magyar nyelven díjmentesen letölthetőek az Alapkezelő honlapjáról ( illetve a oldalról. Az Alappal kapcsolatos további gyakorlati információk elérhetőek a forgalmazási helyeken és a forgalmazók honlapján ( az Alap befektetési jegyeinek aktuális árfolyama pedig megtekinthető az alábbi linken: Befektetési döntése előtt kérjük, tanulmányozza át az Alappal kapcsolatos dokumentumokat. Az Alap székhelye szerinti tagállam adójoga hatással lehet a befektető személyes adózási helyzetére. A Diófa Alapkezelő Zrt. csak akkor vonható felelősségre az ebben a dokumentumban szereplő valamely állítás miatt, ha az félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban az Alap tájékoztatójának vonatkozó részeivel. Kizárólag a kiemelt befektetői információ alapján igény nem érvényesíthető, kivéve, ha az információ félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban a tájékoztató más részeivel. Ez az Alap Magyarországon engedélyezett és a Magyar Nemzeti Bank szabályozza. A Diófa Alapkezelő Zrt. Magyarországon engedélyezett és a Magyar Nemzeti Bank szabályozza. Ezek a kiemelt befektetői információk július 10. napján megfelelnek a valóságnak. 2

11 KIEMELT BEFEKTETŐI INFORMÁCIÓK Ez a dokumentum ellátja Önt az erre az Alapra vonatkozó kiemelt befektetői információkkal. Nem marketinganyag. Ezeket az információkat törvény írja elő, hogy segítségükkel Ön megérthesse az ebbe az Alapba történő befektetés jellegét és kockázatait. Javasoljuk, hogy a tájékozott befektetési döntés érdekében olvassa el az információkat. TAKARÉK FHB RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP (ISIN Kód: HU ) Nem harmonizált, nyilvános, nyíltvégű értékpapíralap, amely futamideje a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő: Diófa Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1062 Budapest, Andrássy út 105.) Célkitűzés és befektetési politika Az Alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, mérsékelt kockázat mellett. Az Alapkezelő az Alap eszközeit elsősorban magyar állampapírokba, illetve állami garanciával ellátott értékpapírokba, emellett jelzáloglevelekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba és bankbetétekbe fekteti. Az Alap célja a tőkenövekedés elérése. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása, és vételre vagy visszaváltásra adott megbízás feltételei: A befektetési jegyekre minden forgalmazási napon az FHB Bank Zrt., illetve a Takarékbank Zrt. és az általa igénybevett közvetítők forgalmazási helyein adható vételi és visszaváltási megbízás, a meghatározott forgalmazási helyek, befektetési jegyek forgalmazására nyitva álló órái alatt. Hozamfizetés: Az Alap a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizet, a teljes tőkenövekmény újrabefektetésre kerül. A befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban lévő befektetési jegyek vételi és visszaváltási árának különbözeteként realizálhatják a folyamatos forgalmazás során. Ajánlás: Az Alapot többelemű befektetési portfolió részeként mérsékelten kockázatvállaló ügyfeleinknek ajánljuk középtávú pénzügyi célok megvalósításához. Ez az Alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 1 éven belül ki akarják venni az Alapból a pénzüket. Referencia index (benchmark): 70% RMAX + 30% MAX Index Kockázat/nyereség profil Az Alap hozam/kockázati mutatója 3-as. A skálán a legalacsonyabb szint sem jelent kockázatmentes befektetést. Az Alap 3. kategóriába való sorolása annak köszönhető, hogy az Alap eszközei többnyire rövid lejáratú állampapírokból és pénzpiaci eszközökből állnak. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy az Alap múltbéli hozama, teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. A feltüntetett kockázati kategória nem feltétlenül marad változatlan és idővel módosulhat. Jelentős kockázati tényezők Hitelkockázat: Az Alap portfóliójában lévő értékpapírok kibocsátói rossz gazdasági eredményeket produkálhatnak, csőd vagy felszámolási eljárás alá kerülhetnek. Ennek következtében előfordulhat, hogy az Alap által tartott értékpapír kibocsátója nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét az Alap felé. Likviditási kockázat: Turbulens gazdasági környezetben kialakulhat olyan helyzet, amikor az Alap valamely általa tartott értékpapírt nem, vagy csak magas költségekkel, jelentős árfolyamveszteséggel tudja gyorsan pénzzé tenni. Partnerkockázat: Az üzletkötéseit és befektetéseit az Alapkezelő hitelkockázati szempontból legmegfelelőbbnek tartott partnerekkel bonyolítja, ugyanakkor nem kizárt, hogy az Alap nevében kötött ügyletekben közreműködő partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul. Működési kockázat és az eszközök letéti őrzéséhez kapcsolódó kockázatok: Az Alapkezelő a hatályos törvények és belső szabályzatai alapján végzi a tevékenységét, ennek ellenére előfordulhat, hogy az információs rendszerek hibája, emberi hiba, szándékos károkozás, vagy valamilyen elemi kár miatt a rendszer nem, vagy nem az elvárt módon működik. Az Alap portfóliójában 1

12 szereplő befektetési eszközöket a letétkezelő elkülönített számlán tartja nyilván. A letétkezelő a meghatározott törvényi szabályoknak és tőkekövetelményeknek megfelel. A körülmények esetleges változásából eredő kockázatok kihathatnak az Alap eredményességére is. Díjak Az Ön befektetése előtt vagy után felszámolt egyszeri díjak* Jegyzési díj maximum 1% Visszaváltási díj maximum 1% Visszaváltási díj 2 munkanapon belüli visszaváltás esetén** Az egy év során az Alapból levont díjak maximum 1% Folyó költségek *** 0,82% Az Alapból bizonyos különleges körülmények között levont díjak Teljesítménydíj 0% * A feltüntetett jegyzési és visszaváltási díjak a felszámítható maximum értékek. Előfordulhat, hogy százalékos díj helyett fix díj kerül felszámításra melynek értéke maximum Ft a vásárlás és visszaváltás tranzakció értékétől függetlenül. Előfordulhatnak olyan esetek, amikor kevesebb költséget kell fizetni. A tényleges jegyzési és visszaváltási díjakat megtudhatja a pénzügyi tanácsadójától vagy a forgalmazójától. ** A díj mértéke maximum a visszaváltott összeg 1%-a. Ez az Ön pénzéből a befektetése hozamának kifizetése előtt maximálisan levonható összeg. A tényleges vételi és visszaváltási díjak a forgalmazó honlapján ( és a forgalmazói helyeken ismerhetők meg. *** Folyó költségek maximális mértéke. A folyó költségek mértéke a költségek jelentős változásából adódóan becslésen alapulnak. A mutató nem foglalja magában a teljesítménydíjakat, valamint a portfólióhoz kapcsolódó tranzakciós költségeket, kivéve az Alap által más kollektív befektetési formákban eszközölt befektetésekhez kapcsolódóan fizetett jegyzési illetve visszaváltási díjakat. A díjakkal és költségekkel kapcsolatos további információk megtalálhatóak az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában (VIII. fejezet), illetve a következő linken Múltbeli teljesítmény A felszámított díjakat az Alapkezelő az Alap működtetésére (többek között annak marketing- és forgalmazási költségeire) használja fel. Ezek a díjak csökkentik a befektetés potenciális hozamát. 4.63% 2014 A múltbeli teljesítmény csak korlátozottan alkalmas a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére. A diagramon szereplő adatok az Alap forintban elért teljesítményét mutatják. A teljesítmény számítás alapja az Alap adott naptári év végi egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Az Alapot terhelő díjak a teljesítményből levonásra kerültek, míg a vételi és visszaváltási díjak nem. Az Alap án indult. Gyakorlati információk A TakarékInvest Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap február 11. napján beolvadt a Takarék FHB Rövid Kötvény Befektetési Alapba. Az Alap letétkezelője az FHB Bank Zrt. (1082 Budapest, Üllői út 48.). Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata, valamint legutóbbi éves, féléves, és havi jelentései magyar nyelven díjmentesen letölthetőek az Alapkezelő honlapjáról ( illetve a oldalról. Az Alappal kapcsolatos további gyakorlati információk elérhetőek a forgalmazási helyeken és a forgalmazók honlapján ( az Alap befektetési jegyeinek aktuális árfolyama pedig megtekinthető az alábbi linken: Befektetési döntése előtt kérjük, tanulmányozza át az Alappal kapcsolatos dokumentumokat. Az Alap székhelye szerinti tagállam adójoga hatással lehet a befektető személyes adózási helyzetére. A Diófa Alapkezelő Zrt. csak akkor vonható felelősségre az ebben a dokumentumban szereplő valamely állítás miatt, ha az félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban az Alap tájékoztatójának vonatkozó részeivel. Kizárólag a kiemelt befektetői információ alapján igény nem érvényesíthető, kivéve, ha az információ félrevezető, pontatlan vagy nincs összhangban a tájékoztató más részeivel. Ez az Alap Magyarországon engedélyezett és a Magyar Nemzeti Bank szabályozza. A Diófa Alapkezelő Zrt. Magyarországon engedélyezett és a Magyar Nemzeti Bank szabályozza. Ezek a kiemelt befektetői információk február 12. napján megfelelnek a valóságnak. 2