Jogi Bizottság VÉLEMÉNYTERVEZET. a Gazdasági és Monetáris Bizottság részére

Átírás

1 EURÓPAI PARLAMENT Jogi Bizottság /0199(COD) VÉLEMÉNYTERVEZET a Jogi Bizottság részéről a Gazdasági és Monetáris Bizottság részére a befektetőkártalanítási rendszerekről szóló 1997/9/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv módosításáról szóló európai parlamenti és tanácsi irányelvre irányuló javaslatról (COM(2010)0371 C7-0174/ /0199(COD)) A vélemény előadója: Sebastian Valentin Bodu PA\ doc PE v01-00 Egyesülve a sokféleségben

2 PA_Legam PE v /14 PA\ doc

3 RÖVID INDOKOLÁS A befektetőkártalanítási rendszerekről szóló et (ICSD) 1997-ben fogadták el a befektetési szolgáltatásokról szóló irányelv kiegészítésére, mely utóbbi helyébe a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID) lépett. Tíz évvel az ICSD hatálybalépése, illetve közvetlenül a pénzügyi válság után elérkezett az idő az ICSD működésének felülvizsgálatára. Az irányelv felülvizsgálatára azért van szükség, mert számos befektetői panasz érkezett a Bizottsághoz az ICSD alkalmazásáról egy sor, alkalmanként nagy befektetői veszteséggel járó fontos ügyben. A felülvizsgálat figyelembe veszi továbbá azt a G-20 szinten meghatározott célkitűzést is, amely szerint ki kell küszöbölni a szabályozási és felügyeleti rendszerben lévő esetleges kiskapukat, valamint helyre kell állítani a befektetők bizalmát a pénzügyi rendszerben. A javaslat célkitűzéseit a tagállamok nem tudják kielégítően megvalósítani. Az EU jelenlegi keretrendszere csak a minimális harmonizációs elveket rögzíti, a további kidolgozást a tagállamokra hagyja. Azonban a néhány tagállamban felmerült problémák mutatják, hogy további, és főleg kiterjedtebb harmonizációra van szükség uniós szinten annak biztosítása érdekében, hogy az irányelv célkitűzései megvalósuljanak az Európai Unión belül. A javaslat célja javítani a befektetési szolgáltatások egységes piacának megfelelő működését, valamint növelni a befektetők védelmét és a befektetői bizalmat az Európai Unióban. Különösképpen célja javítani az ICSD gyakorlati alkalmazását, tisztázni az ICSD alkalmazásának körét, figyelembe véve a pénzügyi válságot és az EU szabályozási környezetében a közelmúltban végbement változásokat, továbbá csökkenteni a szabályozási rendszerben lévő különbségeket, valamint a brókercégek ügyfelei és a bankbetétesek védelmében tapasztalt egyenlőtlenségeket. A nemzeti szintű rendszerek működésében meglévő különbségeket figyelembe véve a javaslat közös szabályokat vezet be annak érdekében, hogy bizonyos fokú összhangot teremtsen a rendszerek finanszírozásában és a napi gyakorlatban; ennek alapján egy kölcsönnyújtási mechanizmust is bevezet a nemzeti rendszerek között, végső eszközként a rendszerek átmeneti szükségleteinek kompenzálására, amelynek feltétele az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság szigorú vizsgálata, valamint kötelezettség valamennyi kölcsön legfeljebb öt éven belül történő visszafizetésére. A javaslat tiszteletben tartja az arányosság elvét, mivel valamennyi megoldást megvizsgálták költséghatékonyság szempontjából, valamint tiszteletben tartja a tagállamok piacainak sajátosságait is. A javaslat nem lépi túl a célkitűzések teljesítéséhez szükséges mértéket, ezért minimális harmonizációs elveket ír elő adott esetben, így például azokra a módozatokra vonatkozóan, amelyek alapján a kártalanítási rendszerek tagjai kötelesek hozzájárulni a rendszerhez. A nemzeti rendszerek közötti kölcsönnyújtási rendszer bevezetése összhangban áll az arányosság elvével, mivel nem ró semmilyen adóügyi felelősséget a tagállamokra, hanem egy végső intézkedés, amely egyéb finanszírozási mechanizmusok (szokásos és kiegészítő befizetések a tagok részéről) korábbi igénybevételétől függ, egy kamattal terhelt és a kölcsönfelvevő visszafizetési kötelezettségével járó kölcsönnyújtási lehetőséget vezet be, továbbá időben és mértékben korlátozott. PA\ doc 3/14 PE v01-00

4 MÓDOSÍTÁSOK A Jogi Bizottság felhívja a Gazdasági és Monetáris Bizottságot mint illetékes bizottságot, hogy jelentésébe foglalja bele a következő javaslatokat: 1 1 bevezető hivatkozás tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre és különösen annak 53. cikke (1) bekezdésére, tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre és különösen annak 169. cikke (3) bekezdésére, A Bizottság által a javaslatban említett jogalap nem megfelelő. 2 1 cikk 1 pont a pont 1 cikk 2 pont 2. befektetési ügylet : a 2004/39/EK irányelv 4. cikke (1) bekezdésének 2. pontjában meghatározott befektetési szolgáltatások és tevékenységek, valamint a 2004/39/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv I. melléklete B. szakaszának 1. pontjában említett kiegészítő szolgáltatás; 2. befektetési ügylet : a 2004/39/EK irányelv 4. cikke (1) bekezdésének 2. pontjában meghatározott összes befektetési szolgáltatás és tevékenység, valamint a 2004/39/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv I. melléklete B. szakaszának 1. pontjában említett kiegészítő szolgáltatás; PE v /14 PA\ doc

5 3 1 cikk 1 pont a a pont (új) 1 cikk 3 pont Az eszközök meghatározását a MiFID-del összhangban frissíteni kell. aa) A 3. pont helyébe a következő szöveg lép: "3. eszköz : a 2004/39/EK irányelv I. mellékletének C. szakaszában felsorolt eszközök; 4 1 cikk 2 pont b pont 2 cikk 2 bekezdés b pont b) egy bíróság a befektetési vállalkozás pénzügyi helyzetéhez vagy a befektetési vállalkozás által pénzügyi eszközök letéti őrzésével megbízott bármely harmadik fél pénzügyi helyzetéhez közvetlenül kapcsolódó okokból olyan határozatot hoz, amely felfüggeszti a befektetők lehetőségét arra, hogy követeléseket támasszanak az érintett vállalkozással szemben, vagy a vállalkozás lehetőségét arra, hogy követeléseket támasszon az érintett harmadik féllel szemben. b) egy bíróság a befektetési vállalkozás pénzügyi helyzetéhez vagy a befektetési vállalkozás által pénzügyi eszközök letéti őrzésével megbízott bármely harmadik fél pénzügyi helyzetéhez közvetlenül kapcsolódó okokból olyan, a tagállamok törvényeivel összhangban végrehajtható határozatot hoz, amely felfüggeszti a befektetők lehetőségét arra, hogy követeléseket támasszanak az érintett vállalkozással szemben, vagy a vállalkozás lehetőségét arra, hogy követeléseket támasszon az érintett harmadik féllel szemben. PA\ doc 5/14 PE v01-00

6 Egy bírósági határozat megfellebbezhető vagy lehet nem végrehajtható. A rendelkezésnek csak a végrehajtható határozatokra szabad vonatkoznia. 5 1 cikk 4 pont d pont 4 cikk 4 bekezdés d) A (4) bekezdést el kell hagyni. d) A (4) bekezdés helyébe a következő szöveg lép: "(4) A tagállamok az ezen irányelvben említett biztosítást a befektetőkártalanítási igény meghatározott százalékára korlátozhatják. Ennek a hányadnak azonban el kell érnie vagy meg kell haladnia a kártalanítási igény 80%-át mindaddig, amíg a kártalanítási rendszer alapján kifizetendő összeg alacsonyabb, mint az ezen irányelvben meghatározott összeg. Mivel a kártalanítási rendszert a tagok számukra jelentős terhet jelentő hozzájárulásai finanszírozzák, méltányos lenne, ha az esetleges veszteségek egy része a befektetőket terhelné (mint a rendes biztosítási viszonyban is). 20% méltányos hányad lenne. 6 1 cikk 5 pont 4 b cikk 1 bekezdés b pont b) ezen albekezdés a) pontjában említett b) ezen albekezdés a) pontjában említett PE v /14 PA\ doc

7 helyzet oka a 4a. cikk (3) bekezdésében említett finanszírozási hiány; helyzet oka az, hogy a 4a. cikk (3) bekezdésében említett finanszírozási célkitűzés nem teljesült; Egyértelműbb megfogalmazás. 7 1 cikk 5 pont 4 b cikk 3 bekezdés 2 albekezdés Az ESMA a megerősítést a g) pontban említett információkkal együtt eljuttatja a kölcsönt nyújtó rendszereknek. A rendszereknek 15 munkanapon belül meg kell kapniuk a megerősítést és az információkat. A kölcsönt nyújtó rendszerek a kézhezvételt követően haladéktalanul, de legkésőbb további 15 munkanapon belül teljesítik a kölcsön kifizetését a kölcsönt felvevő rendszer felé. Az ESMA a megerősítést a g) pontban említett információkkal együtt eljuttatja a kölcsönt nyújtó rendszereknek. A rendszereknek 15 munkanapon belül meg kell kapniuk a megerősítést és az információkat. A kölcsönt nyújtó rendszerek a kézhezvételt követően haladéktalanul, de legkésőbb további 30 munkanapon belül teljesítik a kölcsön kifizetését a kölcsönt felvevő rendszer felé. A 30 nap realisztikusabb elvárás. 8 1 cikk 5 pont 4 b cikk 4 bekezdés 1 a albekezdés (új) Minden egyéb kártalanítási igény a hitelt nyújtó kártalanítási rendszer kártalanítási PA\ doc 7/14 PE v01-00

8 igényének van alárendelve. Ez utóbbi rendszert kiemelt hitelezőként kell kezelni, és mint ilyen, első helyen áll a kártalanítási rangsorban. Mivel egy másik kártalanítási rendszer nyújtotta hitel utolsó és csak kivételes esetben használandó menedék, valamint mivel a kártalanítási rendszer külföldi, ezt a hitelt kell először visszafizetni. 9 1 cikk 5 pont 4 b cikk 4 bekezdés 1 b albekezdés (új) Lásd az 8. módosításhoz fűzött indokolást. A második albekezdés sérelme nélkül a tagállamok hitelezőkategóriánként más sorrendet is felállíthatnak cikk 5 pont 4 b cikk 5 bekezdés 1 albekezdés (5) A befektetőkártalanítási rendszerek közötti eredményes együttműködés elősegítése érdekében a rendszerek vagy adott esetben az illetékes hatóságok írásos együttműködési megállapodásokat kötnek. A megállapodások figyelembe (5) A befektetőkártalanítási rendszerek közötti eredményes együttműködés elősegítése érdekében a rendszerek vagy adott esetben az illetékes hatóságok írásos együttműködési megállapodásokat kötnek. A megállapodások figyelembe PE v /14 PA\ doc

9 veszik a 95/46/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvben meghatározott követelményeket. veszik a személyes adatok feldolgozása vonatkozásában az egyének védelméről és az ilyen adatok szabad áramlásáról szóló, október 24-i 95/46/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvben meghatározott követelményeket. Egyértelművé kell tenni, hogy a rendszerek közötti együttműködési megállapodások megkötése kötelező, és nem választható cikk 6 pont 5 cikk 2 bekezdés (2) Amennyiben az (1) bekezdésben említett intézkedések nem biztosítják a befektetési vállalkozás, ÁÉKBV, letétkezelő vagy harmadik fél kötelezettségeinek betartását, a vállalkozást, ÁÉKBV-t, letétkezelőt vagy harmadik felet az illetékes hatóságok kifejezett jóváhagyásával legalább 12 hónapos határidővel értesíthetik a rendszerből való kizárás szándékáról. A 2. cikk (2a) és (2c) bekezdésében említett biztosítást az ezen időszak alatt végrehajtott befektetési ügyletek vagy ÁÉKBV tevékenységek tekintetében a rendszer továbbra is biztosítja. Ha a felmondási határidő lejártáig a befektetési vállalkozás, ÁÉKBV, letétkezelő vagy harmadik fél nem teljesíti a kötelezettségeit, a kártalanítási rendszer az illetékes hatóságok ismételt kifejezett jóváhagyásával kizárhatja. (2) Amennyiben az (1) bekezdésben említett intézkedések nem biztosítják a befektetési vállalkozás, ÁÉKBV, letétkezelő vagy harmadik fél kötelezettségeinek betartását, a vállalkozást, ÁÉKBV-t, letétkezelőt vagy harmadik felet az illetékes hatóságok kifejezett jóváhagyásával legalább hat hónapos határidővel értesíthetik a rendszerből való kizárás szándékáról. A 2. cikk (2a) és (2c) bekezdésében említett biztosítást az ezen időszak alatt végrehajtott befektetési ügyletek vagy ÁÉKBV tevékenységek tekintetében a rendszer továbbra is biztosítja. Ha a felmondási határidő lejártáig a befektetési vállalkozás, ÁÉKBV, letétkezelő vagy harmadik fél nem teljesíti a kötelezettségeit, a kártalanítási rendszer az illetékes hatóságok ismételt kifejezett jóváhagyásával kizárhatja. PA\ doc 9/14 PE v01-00

10 Egy ilyen szélsőséges esetben a hat hónapos határidő helyénvalóbb cikk 7 pont 8 cikk 2 bekezdés 2 albekezdés Külön rendelkezések hiányában a kártalanítási igényeket egyenlően kell megosztani a befektetők között. törölve 13 1 cikk 7 pont 8 cikk 2 bekezdés 2 a albekezdés (új) A részarányosság elvét egyértelművé kell tenni. Amennyiben egy befektető kártalanítási igényét nem lehet teljes mértékben kielégíteni, a befektetőt a kártalanítási igény teljes összegére ugyanaz a fedezeti hányad illeti meg. PE v /14 PA\ doc

11 14 1 cikk 7 pont 8 cikk 3 bekezdés 1 albekezdés Amennyiben egy befektető nem jogosult a pénzösszegre vagy az értékpapírokra, az arra jogosult személynek kell kártalanításban részesülnie, feltéve hogy az illető személy azonosított vagy azonosítható a 2. cikk (2) és (2b) bekezdésében említett hatósági vagy bírósági határozat időpontját megelőzően. Amennyiben egy befektető nem jogosult a pénzösszegre vagy az eszközökre, az arra jogosult személynek kell kártalanításban részesülnie, feltéve hogy az illető személy azonosított vagy azonosítható a 2. cikk (2) és (2b) bekezdésében említett hatósági vagy bírósági határozat időpontját megelőzően cikk 7 pont 9 cikk 1 bekezdés 2 albekezdés A rendszer nem hivatkozhat a határidő leteltének tényére azért, hogy megtagadja a kártalanítást egy olyan befektetőtől, aki nem tudta időben érvényesíteni a kártalanításhoz való jogát. A rendszer nem hivatkozhat a határidő leteltének tényére azért, hogy megtagadja a kártalanítást egy olyan befektetőtől, aki nem tudta időben érvényesíteni a kártalanításhoz való jogát, kivéve a befektető hanyagságának esetét cikk 7 pont 9 cikk 1 bekezdés 2 a albekezdés (új) PA\ doc 11/14 PE v01-00

12 A befektetési vállalkozások és az ÁÉKBVk weboldalukon nyilvánosságra hoznak minden, a fedezet feltételeire és részletes szabályaira, valamint a kártérítéshez jutás folyamatára vonatkozó információt. A befektetési vállalkozásoknak és az ÁÉKBV-knak is meg kell tenniük a magukét a kártérítési rendszerek átláthatóságának fokozása érdekében cikk 7 pont 9 cikk 3 bekezdés (3) A (2) bekezdés első albekezdésében megállapított határidőtől függetlenül, ha a befektető vagy bármely, a befektetési ügyletből részesedésre számot tartó vagy abban érdekelt személy ellen büntetőeljárást kezdeményeznek a 2005/60/EK irányelv 1. cikkében meghatározott pénzmosás miatt vagy azzal kapcsolatban, vagy ellene a 2003/6/EK irányelv megszegése miatt eljárás indul, a kártalanítási rendszer a bíróság vagy az illetékes hatóság határozatának meghozataláig felfüggesztheti a kifizetést. (3) A (2) bekezdés első albekezdésében megállapított határidőtől függetlenül, ha a befektető vagy bármely, a befektetési ügyletből részesedésre számot tartó vagy abban érdekelt személy ellen büntetőeljárást kezdeményeznek a 2005/60/EK irányelv 1. cikkében meghatározott, a jelen irányelv hatálya alá tartozó pénzösszegekkel kapcsolatos pénzmosás miatt vagy azzal kapcsolatban, vagy ellene a 2003/6/EK irányelv megszegése miatt eljárás indul, a kártalanítási rendszer a bíróság vagy az illetékes hatóság határozatának meghozataláig felfüggesztheti a kifizetést. Le kell szögezni, hogy nem minden, hanem csak a pénzmosással beárnyékolt kártérítési igény kerül elutasításra. PE v /14 PA\ doc

13 18 1 cikk 9 pont 12 cikk 1 bekezdés (1) A nemzeti jogból eredő egyéb jogok sérelme nélkül a befektetők kártalanítása céljából kifizetéseket teljesítő rendszerek jogosultak, hogy kifizetéseikkel egyenlő mértékig átvegyék az említett befektetőket megillető jogokat a felszámolási eljárásban. (1) A nemzeti jogból eredő egyéb jogok sérelme nélkül a befektetők kártalanítása céljából kifizetéseket teljesítő rendszerek jogosultak, hogy kifizetéseikkel egyenlő mértékig átvegyék az említetteket megillető jogokat a felszámolási eljárásban. A felszámolási eljárás a befektetési vállalkozásokat, a letétest vagy harmadik személyt érinti, nem pedig a befektetőket cikk 2 a bekezdés (új) (2a) Az (1) és (2) bekezdéstől eltérve, a csatlakozási szerződések révén a 97/9/EK irányelv 4. cikkének átültetése tekintetében átmeneti időszakot élvező tagállamok az átmeneti időszak lejáratának időpontjától kötelesek megfelelni az (1) és (2) bekezdés rendelkezéseinek. Az irányelv módosításakor tekintetbe kell venni az átmeneti időszakot élvező tagállamok helyzetét, mivel erről a csatlakozási szerződések rendelkeznek. PA\ doc 13/14 PE v01-00

14 PE v /14 PA\ doc